Hợp đồng tương lai Dow Jones ổn định trước dữ liệu Doanh số bán lẻ của Mỹ
- Hợp đồng tương lai Dow Jones biến động ít khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu Doanh số bán lẻ tháng 7 của Mỹ quan trọng.
- Dữ liệu PPI yếu đã kéo xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 xuống 34,8%.
- S&P 500 đã chạm mức đỉnh kỷ lục mới, với các chỉ số lớn ghi nhận mức tăng vững chắc vào thứ Năm.
Hợp đồng tương lai Dow Jones vẫn trầm lắng quanh mức 53.910 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Sáu. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 biến động ít, dao động quanh mức 7.820, và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 nhích xuống 0,09%, giao dịch gần mức 30.160.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ vẫn gần như không đổi khi các nhà giao dịch giữ lập trường thận trọng trước dữ liệu Doanh số bán lẻ tháng 7 của Mỹ dự kiến được công bố sau đó trong ngày hôm nay. Các số liệu lạm phát hạ nhiệt đã làm thay đổi đáng kể kỳ vọng xoay quanh triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Theo Công cụ CME FedWatch, các thị trường hiện đang định giá xác suất 32,4% Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9 sắp tới, giảm đáng kể so với mức 40,6% được ghi nhận ngay sau các số liệu lạm phát mới nhất.
Sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất diễn ra sau dữ liệu lạm phát bán buôn yếu từ Cục Thống kê Lao động, cơ quan cho biết giá sản xuất của hàng hóa và dịch vụ tại Mỹ đi ngang trong tháng 7. Số liệu này thấp hơn mức tăng 0,2% dự kiến và tiếp nối mức giảm đã được điều chỉnh là 0,1% trong tháng 6. Nếu loại trừ các thành phần thực phẩm và năng lượng biến động, Chỉ số giá sản xuất (PPI) cơ bản tăng 0,2%, thấp hơn nhẹ so với dự báo đồng thuận là 0,3%. Tính theo năm, PPI toàn phần tăng 4,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 7, trong khi PPI cơ bản tăng 4,2% trong cùng kỳ.
Triển vọng lạm phát trầm lắng này được xây dựng trên đà tăng giá từ phiên trước đó, khi các chỉ số lớn đi lên và S&P 500 chạm mức đỉnh kỷ lục mới. Trong phiên giao dịch chính thức vào thứ Năm, S&P 500 tăng 0,65%, và Nasdaq Composite cộng thêm 0,81%, đưa cả hai chuẩn chỉ số này hướng tới tuần tăng thứ ba liên tiếp. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones cũng tăng 70 điểm, dù vẫn đang trên đà kết thúc tuần trong sắc đỏ.
Vai trò dẫn dắt của công nghệ mở rộng khi S&P 500 theo trọng số ngang chạm mức cao mới
Các chiến lược gia tại Deutsche Bank nhấn mạnh rằng nhịp tăng mới nhất của chứng khoán Mỹ "được hỗ trợ bởi sự phục hồi của Magnificent 7 (+1,20%) cũng như cổ phiếu công nghệ nói chung khi NASDAQ (+0,81%) và chỉ số bán dẫn Philly (+0,46%) cũng tăng." Họ bổ sung rằng "đó cũng là một ngày tích cực trên diện rộng khi S&P 500 theo trọng số ngang (+0,74%) vượt trội và cũng chạm mức cao mới," nhấn mạnh rằng đà tăng đang lan rộng ra ngoài nhóm vốn hóa siêu lớn sang toàn bộ thị trường.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
