Dự báo giá bạc: XAG/USD phục hồi lên gần 56,50$ trong bối cảnh USD và lãi suất trái phiếu suy yếu
- Giá bạc phục hồi lên gần 56,60$ khi đồng Đô la Mỹ và lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ chịu áp lực.
- Báo cáo CPI nóng của Mỹ trong tháng 9 không thể thúc đẩy kỳ vọng Fed diều hâu.
- Nhà đầu tư chờ dữ liệu PPI tháng 9 của Mỹ công bố lúc 12:30 GMT.
Giá bạc (XAG/USD) tăng 1,5% lên gần 56,50$ trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Năm. Kim loại trắng giữ vững gần 55,40$ khi đồng Đô la Mỹ (USD) và lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ chịu áp lực, trong bối cảnh thị trường tài chính vẫn tin tưởng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp chính sách vào cuối tháng này.
Trong phiên giao dịch châu Âu, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giảm 0,4% xuống gần 102,10 dù đã phục hồi một phần mức giảm đầu phiên. Về mặt kỹ thuật, đồng Đô la Mỹ yếu hơn khiến giá bạc trở thành một khoản đặt cược rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư.
Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống gần 5,09%, mức thấp nhất trong ba tuần. Về mặt lý thuyết, sự sụt giảm của lợi suất trái phiếu Mỹ làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lợi suất, như bạc.
Vì sao triển vọng Fed cho tháng 10 lại quan trọng lúc này?
Vào thứ Tư, báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cho tháng 9 cho thấy áp lực giá tăng với tốc độ nhanh hơn dự kiến; tuy nhiên, báo cáo này không thể thúc đẩy kỳ vọng Fed diều hâu cho cuộc họp tháng 10.
Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất Fed tăng lãi suất trong cuộc họp chính sách vào cuối tháng này đã tăng nhẹ lên 27% từ mức 22% trước khi dữ liệu được công bố.
Triển vọng Fed diều hâu cho cuộc họp tháng 10 vốn đã thấp hơn khi một số nhà hoạch định chính sách đã cho thấy không có sự cấp bách trong việc tăng lãi suất. Tuy nhiên, thị trường tài chính đang chờ báo cáo lạm phát của Mỹ, với giả định rằng báo cáo này có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất.
Dữ liệu PPI của Mỹ được chú ý
Trong khi đó, nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ cho tháng 9, sẽ được công bố lúc 12:30 GMT. PPI của Mỹ nhiều khả năng sẽ cho thấy lạm phát toàn phần ở cấp độ nhà sản xuất giảm xuống 5,3% so với cùng kỳ năm trước từ mức 5,4% trước đó.
Phân tích kỹ thuật bạc
Trên biểu đồ ngày, XAG/USD giao dịch ở mức 56,63$, duy trì xu hướng thiên về giảm trong ngắn hạn khi giá giữ vững dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 kỳ tại 60,73$. Vị trí của EMA phía trên cho thấy các nhịp phục hồi gần đây đang bị giới hạn bởi nguồn cung hiện hữu, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) ở mức 34,75 dao động ngay trên vùng quá bán, cho thấy đà giảm vẫn đang chiếm ưu thế nhưng bắt đầu có dấu hiệu kéo dài.
Ở chiều tăng, EMA 20 ngày tại 60,73$ là mức kháng cự ngay lập tức cần vượt qua trước khi có thể hình thành một đợt phục hồi đáng kể hơn. Ở chiều giảm, mức đáy ngày 17 tháng 7 tại 54,77$ dường như là mức hỗ trợ then chốt.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Bạc
Bạc là kim loại quý được giao dịch rộng rãi giữa các nhà đầu tư. Từ trước đến nay, bạc được sử dụng như một phương tiện lưu trữ giá trị và trao đổi. Mặc dù ít phổ biến hơn Vàng, các nhà giao dịch có thể tìm đến Bạc để đa dạng hóa danh mục đầu tư, tận dụng giá trị nội tại của bạc hoặc như một biện pháp phòng ngừa rủi ro tiềm năng trong thời kỳ lạm phát cao. Các nhà đầu tư có thể mua Bạc vật chất, dưới dạng tiền xu hoặc thỏi, hoặc giao dịch thông qua các phương tiện như Quỹ giao dịch trao đổi, theo dõi giá của bạc trên thị trường quốc tế.
Giá bạc có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể khiến giá bạc tăng do vai trò tài sản trú ẩn an toàn, mặc dù mức độ ảnh hưởng thấp hơn so với vàng. Là một tài sản không mang lại lợi nhuận, Bạc có xu hướng tăng khi lãi suất giảm. Biến động của nó cũng phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD) vì bạc được định giá theo đồng tiền này (XAG/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Bạc ở mức thấp, trong khi đồng đô la yếu hơn có thể đẩy giá bạc tăng cao. Các yếu tố khác như nhu cầu đầu tư, nguồn cung khai thác - Bạc dồi dào hơn nhiều so với Vàng - và tỷ lệ tái chế cũng có thể tác động đến giá cả.
Bạc được sử dụng rộng rãi trong công nghiệp, đặc biệt là trong các lĩnh vực như điện tử hoặc năng lượng mặt trời, do độ dẫn điện cao nhất trong số các kim loại – thậm chí hơn cả đồng và vàng. Sự gia tăng nhu cầu có thể đẩy giá bạc lên cao, trong khi nhu cầu giảm thường khiến giá giảm. Biến động trong nền kinh tế Hoa Kỳ, Trung Quốc và Ấn Độ cũng có thể ảnh hưởng đến giá bạc: đối với Hoa Kỳ và đặc biệt là Trung Quốc, các ngành công nghiệp lớn của họ sử dụng Bạc trong nhiều quy trình sản xuất; trong khi đó, tại Ấn Độ, nhu cầu tiêu dùng đối với bạc trong ngành trang sức cũng đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập giá kim loại quý này.
Giá bạc thường có xu hướng đi theo biến động của vàng. Khi giá vàng tăng, bạc cũng thường tăng theo do cả hai đều được coi là tài sản trú ẩn an toàn. Tỷ lệ Vàng/Bạc, thể hiện số ounce bạc cần có để tương đương giá trị của một ounce vàng, có thể giúp xác định mức định giá tương đối giữa hai kim loại này. Một số nhà đầu tư coi tỷ lệ cao là dấu hiệu cho thấy bạc đang bị định giá thấp hoặc vàng đang bị định giá quá cao. Ngược lại, tỷ lệ thấp có thể gợi ý rằng vàng đang bị định giá thấp hơn so với bạc.
Bài viết đề xuất
