Đồng euro tìm thấy mức hỗ trợ tạm thời gần 1,1066 so với đô la Mỹ, triển vọng vẫn còn bất định
- Đồng euro thu hút lực mua nhẹ so với đồng đô la Mỹ sau khi giảm xuống mức thấp nhất mới trong 18 tháng gần 1,1066.
- Việc định giá lại theo hướng diều hâu của Fed sau dữ liệu CPI mạnh của Mỹ tiếp tục củng cố đồng đô la Mỹ.
- ECB khó có khả năng kéo dài chu kỳ thắt chặt tiền tệ của mình sau tháng 12.
Đồng euro (EUR) tìm thấy mức đệm sau khi ghi nhận mức thấp nhất mới trong 18 tháng gần 1,1066 so với đồng đô la Mỹ (USD) trong ngày, giao dịch gần như đi ngang quanh mức 1,1090 trong phiên châu Âu. Cặp EUR/USD phục hồi nhẹ vào thứ Năm khi đồng đô la Mỹ trả lại một phần mức tăng đầu phiên.
Trong phiên châu Âu, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, lùi về gần 102,90 sau khi ghi nhận mức cao nhất mới trong 18 tháng tại 103,08 trong ngày.
Triển vọng của đồng đô la Mỹ vẫn vững chắc khi các nhà giao dịch đã nâng thêm kỳ vọng diều hâu đối với Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sau khi lạm phát tại Hoa Kỳ (Mỹ) gia tăng.
Hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang tiếp tục định giá lại theo hướng diều hâu sau CPI
Các nhà phân tích tại Deutsche Bank lưu ý rằng, ngay cả khi thị trường tiền mặt trái phiếu kho bạc Mỹ đóng cửa, thì "những hàm ý diều hâu từ số liệu CPI vẫn tiếp tục được phản ánh trong định giá hợp đồng tương lai hôm qua." Họ nhấn mạnh rằng "hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang tiếp tục dịch chuyển theo hướng diều hâu, với mức định giá cho cuộc họp tháng 12 nhích lên 28,5bps." Xa hơn trên đường cong, Deutsche Bank chỉ ra rằng "kỳ vọng cho cuộc họp tháng 9 năm 2027 đã tăng vọt thêm +7bps lên 82bps, mặc dù con số đó đã giảm nhẹ xuống 77bps qua đêm," nhấn mạnh rằng báo cáo CPI đã định giá lại đáng kể lộ trình chính sách của Fed.
Trong thời gian tới, sức mạnh lạm phát của Mỹ sẽ được kiểm chứng bởi dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 10, dự kiến công bố vào thứ Sáu.
Trong khi đó, đồng euro nhìn chung chịu áp lực khi các chuyên gia thị trường nghi ngờ rằng chu kỳ thắt chặt tiền tệ của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ duy trì trong dài hạn. ECB đã hai lần tăng lãi suất trong năm nay và dự kiến sẽ thực hiện thêm một lần nữa tại cuộc họp tháng 12, nhưng đây được kỳ vọng sẽ là lần tăng cuối cùng do bất ổn kinh tế ngày càng gia tăng.
Những lo ngại về tăng trưởng của Khu vực đồng euro làm giảm kỳ vọng về việc ECB tiếp tục thắt chặt
Các chiến lược gia tại Rabobank cảnh báo rằng ECB có thể đang tiến gần đến cuối chu kỳ thắt chặt hiện tại, lưu ý rằng "tuy nhiên, ECB có thể sẽ ngần ngại tăng lãi suất sau tháng 12." Họ chỉ ra rằng "cuộc họp báo gần nhất của ECB cho thấy Hội đồng Quản trị ngày càng lo ngại về triển vọng tăng trưởng," củng cố quan điểm rằng các nhà hoạch định chính sách có khả năng sẽ áp dụng lập trường thận trọng hơn đối với các đợt tăng lãi suất tiếp theo sau khi động thái vào tháng 12 hoàn tất.
Phân tích kỹ thuật EUR/USD
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD giao dịch tại 1,1091, giữ xu hướng giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay nằm dưới Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 1,1185. Cặp tiền tệ này vẫn bị chặn bởi rào cản động này, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 37 vẫn nằm trong vùng giảm giá nhưng trên mức quá bán, cho thấy áp lực giảm giá kéo dài hơn là sự kiệt sức.
Ở phía trên, mức kháng cự trước mắt nằm tại EMA 20 ngày quanh 1,1185, và cần một phiên đóng cửa hàng ngày trên mức này để làm dịu đi xu hướng giảm giá hiện tại. Chừng nào EUR/USD còn nằm dưới đường trung bình động này, các nhịp phục hồi nhiều khả năng sẽ bị bán ra, khiến cặp tiền tệ này dễ tổn thương trước các mức đáy mới tại những vùng hỗ trợ chưa được xác định trên biểu đồ.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
