Vàng tăng vọt trên 4.600$ giữa sự yếu kém của đồng đô la Mỹ và căng thẳng với Iran

• Vàng tăng lên 4.615$ khi tâm lý rủi ro xấu đi khiến các nhà đầu tư chuyển sang tài sản an toàn.
• PPI và Doanh số bán lẻ Mỹ mạnh mẽ không thể nâng đỡ Đô la Mỹ, giữ nguyên kỳ vọng nới lỏng của Fed cho năm 2026.
• Căng thẳng gia tăng ở Iran và khả năng can thiệp của Mỹ làm tăng thêm phí địa chính trị cho giá vàng.

Vàng (XAU/USD) đã quay đầu và ghi nhận mức tăng mạnh vào thứ Tư, được hỗ trợ bởi sự yếu kém của đồng Đô la Mỹ, mặc dù dữ liệu lạm phát mới nhất đã củng cố lập luận cho Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ lãi suất không thay đổi vào tháng Giêng. XAU/USD giao dịch ở mức 4.615$, tăng 0,65%.

Vàng phục hồi mạnh mẽ khi sự yếu kém của đồng Đô la Mỹ và căng thẳng gia tăng ở Iran vượt qua dữ liệu lạm phát Mỹ vững chắc

Khẩu vị rủi ro tiếp tục xấu đi, lý do khiến các nhà giao dịch chuyển sang kim loại màu vàng. Báo cáo Chỉ số giá sản xuất (PPI) cho tháng Mười ở Mỹ cho thấy giá sản xuất còn xa mới đạt được mục tiêu 2% của Fed, tuy nhiên các nhà giao dịch vẫn tự tin rằng ngân hàng trung ương sẽ cắt giảm lãi suất vào năm 2026.

Dữ liệu thêm cho thấy Doanh số bán lẻ vượt qua ước tính, cho thấy các hộ gia đình Mỹ đã tăng chi tiêu, chủ yếu cho xe cộ và các lĩnh vực khác.

Các tin tức gần đây cho thấy căng thẳng ở Iran đang gia tăng sau khi hai quan chức châu Âu cho biết can thiệp quân sự của Mỹ có thể xảy ra trong vòng 24 giờ tới, theo Reuters.

Trong khi đó, cuộc diễu hành của Fed tiếp tục khi một loạt các nhà hoạch định chính sách xuất hiện trên các phương tiện truyền thông.

Vào thứ Năm, lịch kinh tế sẽ công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày 10 tháng Giêng, với ước tính rằng 215.000 người Mỹ đã nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp, cao hơn mức 208.000 trong tuần trước. Ngoài ra, các chỉ số sản xuất của các ngân hàng khu vực Fed cũng sẽ được công bố.

Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Giá vàng tăng cao khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm mạnh

• Sự yếu kém của Đô la Mỹ đang hỗ trợ giá vàng. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ, giảm 0,04% xuống 99,15. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang giảm mạnh với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm ba điểm cơ bản xuống 4,14%.
• Cục Thống kê Lao động Mỹ đã công bố số liệu cho tháng Mười và tháng Mười Một, nhưng những người tham gia thị trường vẫn tập trung vào công bố mới nhất. PPI trong tháng Mười Một tăng 0,2% so với tháng trước, phù hợp với ước tính và tăng từ mức 0,1% của tháng Mười. Mức tăng hàng năm là 3%, vượt qua dự báo 2,7% và mức 2,8% của tháng Mười.
• Về PPI lõi, nó giảm từ 0,3% xuống 0% so với tháng trước, thấp hơn dự báo giảm 0,2%, và trong 12 tháng đến tháng Mười Một, nó tăng 3%, vượt qua ước tính 2,7% và mức trước đó là 3,9%.
• Doanh số bán lẻ Mỹ trong tháng Mười Một tăng 0,6% so với tháng trước, sau khi giảm 0,1% trong tháng Mười và cao hơn dự báo 0,4%. Doanh số bán lẻ Nhóm Kiểm soát, được Cục Thống kê sử dụng để tính GDP, đã tăng 0,4% như mong đợi, giảm từ mức điều chỉnh xuống 0,6% trước đó.
• Một loạt các quan chức Fed đã xuất hiện trên các phương tiện truyền thông. Raphael Bostic của Atlanta cho biết lạm phát vẫn còn khá xa so với mức cần đạt và chính sách cần phải hạn chế. Trong khi đó, Neel Kashkari của Fed Minneapolis cho biết Fed cần theo dõi cả hai mặt của nhiệm vụ của mình, và rằng nền kinh tế không chậm lại như mong đợi. Ông thấy tăng trưởng khá tốt, thị trường việc làm ổn định và lạm phát giảm.
• Thống đốc Fed Miran nhấn mạnh sự cần thiết phải cắt giảm 150 điểm cơ bản trong năm nay. Nhắc lại một số nhận xét ôn hòa của mình, Anna Paulson của Fed Philadelphia cho biết lạm phát có thể đạt được mục tiêu 2% của Fed vào cuối năm và chính sách hiện tại là "hơi hạn chế."
• Thống đốc Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết độc lập của ngân hàng trung ương là chìa khóa để giữ giá thấp.
• Thị trường tiền tệ đã định giá 50 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất vào cuối năm, theo Prime Market Terminal.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng vượt qua 4.600$, phe đầu cơ giá lên nhắm đến 4.700$

Đà tăng giá vàng vẫn được giữ vững khi kim loại màu vàng đạt mức cao kỷ lục mới là 4.643$, với khả năng tăng thêm khi người mua vượt qua 4.650$ vì họ sẽ tập trung vào việc đẩy giá lên 4.700$. Tuy nhiên, phe đầu cơ giá lên dường như đang mất một chút sức mạnh như được thể hiện bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), hiện đang phẳng gần vùng quá mua.

Ngược lại, nếu XAU/USD giảm xuống dưới 4.600$, các nhà giao dịch có thể tìm kiếm một đợt thoái lui, ban đầu hướng tới 4.550$. Mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo sẽ là mức 4.500$.