Đồng Rupee Ấn Độ vượt trội nhờ dòng vốn ngoại mạnh, bất chấp đồng đô la Mỹ tăng vọt
- Đồng Rupee Ấn Độ chạm mức cao mới trong sáu tháng so với đồng đô la Mỹ.
- FIIs tiếp tục gia tăng tỷ trọng nắm giữ trên thị trường chứng khoán Ấn Độ.
- Đồng đô la Mỹ vượt trội so với các đồng tiền khác khi kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất mạnh hơn xuất hiện.
Đồng Rupee Ấn Độ (INR) tiếp tục tăng so với đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Năm, ghi nhận mức đáy mới trong sáu tháng. Cặp USD/INR giảm xuống gần 93,65 khi đồng tiền Ấn Độ vượt trội nhờ dòng vốn đầu tư nước ngoài mạnh mẽ chảy vào thị trường chứng khoán Ấn Độ.
Các Nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FIIs) tiếp tục gia tăng đầu tư vào thị trường cổ phiếu Ấn Độ khi những trở ngại mới trong lĩnh vực cổ phiếu Trí tuệ nhân tạo (AI) toàn cầu và giá năng lượng giảm đã củng cố vị thế của "Ấn Độ" như một lựa chọn đầu tư cạnh tranh.
Tính đến thời điểm hiện tại trong tháng 11, FIIs vẫn là bên mua ròng trong tất cả các phiên giao dịch, ngoại trừ phiên Diwali Muhurat diễn ra vào Chủ nhật, ngày 08 tháng 11. Các nhà đầu tư nước ngoài đã rót tổng cộng 65.735,57 crore Rs.
Những trở ngại mới trong lĩnh vực AI toàn cầu là gì?
Những lo ngại về việc tiếp tục chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI, sau chiến thắng của Đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử giữa kỳ tại Hoa Kỳ (US), đã khiến các cổ phiếu liên quan đến AI chao đảo.
Và giờ đây, nỗi lo về việc CEO của Nvidia Jensen Huang có thể bị thay thế sau các báo cáo từ New York Times (NYT) về mối quan hệ ngoài hôn nhân của ông với nghi phạm gián điệp Trung Quốc Alice Huang và tin đồn về mối quan hệ với cấp dưới của ông là Kimberly Powell, phó chủ tịch mảng chăm sóc sức khỏe của Nvidia, có thể gây áp lực lên các cổ phiếu AI.
Wall Street Journal (WSJ) đưa tin hội đồng quản trị của Nvidia đang chuẩn bị loại bỏ CEO này, đồng thời cho biết 48 giờ tới có thể biến động mạnh.
Giá dầu thấp hơn – lực đỡ cho các nước nhập khẩu ròng năng lượng
Giá dầu giảm do kỳ vọng rằng Mỹ và Iran sẽ ưu tiên một thỏa thuận hơn là nối lại các cuộc tấn công quân sự đã cải thiện sức hấp dẫn của các đồng tiền từ những nền kinh tế, như Ấn Độ, vốn phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu dầu để đáp ứng nhu cầu năng lượng.
Tại thời điểm viết bài, hợp đồng Dầu thô MCX đáo hạn ngày 19 tháng 11 giảm 2,42%, xuống ngay dưới 8.000 Rs.
Nhà đầu tư bỏ qua sự vượt trội của đồng đô la Mỹ
Đồng tiền Ấn Độ tiếp tục hoạt động tốt hơn đồng đô la Mỹ ngay cả khi đồng tiền này đã tăng mạnh trong vài phiên giao dịch gần đây. Trong phiên giao dịch châu Á, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền chủ chốt, ghi nhận mức cao mới trong 18 tháng quanh 103,06.
Đồng đô la Mỹ mạnh lên khi thị trường tài chính tính đến khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất mạnh hơn tại cuộc họp chính sách tháng 12.
Theo TD Securities, "bất ngờ tăng mạnh trong dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) khiến việc tăng lãi suất vào tháng 12 gần như chắc chắn," đồng thời ngân hàng này nhắc lại rằng dữ liệu này "chắc chắn chốt lại một đợt tăng lãi suất tháng 12 của Fed." Các chiến lược gia lưu ý rằng "sau bài phát biểu của Waller vào thứ Ba, cuộc tranh luận hiện đã chuyển sang việc liệu FOMC sẽ tăng 25 hay 50bps," khi những phát biểu trước CPI của Thống đốc Waller đã làm sắc nét hơn trọng tâm về nhu cầu có thể có một động thái "bắt kịp". TD Securities viết rằng cuộc thảo luận giờ đây sẽ tập trung vào việc liệu Fed có nên thực hiện một đợt tăng lãi suất "bắt kịp 50bps vào tháng 12, hay tiếp tục với mức tăng 25bps và đưa ra định hướng mạnh mẽ về khả năng tiếp diễn vào tháng 1." Hiện tại, họ nhấn mạnh rằng "chúng tôi vẫn nghiêng về một đợt tăng 25bp với rủi ro ngày càng tăng về một đợt tăng khác vào tháng 1."
Phân tích kỹ thuật USD/INR
Trên biểu đồ hàng ngày, USD/INR giao dịch ở mức 93,69, duy trì xu hướng thiên về giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động hàm mũ 20 kỳ (EMA) tại 94,58.
Việc cặp tiền tệ này giảm xuống dưới mốc chuẩn xu hướng ngắn hạn này cho thấy bên bán vẫn đang kiểm soát, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) quanh mức 24 cho thấy điều kiện quá bán có thể làm chậm đà giảm mà chưa hàm ý một sự đảo chiều đã được xác nhận.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức trùng với đường EMA 20 ngày tại 94,5812, mức này chặn các nỗ lực phục hồi và xác định rào cản đầu tiên cho bất kỳ đợt hồi phục đáng kể nào. Nhìn xuống dưới, cặp tiền tệ này có thể kéo dài đà giảm về gần 93,00
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Rupee Ấn Độ
Rupee Ấn Độ (INR) là một trong những loại tiền tệ nhạy cảm nhất với các yếu tố bên ngoài. Giá dầu thô (quốc gia này phụ thuộc rất nhiều vào dầu nhập khẩu), giá trị của đồng đô la Mỹ – hầu hết giao dịch được thực hiện bằng USD – và mức độ đầu tư nước ngoài, tất cả đều có ảnh hưởng. Sự can thiệp trực tiếp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) vào thị trường ngoại hối để giữ tỷ giá hối đoái ổn định, cũng như mức lãi suất do RBI đặt ra, là những yếu tố ảnh hưởng lớn hơn nữa đến Rupee.
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tích cực can thiệp vào thị trường ngoại hối để duy trì tỷ giá hối đoái ổn định, giúp tạo điều kiện thuận lợi cho thương mại. Ngoài ra, RBI cố gắng duy trì tỷ lệ lạm phát ở mức mục tiêu 4% bằng cách điều chỉnh lãi suất. Lãi suất cao hơn thường làm đồng Rupee mạnh lên. Điều này là do vai trò của 'carry trade' trong đó các nhà đầu tư vay ở các quốc gia có lãi suất thấp hơn để đặt tiền của họ vào các quốc gia cung cấp lãi suất tương đối cao hơn và hưởng lợi từ sự chênh lệch.
Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến giá trị của Rupee bao gồm lạm phát, lãi suất, tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), cán cân thương mại và dòng vốn đầu tư nước ngoài. Tốc độ tăng trưởng cao hơn có thể dẫn đến nhiều khoản đầu tư nước ngoài hơn, đẩy nhu cầu về Rupee lên cao. Cán cân thương mại ít tiêu cực hơn cuối cùng sẽ dẫn đến đồng Rupee mạnh hơn. Lãi suất cao hơn, đặc biệt là lãi suất thực (lãi suất trừ lạm phát) cũng có lợi cho Rupee. Môi trường rủi ro có thể dẫn đến dòng vốn đầu tư trực tiếp và gián tiếp nước ngoài (FDI và FII) lớn hơn, điều này cũng có lợi cho Rupee.
Lạm phát cao hơn, đặc biệt là nếu nó cao hơn so với các đồng tiền ngang hàng của Ấn Độ, thường là tiêu cực đối với đồng tiền này vì nó phản ánh sự mất giá thông qua tình trạng cung vượt cầu. Lạm phát cũng làm tăng chi phí xuất khẩu, dẫn đến việc bán nhiều Rupee hơn để mua hàng nhập khẩu nước ngoài, điều này là tiêu cực đối với Rupee. Đồng thời, lạm phát cao hơn thường dẫn đến Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tăng lãi suất và điều này có thể là tích cực đối với Rupee, do nhu cầu tăng từ các nhà đầu tư quốc tế. Hiệu ứng ngược lại là đúng đối với lạm phát thấp hơn.
Bài viết đề xuất
