Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ phục hồi trước thềm biên bản cuộc họp của FOMC

• Lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm tăng vượt 5,30% gây áp lực lên hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ trước biên bản Fed.
• Giá dầu thô tăng tiếp tục duy trì kỳ vọng về khả năng tăng lãi suất bất chấp dữ liệu lao động yếu gần đây.
• Hợp đồng tương lai trầm lắng theo sau một phiên giao dịch chính thức mạnh mẽ của Mỹ, nơi các nhà sản xuất chip dẫn dắt Phố Wall lên các mức cao kỷ lục mới.

Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 0,14% xuống giao dịch gần 51.750 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Tư. Hợp đồng tương lai S&P 500 giữ ổn định quanh 7.870, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,18% xuống giao dịch gần 31.430.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ vẫn trầm lắng khi sự phục hồi của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ gây áp lực lên tâm lý nhà đầu tư trước khi công bố biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Trái phiếu kho bạc tiếp tục chịu áp lực, đẩy lợi suất kỳ hạn 10 năm lên trên 5,30% và giữ lợi suất kỳ hạn 30 năm gần 5,69%. Môi trường lợi suất cao này chủ yếu được thúc đẩy bởi lo ngại lạm phát dai dẳng, thâm hụt tài khóa mở rộng và mức tăng đáng kể trong phát hành nợ liên quan đến AI.

Giá dầu thô đã tăng trong bối cảnh xung đột địa chính trị leo thang ở Trung Đông, làm gia tăng áp lực lạm phát và duy trì kỳ vọng về khả năng tăng lãi suất. Tuy nhiên, dữ liệu thị trường lao động Mỹ yếu hơn gần đây đã làm dịu kỳ vọng về việc thắt chặt tiền tệ mạnh tay của Cục Dự trữ Liên bang. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch chỉ đang định giá khoảng 22% khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 10 sắp tới của Fed.

Diễn biến hợp đồng tương lai trầm lắng này diễn ra sau một phiên tăng giá trên Phố Wall, nơi các chỉ số cổ phiếu chính đã vọt lên các mức cao kỷ lục mới vào thứ Ba, được thúc đẩy bởi đà tăng mạnh của nhóm cổ phiếu công nghệ. Trong phiên giao dịch chính thức của Mỹ, S&P 500 tăng 0,58% và Nasdaq Composite tăng 0,45%, cả hai đều kết thúc ở mức cao nhất mọi thời đại, trong khi Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng 0,49%. Cổ phiếu bán dẫn dẫn đầu thị trường đi lên, với AMD, Marvell Technology và Broadcom ghi nhận mức tăng đáng chú ý.

Schmid của Fed cảnh báo áp lực giá do AI thúc đẩy, giữ nguyên lập trường diều hâu

Bài phát biểu của Schmid thuộc Fed đạt 8/10 trên FXS Speechtracker, cao hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 7,5/10, nhấn mạnh giọng điệu hơi diều hâu hơn so với mức nền đã thiết lập. Việc nhấn mạnh rằng lực lượng lao động "vẫn ở vị trí tốt" cùng với "lạm phát gây khó chịu, cần phải được khắc phục" và "vẫn còn một chặng đường để đánh bại lạm phát" củng cố một câu chuyện về tăng trưởng vững chắc nhưng rủi ro giá cả dai dẳng. Bằng cách nhấn mạnh AI là "một trong những động lực lớn nhất của lạm phát" và nhấn mạnh rằng uy tín của Fed đang bị đe dọa và rằng "Fed vẫn còn việc phải làm đối với lãi suất ngắn hạn bất chấp lợi suất dài hạn cao hơn," bài phát biểu nghiêng rõ ràng về phía thắt chặt chính sách hơn nữa hoặc ít nhất là duy trì lập trường hạn chế trong thời gian dài, một cấu hình hỗ trợ đồng Đô la.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS tăng 0,34 điểm lên 137,91, vững chắc trong vùng diều hâu và cao hơn nhiều so với ngưỡng trung lập 100, phù hợp với điểm số 8/10 của FXS Speechtracker. Động thái tăng thêm này cho thấy rằng, bất chấp động lực lợi suất ở phần dài của đường cong gần đây, xu hướng chính sách được cảm nhận vẫn nghiêng về việc giữ lãi suất ở mức cao, điều này sẽ hỗ trợ đồng Đô la so với các đồng tiền có lợi suất thấp hơn.