Dầu thô tăng lên mức cao nhất trong 14 tuần khi Mỹ và Iran dành cả tuần để tấn công các tàu chở dầu

• Dầu thô WTI tăng mạnh lên trên 94,00$, tăng hơn 2%, mức cao nhất kể từ ngày 22 tháng 5.
• Phí bảo hiểm rủi ro chiến tranh qua eo biển Hormuz dao động từ 7,5% đến 12,5% giá trị thân tàu, so với 0,25% trước chiến tranh.
• Các bên mua châu Á đã mua hơn 40 triệu thùng Dầu thô Mỹ cho tháng 9.

West Texas Intermediate (WTI) chốt phiên ngay trên mức 94,00$, tăng hơn 2% và ở mức cao nhất kể từ ngày 22 tháng 5. Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran hôm thứ Tư cho biết họ đã bắn vào hai tàu Mỹ và tám tàu chở dầu gần eo biển Hormuz, một ngày sau khi lực lượng Hoa Kỳ phá hủy năm tàu chở dầu của Iran ở Vịnh Oman và ngoài khơi đảo Kharg. Thị trường đang trả giá cao cho một hàng hóa mà không ai ngừng sản xuất.

Mười tám tàu trong năm ngày và mọi giếng khai thác vẫn mở

Bộ Chỉ huy Trung tâm Mỹ hôm thứ Ba cho biết tổng số là năm tàu, bốn ở Vịnh Oman và một gần đảo Kharg, nâng tổng số tàu của Mỹ lên tám kể từ thứ Bảy. Lực lượng Vệ binh Cách mạng hôm thứ Tư đưa ra con số của riêng họ là mười. Cơ quan an ninh hàng hải của Anh báo cáo một số tàu thương mại bị vô hiệu hóa ở cả hai phía của eo biển, một tàu nghiêng ngoài khơi Port Rashid và một tàu chở khí bị hư hại tại Khor Fakkan.

Tehran đã hứa sẽ thiết lập một vùng cấm rộng hơn kéo dài tới Biển Ả Rập ngoài khơi Chabahar, và họ đã công khai đặt tỷ giá của mình: ba mục tiêu của Iran bị tấn công sẽ được đáp trả bằng hai mươi. Các thủy thủ đoàn được yêu cầu rời đi trước khi các cuộc tấn công giáng xuống, đó là sự lịch sự duy nhất mà cuộc chiến này còn giữ lại.

Không ai thiếu thùng dầu, chỉ thiếu những con tàu sẵn sàng chở chúng

Phí bảo hiểm rủi ro chiến tranh bổ sung cho hành trình qua Hormuz gần đây được ước tính ở mức 7,5% đến 12,5% giá trị thân tàu, so với khoảng 0,25% trước xung đột. Một số nhà bảo hiểm đã cắt giảm năng lực và một số đã ngừng báo giá. Cước vận tải cũng biến động theo đó. Một tàu chở dầu siêu lớn trên tuyến từ Vịnh Trung Đông đến Trung Quốc đã kiếm được chỉ dưới 704.000$ mỗi ngày vào tuần trước, so với chỉ hơn 196.000$ trên tuyến từ Vịnh Mỹ sang cùng nhóm khách hàng.

Các chuyến xếp hàng ở Basrah của Iraq cho thấy điểm nghẽn nằm ở đâu. Xuất khẩu đã phục hồi từ khoảng 1,35 triệu thùng/ngày trong tháng 7 lên khoảng 2,35 triệu thùng trong tháng 8 sau khi một số tàu chở dầu được phép quá cảnh, và vẫn thấp hơn mức trước chiến tranh. Các lô hàng phụ thuộc vào một nhóm tàu đang thu hẹp sẵn sàng đi vào Vịnh.

Đó là cùng những con tàu chở cùng loại hàng hóa đến cùng những nhà máy lọc dầu, và biến số duy nhất giữa chúng là một eo biển. Lượng tàu chở hàng hóa qua lại đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5. Tháng 5 cũng là tháng Dầu thô lần cuối giao dịch ở mức này. Hai con số là cùng một con số.

Abu Dhabi trả chi phí thùng dầu cao hơn Texas, giao đến cùng một nhà máy lọc dầu

Loại Murban của Abu Dhabi được xếp hàng ngoài eo biển Hormuz, đó là toàn bộ lợi thế của nó. Nó đã được báo giá cao hơn mức premium 30,00$ so với Dubai cho giao hàng tới Đông Á, cao hơn ít nhất 10,00$ so với chi phí giao hàng của WTI được vận chuyển từ Vịnh Mỹ. Các nhà máy lọc dầu châu Á đã phản ứng theo đúng phép tính, mua hơn 40 triệu thùng Dầu thô Mỹ cho kỳ giao hàng tháng 9 so với 22 triệu thùng trong tháng 8.

Các nhà máy lọc dầu Mỹ đang vận hành gần mức kỷ lục trong mùa thu và giá tại trạm bơm đang ở mức kỷ lục theo mùa, vì vậy mỗi chuyến hàng hướng đến châu Á đều làm thắt chặt lượng thùng dầu còn lại. Trong khi đó, xuất khẩu được ghi nhận của Saudi Arabia đã giảm xuống mức thấp nhất trong dữ liệu kể từ đầu năm 2017. Nhà xuất khẩu lớn nhất thế giới đang vận chuyển ít hơn bất kỳ thời điểm nào trong chín năm dữ liệu, ngay giữa một đợt tăng giá của chính mặt hàng mà nước này xuất khẩu.

Các báo cáo tồn kho ra muộn và dự báo đã ra sớm

Kỳ nghỉ lễ đã đẩy cả hai báo cáo tồn kho lùi lại một ngày. Số liệu của Viện Dầu khí Mỹ (API) sẽ công bố lúc 20:30 GMT vào thứ Tư và báo cáo của Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) sẽ theo sau lúc 16:00 GMT vào thứ Năm. Dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ sẽ công bố vào sáng thứ Năm và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 8 vào lúc 12:30 GMT thứ Sáu, với đồng thuận tiêu đề gần 3,4% so với cùng kỳ năm trước. Thành phần năng lượng đã tăng 14,7% so với cùng kỳ năm trước tính đến tháng 7, vì vậy số liệu công bố vào thứ Sáu phần nào là một phép đọc của biểu đồ này, và nó đến trước cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) vào ngày 15 và 16 tháng 9 năm ngày.

EIA đã công bố Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn vào thứ Tư. Báo cáo ước tính tồn kho toàn cầu đã giảm 400 triệu thùng tính đến thời điểm này trong năm, và dự báo Brent sẽ trung bình quanh mức 90,00$ trong nửa cuối năm trên giả định rằng dòng chảy từ Trung Đông sẽ dần phục hồi. Brent đang giao dịch gần 100,00$. Tài liệu được hoàn tất vào ngày 3 tháng 9.

Các mức cần theo dõi

Kháng cự: Mức cao nhất trong phiên ngay dưới 94,50$ đang giới hạn đà tăng, với 95,00$ là mốc tròn đầu tiên phía trên. Xa hơn nữa là vùng tích lũy ngày 22 tháng 5 giữa 95,00$ và 98,50$, khối cung cuối cùng bên dưới ngưỡng 100,00$.

Hỗ trợ: Mức thấp nhất trong phiên ngay trên 91,50$ là mốc đầu tiên, với ngưỡng 90,00$ bên dưới đang giữ cả mức đáy ngày 7 tháng 9 và ngày 8 tháng 9. Xa hơn nữa, vùng 87,00$ đang nâng đỡ toàn bộ đà tăng của tháng 9.

Thiên hướng: Tăng giá chừng nào 91,50$ còn được giữ vững trong nhịp thoái lui, với 96,00$ là mục tiêu đầu tiên và 98,50$ phía sau đó. Động lượng ở đây được đọc từ cấu trúc thay vì từ một chỉ báo dao động, và chuỗi các đáy cao hơn kể từ ngày 26 tháng 8 mới chỉ bị phá vỡ một lần trong mười một phiên. Mức vô hiệu là một phiên đóng cửa hàng ngày dưới 90,00$. Việc mở lại lưu thông qua Hormuz mà các công ty bảo hiểm sẵn sàng định giá sẽ tác động nhanh hơn bất kỳ mức biểu đồ nào, và một số liệu CPI nóng cũng vậy nếu nó khiến FOMC thay đổi.

Biểu đồ hàng ngày giao ngay của WTI