Dự báo giá vàng: Vàng chịu áp lực dưới mốc 4.200 USD khi thị trường chờ đợi biên bản họp của Fed

TradingKey - Tính đến phiên giao dịch châu Á ngày 7/7, giá vàng ( XAUUSD) biến động và suy yếu quanh mức 4.140 USD. Từ góc độ kỹ thuật, giá vàng đã phục hồi trong bốn phiên giao dịch liên tiếp và chạm mức kháng cự 4.200 USD vào ngày hôm qua, kích hoạt hoạt động chốt lời ngắn hạn của phe mua, điều này sau đó đã khiến giá vàng giảm trở lại trong hai phiên giao dịch liên tiếp.

Sự phục hồi của đồng đô la đã gây áp lực lên giá vàng, nhưng kỳ vọng hạ nhiệt về các đợt tăng lãi suất của Fed đã hạn chế đà giảm.

Xét từ góc độ cơ bản, động lực cốt lõi cho đà tăng trưởng bền vững gần đây của giá vàng là dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ yếu hơn dự kiến được công bố vào tuần trước. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 6 thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của thị trường, củng cố quan điểm cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt và làm giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục tăng lãi suất. Đối với vàng, sự chậm lại trong tăng trưởng việc làm thường báo hiệu đà tăng trưởng của nền kinh tế Mỹ đang hạ nhiệt, làm giảm nhu cầu duy trì lập trường thắt chặt của Fed. Điều này hạn chế đà tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng USD, từ đó làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lời như vàng.

Tuy nhiên, sau chuỗi ngày tăng liên tiếp, tác động tích cực từ dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp phần lớn đã phản ánh vào giá. Giá vàng đã biến động và giảm nhẹ quanh mức 2.415 USD vào ngày hôm nay, cho thấy phe mua đã hạn chế mua đuổi ở mức giá cao hơn. Một mặt, chỉ số USD Index đã phục hồi nhẹ sau đợt sụt giảm trước đó, gây áp lực lên vàng vốn được định giá bằng đồng USD. Mặt khác, các nhà đầu tư đang chờ đợi biên bản cuộc họp của Fed dự kiến công bố vào ngày 8/7 theo giờ miền Đông nước Mỹ. Trước khi biên bản được công bố, dòng vốn ngắn hạn có xu hướng chốt lời một phần hơn là đẩy giá vàng vượt mốc 2.420 USD.

Đồng thời, sự sụt giảm của giá dầu cũng đang gián tiếp cải thiện môi trường vĩ mô cho vàng. Thị trường dầu thô gần đây phải đối mặt với áp lực do OPEC+ tăng sản lượng và hoạt động vận tải qua eo biển Hormuz được cải thiện, cùng với việc giá năng lượng giảm giúp xoa dịu lo ngại của thị trường về lạm phát nhập khẩu. Nếu giá dầu ngừng đẩy lạm phát tăng cao, khả năng Fed tiếp tục thực hiện các biện pháp chính sách thắt chặt cũng sẽ giảm đi.

Phân tích giá vàng: Đối mặt với ngưỡng kháng cự mạnh tại $4.200, giá vàng có thể xuất hiện nhịp điều chỉnh ngắn hạn về vùng $4.070

Biểu đồ giá vàng hàng ngày, Nguồn: TradingView

Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, giá vàng đã phục hồi trong bốn phiên giao dịch liên tiếp và tiến gần đến mức kháng cự 4.200 USD vào ngày hôm qua. Tuy nhiên, giá vàng đã đóng cửa ở mức thấp hơn trong ngày, hình thành một cây nến giảm giá, cho thấy động lực tăng giá đã suy kiệt gần mức kháng cự này. Hôm nay, giá vàng vẫn duy trì xu hướng giảm suy yếu, chứng tỏ thêm rằng động lực tăng giá đã bị suy giảm đáng kể và khả năng điều chỉnh giảm trong ngắn hạn của giá vàng đã tăng lên rõ rệt.

Biểu đồ giá vàng 4 giờ, Nguồn: TradingView

Nhìn vào biểu đồ 4 giờ, giá vàng gần đây đã phục hồi về mức 4.200 USD, khu vực này cũng nằm dưới đường SMA144, tạo thành một vùng hội tụ kháng cự. Khi các cây nến liên tiếp đóng cửa ở mức thấp hơn và yếu đi, tâm lý thị trường đã dần chuyển sang xu hướng giảm giá.

Hiện tại, nhiều khả năng giá vàng sẽ duy trì xu hướng điều chỉnh trong ngắn hạn. Mục tiêu giảm giá đầu tiên có thể là kiểm thử mốc 4.100 USD, và xa hơn là mức hỗ trợ 4.070 USD, cũng gần đường SMA60, nơi giá vàng được kỳ vọng sẽ dừng đà giảm. Nếu giá vàng giảm xuống dưới mức 4.070 USD, giá có thể tiếp tục kiểm thử mức hỗ trợ tâm lý 4.000 USD.