Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng trước dữ liệu PCE của Mỹ
- Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng, nhưng nhóm công nghệ kéo S&P 500 và Nasdaq đi xuống sau khi lợi nhuận của Alphabet sụt giảm.
- Trong giao dịch sau giờ, Alphabet lao dốc 10% do lo ngại về chi tiêu cho AI, trong khi Microsoft tăng 4% nhờ tăng trưởng mạnh của mảng đám mây Azure.
- Fed giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75%–4,00% trong bối cảnh lạm phát ở mức cao, với hai quan chức phản đối.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ ghi nhận diễn biến trái chiều trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Năm. Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,37% lên giao dịch gần 52.890, trong khi hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,38% xuống quanh 7.750 và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 mất 1,2% xuống gần 29.620. Các nhà giao dịch hiện đang hướng sự chú ý tới chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ sắp công bố, thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang, để có tín hiệu rõ ràng hơn về quỹ đạo tương lai của chính sách tiền tệ.
Sự phân hóa của thị trường phần lớn được thúc đẩy bởi kết quả kinh doanh của các công ty công nghệ lớn. Alphabet lao dốc khoảng 10% trong giao dịch sau giờ sau khi báo cáo doanh thu quý ba thấp hơn kỳ vọng ở hầu hết các mảng kinh doanh cốt lõi, làm dấy lên trở lại lo ngại về chi phí cao của các khoản đầu tư trí tuệ nhân tạo. Ngược lại, Microsoft tăng gần 4% sau kết quả quý tốt hơn dự kiến, được hỗ trợ bởi tăng trưởng mạnh của hạ tầng đám mây Azure.
Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75%–4,00% đúng như kỳ vọng rộng rãi, đồng thời đưa ra rất ít tín hiệu rõ ràng về định hướng chính sách tiếp theo. Trong tuyên bố chính thức, ngân hàng trung ương cho biết hoạt động kinh tế tiếp tục mở rộng, được hỗ trợ bởi chi tiêu trong nước bền bỉ, đầu tư vốn mạnh mẽ và tăng trưởng năng suất mạnh mẽ. Về việc làm, Fed nhận thấy mức tăng việc làm đã phù hợp với sự mở rộng của lực lượng lao động trong khi tỷ lệ thất nghiệp vẫn tương đối ổn định.
Thừa nhận rằng áp lực giá cả vẫn ở mức cao, Fed đã chọn tạm dừng các đợt tăng lãi suất tiếp theo để thu thập thêm dữ liệu trước khi quyết định lập trường tiền tệ tiếp theo. Quyết định này không đạt được sự nhất trí, khi Thống đốc Fed Lisa Cook và Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack phản đối và ủng hộ việc tăng lãi suất ngay lập tức.
Sau cuộc họp, Chủ tịch Fed Kevin Warsh tái khẳng định cam kết của ủy ban trong việc đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%, nhấn mạnh sức mạnh tiềm ẩn của nền kinh tế. Ông cũng lưu ý rằng Fed dự kiến sẽ tổ chức tám cuộc họp vào năm tới, bao gồm một cuộc họp không có bỏ phiếu chính thức, và dự kiến sáu cuộc họp thiết lập chính sách vào năm 2028.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
