Đô la Úc thất bại trước mức 0,7000 khi Fed có lập trường diều hâu và rủi ro từ Iran hạn chế đà giảm của USD
- AUD/USD thu hút một số nhà mua khi giá giảm khi lãi suất trái phiếu Mỹ mềm hơn khiến phe mua USD ở thế phòng thủ.
- Xu hướng diều hâu của Fed và những bất định địa chính trị giúp hạn chế đà giảm của đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.
- Các nhà giao dịch cũng có vẻ do dự trước số liệu lạm phát của Mỹ và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh.
Cặp AUD/USD chật vật tận dụng đà tăng nhẹ trong phiên châu Á, giao dịch dưới mốc tâm lý 0,7000 và dưới mức đỉnh gần hai tuần, được chạm tới vào đầu ngày thứ Hai này.
Trong bối cảnh lãi suất trái phiếu Mỹ gần đây điều chỉnh giảm nhẹ từ mức đỉnh nhiều năm, đồng Đô la Mỹ (USD) khởi đầu tuần mới với sắc thái yếu hơn trong bối cảnh kỳ vọng rằng thỏa thuận hòa bình năng lượng Nga-Ukraine sẽ giúp giảm tình trạng thiếu hụt nhiên liệu toàn cầu, qua đó làm dịu lo ngại lạm phát. Tuy nhiên, xu hướng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), cùng với căng thẳng ở Trung Đông, giúp hạn chế đà giảm của đồng bạc xanh trú ẩn an toàn và kìm hãm đà tăng của cặp AUD/USD.
Mặc dù những người tham gia thị trường đã hạ bớt xác suất về một đợt tăng lãi suất tại cuộc họp Fed cuối tháng 10, kỳ vọng về một đợt tăng 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 12 vẫn được giữ vững. Những đặt cược này được củng cố bởi Biên bản FOMC tháng 9, công bố vào thứ Tư tuần trước, cho thấy các nhà hoạch định chính sách vẫn xem lạm phát là mối đe dọa chủ đạo đối với ổn định kinh tế vĩ mô và ủng hộ lập luận tiếp tục thắt chặt chính sách vào cuối năm.
Từ Trung Đông, nhóm Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen đã leo thang chiến dịch chống lại Saudi Arabia, nhắm vào Sân bay Quốc tế King Khalid ở Riyadh bằng hỗn hợp tên lửa đạn đạo và tên lửa hành trình, cũng như máy bay không người lái trong cuối tuần. Thêm vào đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã nêu khả năng nối lại các cuộc tấn công vào Iran. Điều này tiếp tục duy trì phần bù rủi ro địa chính trị, củng cố luận điểm xuất hiện lực mua khi giá giảm quanh đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.
Các nhà giao dịch cũng có thể sẽ tránh đặt cược định hướng mạnh và chọn chờ công bố các số liệu lạm phát mới nhất của Mỹ – Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) lần lượt vào thứ Tư và thứ Năm. Sau đó, Chủ tịch Fed Kevin Warsh sẽ phát biểu tại các cuộc họp thường niên của IMF và Ngân hàng Thế giới ở Bangkok vào thứ Sáu, sự kiện này sẽ tác động đến USD và mang lại một số động lực có ý nghĩa cho cặp AUD/USD.
Biểu đồ AUD/USD khung 4 giờ
Phân tích kỹ thuật
Cặp AUD/USD chật vật tìm kiếm sự chấp nhận phía trên mức Fibonacci retracement 23,6% và duy trì sắc thái giảm giá trong ngắn hạn bên dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ. Điều này, ngược lại, cho thấy các nhịp tăng có khả năng sẽ gặp lực cung khi giá giao ngay vẫn bị kìm dưới cụm này. Ở phía giảm, vùng hỗ trợ cấu trúc đáng chú ý tiếp theo xuất hiện tại mốc Fibonacci quanh 0,6902, nơi người mua được kỳ vọng sẽ quan tâm nhiều hơn nếu đà giảm kéo dài.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
