Dự báo giá chỉ số đô la Mỹ: Được hỗ trợ bởi giá dầu tăng
- Chỉ số đô la Mỹ tăng thêm lên gần 99,90 trong bối cảnh giá Dầu tăng.
- Các nhà giao dịch đã cắt giảm đặt cược theo hướng diều hâu vào Fed do sự suy yếu của thị trường lao động Mỹ.
- Nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang dữ liệu CPI của Mỹ, sẽ được công bố vào thứ Tư.
Đồng đô la Mỹ (USD) kéo dài đà phục hồi hôm thứ Hai sang thứ Ba, khi giá Dầu tăng do lo ngại kéo dài về gián đoạn nguồn cung năng lượng tiếp tục giữ kỳ vọng lạm phát toàn cầu ở trạng thái chưa được neo lại.
Tại thời điểm viết bài, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền chủ chốt, giao dịch nhích lên nhẹ gần 99,90.
Trong khi đó, lo ngại về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sớm tăng lãi suất đã dịu bớt khi dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) mới nhất của Mỹ cho tháng 7 cho thấy tổng lực lượng lao động giảm và số liệu bổ sung việc làm của các tháng trước đó được điều chỉnh giảm.
Các chiến lược gia tại ING cho biết dữ liệu thị trường lao động Mỹ mới nhất đã đưa ra những tín hiệu "rõ ràng là ôn hòa và bất lợi cho đồng đô la", củng cố niềm tin của họ rằng Fed đã kết thúc chu kỳ tăng lãi suất. Họ nhấn mạnh rằng, như James Knightley lưu ý, "con số bảng lương -20k không phải là mối lo duy nhất," với "hơn 100k điều chỉnh giảm" khiến "mức tăng bảng lương trung bình chỉ còn 20k trong ba tháng qua, trong khi y tế và chăm sóc xã hội vẫn đang gánh phần lớn."
Trên cơ sở đó, ING cho rằng "quan điểm Fed ôn hòa của chúng tôi đang mạnh lên, và xu hướng giảm giá đối với đồng đô la của chúng tôi cũng vậy." Họ chỉ ra rằng "mặc dù đã định giá lại vào thứ Sáu, thị trường vẫn đang định giá 11bp cho tháng 9, 28bp cho tháng 12 và 40bp cho tháng 4," và kết luận rằng "vẫn còn nhiều dư địa để định giá lại theo hướng ôn hòa gây bất lợi cho đồng đô la nếu chúng tôi đúng về Fed."
Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất Fed giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 9 là 48,3%, tăng từ mức 30,4% cách đây một tháng.
Trong thời gian tới, nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cho tháng 7, sẽ được công bố vào thứ Tư.
Phân tích kỹ thuật Chỉ số đô la Mỹ
Trên biểu đồ ngày, Chỉ số đô la DXY giao dịch ở mức 99,87, giữ giọng điệu ngắn hạn giảm giá khi nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 100,32. Chỉ số đã lùi khỏi các mức đỉnh trước đó, và EMA hiện đóng vai trò là vùng cung ngay phía trên, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh 41 cho thấy động lượng yếu, ám chỉ thiếu vắng lực mua mạnh ở các nhịp điều chỉnh hiện tại.
Ở chiều tăng, rào cản đầu tiên là EMA 20 ngày tại 100,32, và cần một cú phá vỡ bền vững lên trên mức này để giảm áp lực giảm và mở đường cho một nhịp phục hồi tích cực hơn. Ở chiều giảm, Chỉ số đô la Mỹ có thể trượt về 99,00 và mức thấp ngày 29 tháng 5 tại 98,75 nếu không giữ được mức thấp của thứ Sáu tại 99,40.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
