Dự báo giá chỉ số đô la Mỹ: DXY giữ xu hướng tăng trên 101,50 trước thềm FOMC
- DXY đảo chiều mức giảm trong ngày và hướng tới mở rộng mức phục hồi khiêm tốn của thứ Sáu.
- Tuy nhiên, phe đầu cơ giá lên dường như còn do dự khi trọng tâm vẫn là quyết định quan trọng của FOMC.
- Thiết lập kỹ thuật cho thấy con đường ít trở ngại nhất vẫn là hướng lên.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng bạc xanh so với một rổ tiền tệ, thu hút một số hoạt động mua vào khi giá giảm gần vùng 101,60-101,55 vào thứ Hai và có vẻ sẽ mở rộng đà phục hồi của thứ Sáu từ vùng lân cận mức thấp nhất trong ba tuần. Chỉ số này duy trì mức tăng khiêm tốn trong ngày trong đầu phiên châu Âu, dù thiếu lực mua tiếp diễn và vẫn ở dưới mốc 102,00 khi các nhà giao dịch chọn chờ thêm tín hiệu về lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Do đó, trọng tâm sẽ vẫn dồn vào kết quả cuộc họp FOMC kéo dài hai ngày vào thứ Tư và các bình luận của Thống đốc Fed Kevin Warsh trong cuộc họp báo sau cuộc họp. Bên cạnh đó, việc công bố báo cáo GDP sơ bộ quý 3 của Mỹ và Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) vào thứ Năm sẽ đóng vai trò then chốt trong việc xác định bước đi tiếp theo của DXY.
Trong khi đó, sự chấp nhận ngày càng tăng rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ nâng chi phí vay trong bối cảnh rủi ro lạm phát bắt nguồn từ giá dầu thô duy trì ở mức cao đang tạo lực đỡ cho đồng đô la Mỹ (USD). Hơn nữa, rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu trong bối cảnh căng thẳng giữa lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen và Saudi Arabia, qua đó tiếp tục củng cố Đồng bạc xanh trú ẩn an toàn và hỗ trợ DXY.
Chỉ số này duy trì xu hướng tăng giá khiêm tốn trên Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và mức Fibonacci retracement 38,2% của nhịp tăng từ tháng 9 đến tháng 10. Hơn nữa, chỉ báo Phân kỳ Hội tụ Trung bình Động (MACD) cho thấy đường chỉ báo dao động hơi trên mức dương, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) gần 50 cho thấy đà đi ngang nhưng ổn định.
Thiết lập kỹ thuật cho thấy DXY có thể tiếp tục nhích lên khi mức hỗ trợ ngay lập tức tại mức Fibonacci retracement 38,2% ở 101,30, trùng với SMA 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, vẫn được giữ vững. Tuy nhiên, nếu phá vỡ dứt khoát xuống dưới vùng hỗ trợ hợp lưu nói trên, các mốc Fibonacci sâu hơn tại 100,78 và 100,27 sẽ bị lộ ra, với vùng cầu cấu trúc rộng hơn xuất hiện hướng tới 99,53 và 98,60.
Ở phía tăng, mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy tại mức Fibonacci retracement 23,6% ở 101,93, tiếp theo là rào cản mạnh hơn tại mốc đỉnh chu kỳ gần 102,96. Bất kỳ giao dịch mua bùng nổ theo đà nào vượt qua mốc 103,00 sẽ được xem là tín hiệu mới cho phe đầu cơ giá lên và mở đường cho việc nối lại xu hướng tăng trước đó đã được thiết lập vững chắc từ mức đáy dao động hàng tháng của tháng 9.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Biểu đồ 4 giờ của DXY
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
