Bạc phục hồi lại mức lỗ sau NFP sau khi tạm thời lao xuống dưới 65$

• Bạc phục hồi lên trên 66$ sau khi briefly giảm xuống dưới 65$ ngay sau báo cáo việc làm của Mỹ.
• Các nhà tuyển dụng ở Mỹ đã bổ sung 162 nghìn việc làm trong tháng 8, gần gấp ba lần mức 56 nghìn mà thị trường kỳ vọng.
• Đà tăng ban đầu của đồng đô la Mỹ mất động lực, cho phép kim loại quý phục hồi một phần mức đã mất.

Bạc (XAG/USD) giao dịch quanh mức 66,20$ tại thời điểm viết bài vào thứ Sáu, giảm 1,18% trong ngày, sau khi phục hồi một phần mức giảm mạnh sau báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP). Kim loại quý ban đầu lao xuống mức thấp nhất trong ngày là 64,74$ khi dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ (Mỹ) tốt hơn dự kiến đã thúc đẩy đồng đô la Mỹ (USD) và lãi suất trái phiếu kho bạc, trước khi bên mua quay trở lại khi phản ứng ban đầu của thị trường lắng xuống.

Nền kinh tế Mỹ đã bổ sung 162 nghìn việc làm trong tháng 8, vượt xa kỳ vọng của thị trường về mức tăng 56 nghìn. Số liệu tháng 7 được điều chỉnh lên mức tăng 21 nghìn từ mức giảm 23 nghìn được báo cáo trước đó, trong khi tăng trưởng bảng lương tháng 6 được điều chỉnh lên 31 nghìn từ 20 nghìn. Tỷ lệ thất nghiệp không đổi ở mức 4,1%, đúng như kỳ vọng.

Các số liệu thị trường lao động mạnh hơn ban đầu đã kích hoạt một đợt định giá lại mạnh trên các thị trường tài chính. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền chủ chốt, đã tăng vọt lên 99,36 sau khi dữ liệu được công bố, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã kiểm tra lại vùng 4,81%.

Những biến động này đã đè nặng lên Bạc, vì đồng đô la Mỹ mạnh hơn khiến kim loại quý được định giá bằng USD trở nên đắt hơn đối với người mua ở nước ngoài, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ cao hơn làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không sinh lãi.

Tuy nhiên, cả đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu chính phủ sau đó đều mất bớt động lực. DXY lùi về gần 99,10, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm về gần 4,77%, giúp XAG/USD phục hồi hơn 1$ từ mức thấp nhất trong ngày.

Báo cáo việc làm cũng làm thay đổi kỳ vọng xung quanh quyết định chính sách tiền tệ tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện định giá khoảng 60% khả năng Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 15-16 tháng 9, so với khoảng 50% trước khi NFP được công bố.

Dữ liệu việc làm mạnh hơn đã làm tăng thêm sự chú ý đối với các số liệu lạm phát của Mỹ vào tuần tới. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI) có thể sẽ mang tính quyết định đối với Fed sau khi Thống đốc Christopher Waller nói vào thứ Năm rằng quyết định tháng 9 phụ thuộc vào lạm phát tháng 8.

Waller lưu ý rằng ông "cuối cùng cũng đang thấy một số dấu hiệu giảm lạm phát" và rằng thiết lập lãi suất hiện tại có thể đưa lạm phát quay trở lại gần mục tiêu 2% của Fed. Tuy nhiên, ông cũng cảnh báo rằng dữ liệu lạm phát tháng 8 nóng hơn dự kiến có thể khiến ông cân nhắc tăng lãi suất.

Bạc vì thế vẫn bị kẹt giữa kỳ vọng mới về chính sách tiền tệ Mỹ thắt chặt hơn và phản ứng ban đầu suy yếu của đồng đô la Mỹ cùng lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ. Trong khi báo cáo NFP mạnh tiếp tục gây áp lực lên kim loại trắng vào thứ Sáu, đà thoái lui khỏi các mức đỉnh sau công bố của cả đồng bạc xanh và lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cho phép XAG/USD phục hồi một phần đáng kể mức giảm ban đầu.

Phân tích kỹ thuật XAG/USD

Trên biểu đồ một giờ, XAG/USD giao dịch ở mức 66,35$. Xu hướng ngắn hạn vẫn bị kìm hãm, khi giá duy trì dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 giờ tại 67,10$ trong khi chỉ nhỉnh hơn nhẹ SMA 100 giờ tại 65,73$, cho thấy một giai đoạn tích luỹ mong manh dưới áp lực cung phía trên rộng hơn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 49,22 nằm gần vùng trung tính, gợi ý rằng đà tăng đã hạ nhiệt sau đợt thoái lui gần nhất và khiến kim loại này dễ tổn thương trước nguy cơ giảm trở lại nếu bên bán quay lại.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại SMA 200 giờ gần 67,10$, với rào cản tiếp theo tại mức ngang quanh 67,50$, nơi có thể kỳ vọng lực bán mới trong lần kiểm tra đầu tiên. Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu được cung cấp bởi SMA 100 giờ tại 65,73$, trước một vùng đáy đáng chú ý hơn tại 64,74$ và sau đó là 63,32$, nơi nếu bị phá vỡ sẽ củng cố xu hướng giảm giá và mở đường cho một đợt điều chỉnh sâu hơn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)