Dự báo giá vàng: XAU/USD điều chỉnh xuống dưới 4.500$ khi lợi suất phục hồi một phần mức giảm
- Giá Vàng lùi về gần 4.490$ khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ nhận được một số hỗ trợ.
- Bộ Tài chính Mỹ công bố kế hoạch tăng gấp đôi hoạt động mua lại trái phiếu của mình.
- Nỗi lo về các dự báo lạm phát mất neo và nợ công Mỹ phình to đã mang lại một số hỗ trợ cho lợi suất trái phiếu Mỹ.
Giá Vàng (XAU/USD) giảm 0,7% xuống gần 4.490$ trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Năm. Kim loại quý này lùi khỏi mức đỉnh 11 tuần là 4.527$ được ghi nhận vào đầu ngày. Kim loại màu vàng chịu áp lực khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ lấy lại một phần mức giảm của ngày thứ Tư.
Tính đến thời điểm viết bài, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng 0,5% lên gần 5,21%. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch cao hơn 0,67% quanh mức 4,67%.
Lợi suất cao hơn trên các tài sản sinh lãi làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lợi suất, như Vàng.
Cuối ngày thứ Tư, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã chịu áp lực mạnh sau thông báo từ Bộ Tài chính Mỹ rằng cơ quan này sẽ ít nhất tăng gấp đôi quy mô tối đa của các hoạt động mua lại hỗ trợ thanh khoản đối với các chứng khoán danh nghĩa kỳ hạn dài, nhằm kiềm chế đà tăng mạnh của chi phí vay, Wall Street Journal (WSJ) đưa tin.
Tuy nhiên, các thị trường tài chính, với niềm tin rằng các dự báo lạm phát cao hơn do giá dầu tăng và nợ chính phủ mở rộng, đã ghi nhận sự phục hồi đáng kể của lợi suất trái phiếu Mỹ.
Các nhà phân tích tại Jefferies cho biết thông báo của Bộ Tài chính “không làm được nhiều để giải quyết các vấn đề cơ bản đang đẩy trái phiếu lên cao, bao gồm thâm hụt tài khóa không bền vững và kỳ vọng lạm phát gia tăng”, Reuters đưa tin.
Phân tích kỹ thuật Vàng
Trên biểu đồ ngày, XAU/USD giao dịch tại 4.490,45$, mở rộng đà tăng lên trên đáng kể Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 4.299,17$ và duy trì thiên hướng tăng giá rõ ràng trong ngắn hạn. Xu hướng ngắn hạn được hỗ trợ bởi khoảng cách giữa giá và EMA, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 64,64 vẫn nằm trong vùng tích cực nhưng dưới ngưỡng quá mua cổ điển, cho thấy động lực tăng giá đang mạnh nhưng chưa bị kéo căng quá mức.
Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại vùng đóng cửa gần đây quanh 4.490$, với một lớp cầu sâu hơn xuất hiện tại EMA 20 ngày gần 4.299$, nơi người mua nhiều khả năng sẽ bảo vệ xu hướng tăng rộng hơn nếu có bất kỳ nhịp thoái lui điều chỉnh nào. Khi không có các mức kháng cự kỹ thuật gần nào từ bộ dữ liệu hiện tại, con đường ít cản trở nhất của kim loại này vẫn là hướng lên, và chỉ khi giảm bền vững trở lại vùng 4.299$ thì tâm lý tăng giá hiện tại mới bắt đầu suy yếu.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
