Đô la Úc tăng cao hơn lên gần 0,7000 do tâm lý Mỹ yếu
- AUD/USD tăng lên gần 0,6985 trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai.
- Chỉ số tâm lý người tiêu dùng giảm xuống 46,3 trong tháng 10, so với mức 48,1 trước đó.
- Xác suất RBA nâng lãi suất vào tháng 11 đã giảm mạnh sau dữ liệu CPI mới nhất.
Cặp AUD/USD giao dịch với mức tăng nhẹ quanh 0,6985 trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Tâm lý người tiêu dùng Mỹ suy yếu gây áp lực lên Đô la Mỹ (USD) so với Đô la Úc (AUD). Các nhà giao dịch sẽ theo dõi biên bản cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Úc, dự kiến công bố vào thứ Ba.
Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan giảm xuống 46,3 trong tháng 10 từ mức 48,1 trong tháng 9. Con số này yếu hơn kỳ vọng thị trường là 47,6. Tuy nhiên, kỳ vọng lạm phát của UoM tăng lên, củng cố kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp sắp tới.
Theo CME Fedwatch, thị trường hiện chỉ định giá 17,7% khả năng Fed tăng lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản trong tháng này, giảm nhẹ so với mức 24,4% một tuần trước. Các nhà đầu tư đang định giá 84,1% khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 12 của ngân hàng trung ương.
Về phía Úc, các nhà giao dịch đã giảm đặt cược vào việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 11 sau khi Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) mới nhất phù hợp với kỳ vọng. Cựu thành viên hội đồng RBA Ian Harper cho biết một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay là "có thể xảy ra", nhưng không nhất thiết là có khả năng cao.
Thị trường tiền tệ hiện đang đặt cược rằng ngân hàng trung ương Úc nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào đầu tháng 11. Theo dữ liệu thị trường từ LSEG, xác suất tăng lãi suất đã giảm xuống khoảng 20%.
Biến động trái phiếu chính phủ Mỹ thấp hơn mang lại hỗ trợ cho các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro
Các chiến lược gia tại OCBC nhấn mạnh rằng "các phiên đấu giá trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm và 30 năm mạnh mẽ liên tiếp cho thấy có một mức mà người mua sẽ tham gia," giúp ổn định bối cảnh lãi suất sau những biến động gần đây. Họ lưu ý rằng "biến động trái phiếu Kho bạc, được theo dõi bởi chỉ số MOVE, đã ở tâm điểm của biến động lãi suất toàn cầu gần đây trước khi bị biến động trái phiếu chính phủ Pháp vượt qua," nhấn mạnh cách trọng tâm đã chuyển khỏi kỳ hạn của Mỹ. Nhìn về phía trước, OCBC cho rằng "đà giảm gần đây của chỉ số MOVE, nếu được duy trì, sẽ ngăn việc sự chao đảo của các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro như AUD và các giao dịch carry ở thị trường mới nổi biến thành một đợt bán tháo sâu hơn," cho thấy một môi trường hỗ trợ hơn đối với FX beta cao và các vị thế carry.
Musalem của Fed cảnh báo cần thắt chặt thêm khi lạm phát vẫn ở mức cao
Fed của Musalem đã đưa ra một thông điệp rõ ràng mang tính diều hâu, với điểm FXS Speechtracker là 7,3/10, nhỉnh hơn đôi chút so với mức trung bình lịch sử 7,2/10 và cho thấy giọng điệu hơi cứng rắn hơn so với mức cơ sở đã thiết lập. Việc nhấn mạnh rằng "cần phải thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa" để đưa lạm phát trở lại 2% một cách kịp thời, cùng với các bình luận rằng nền kinh tế "khá mạnh" và thị trường việc làm "cân bằng và ổn định," nhấn mạnh xu hướng nghiêng về các đợt tăng lãi suất bổ sung ngay cả khi Musalem khẳng định ông bước vào các cuộc họp với một tâm thế cởi mở. Việc Musalem tập trung vào áp lực cầu dai dẳng, các cú sốc nguồn cung và lợi suất thực cao hơn về mặt cấu trúc do nhu cầu vốn mạnh và đầu tư vào AI cho thấy quan điểm rằng lãi suất chính sách có thể cần duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn để giữ kỳ vọng lạm phát được neo giữ và bảo vệ lợi thế lợi suất của đồng Đô la.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS giảm 0,25 điểm xuống 138,33, cho thấy một đợt thoái lui nhẹ trong cảm nhận về lập trường diều hâu bất chấp bài phát biểu vẫn nằm vững trong vùng thắt chặt. Với chỉ số vẫn cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100, Fed vẫn được nhìn nhận là mang tính diều hâu trên tổng thể, và các nhận xét của Musalem về việc cân nhắc tăng lãi suất cũng như lãi suất cao hơn về mặt cấu trúc càng củng cố lập trường đó, ngay cả khi sự dịch chuyển gia tăng trong chỉ số cho thấy có phần dịu bớt ở mức biên.
Phân tích kỹ thuật: AUD/USD giữ sắc thái giảm giá bên dưới SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD duy trì thiên hướng giảm giá trong ngắn hạn khi giá nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và đường SMA 20 ngày ở giữa của Dải Bollinger, giữ cho xu hướng chung bị hạn chế sau đợt trượt gần đây từ vùng 0,72. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ ở mức 40,9 vẫn nằm dưới đường trung bình, gợi ý áp lực giảm giá còn dai dẳng hơn là tình trạng quá bán, trong khi dải Bollinger dưới gần 0,6889 đánh dấu mức sàn biến động tiếp theo bên dưới thị trường.
Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu xuất hiện tại dải giữa Bollinger quanh 0,7020, tiếp theo là SMA 100 ngày tại 0,7045, một vùng cần được lấy lại để làm dịu sắc thái giảm giá hiện tại, với rào cản xa hơn tại dải Bollinger trên gần 0,7155. Ở chiều giảm, hỗ trợ cấu trúc gần nhất chỉ được nhìn thấy tại dải Bollinger dưới ở mức 0,6890, nơi nếu bị phá vỡ sẽ mở ra cơ hội cho một đợt giảm sâu hơn, trong khi việc giữ trên dải này sẽ cho thấy sự tích luỹ trong xu hướng giảm hiện tại.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
