Đồng euro ghi nhận mức giảm nhẹ khi xác suất Fed tăng lãi suất gia tăng, căng thẳng ở Trung Đông
- EUR/USD suy yếu xuống quanh mức 1,1375 trong đầu phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu.
- Các nhà giao dịch đang định giá khoảng 67,5% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất một lần nữa tại cuộc họp tháng 10.
- Tổng thống Iran cho biết Mỹ ‘phải lựa chọn’ liệu có chấm dứt chiến tranh hay không.
Cặp EUR/USD giao dịch với mức lỗ nhẹ gần 1,1375 trong giờ giao dịch châu Á đầu ngày thứ Sáu. Đồng đô la Mỹ (USD) mạnh lên so với đồng euro (EUR) trong bối cảnh các tín hiệu diều hâu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và tiến triển hạn chế giữa các cuộc đàm phán Mỹ-Iran. Các nhà giao dịch chuẩn bị cho bài phát biểu của Fed vào cuối ngày thứ Sáu.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm đã chạm mức cao 5,501%, mức chưa từng thấy kể từ tháng 6 năm 2004, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 5,223%, mức chưa đạt được kể từ tháng 6 năm 2007. Các nhà giao dịch gia tăng đặt cược vào một đợt tăng lãi suất khác của Cục Dự trữ Liên bang khi giá dầu tăng, nền kinh tế Mỹ vẫn kiên cường và các nhà hoạch định chính sách của Fed đưa ra những nhận xét diều hâu.
Chủ tịch Fed Philadelphia Anna Paulson hôm thứ Năm cho biết việc thắt chặt bổ sung có thể cần thiết nếu nền kinh tế tiếp tục diễn biến như kỳ vọng. Bà nói thêm rằng lạm phát vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Fed.
Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá gần 67,5% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất chuẩn vào tháng 10, tăng từ mức 55,4% một tuần trước và 11% một tháng trước.
Trong khi đó, các cuộc đàm phán giữa Mỹ (US) và Iran cho thấy rất ít dấu hiệu tiến triển. Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian cho biết việc có chấm dứt cuộc chiến chống lại Cộng hòa Hồi giáo hay không là do Mỹ quyết định, vì Tehran không muốn tiếp tục chiến đấu, theo Fox News. Tuy nhiên, các cuộc đàm phán đang bế tắc khi cả hai bên đều không muốn từ bỏ đòn bẩy của mình, theo bình luận với Reuters từ hai nguồn tin Iran.
Sự bất định xung quanh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran và các cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông có thể thúc đẩy dòng tiền trú ẩn an toàn, hỗ trợ đồng bạc xanh và tạo lực cản cho cặp tiền tệ chính.
Đồng euro vẫn yếu khi chênh lệch nới rộng bất chấp tâm lý Đức cải thiện
Các chiến lược gia tại Scotiabank lưu ý rằng đồng euro "vẫn giữ sắc thái yếu," với diễn biến giá vẫn phản ánh "một mặt là sự nới rộng bền vững của chênh lệch ở phần đầu đường cong lợi suất và mặt khác là những lo ngại đang tiếp diễn của EU về tác động của khả năng Mỹ cấm xuất khẩu dầu diesel (bất chấp việc Mỹ hôm qua phủ nhận rằng họ sẽ không theo đuổi lệnh cấm 90 ngày)." Về dữ liệu, họ nhấn mạnh rằng khảo sát IFO của Đức "cải thiện nhiều hơn một chút so với kỳ vọng trong tháng 9, với Chỉ số Khí hậu Kinh doanh tăng lên 89,9 và Chỉ số Kỳ vọng tăng lên 90,4." Scotiabank bổ sung rằng "dữ liệu tâm lý IFO đã phân kỳ (một cách bất thường) so với GDP của Đức kể từ năm 2024," nhưng "độ trễ vẫn còn rõ ràng" và "tâm lý cải thiện phần nào phù hợp hơn với xu hướng tăng trưởng đang vững lên trong nền kinh tế."
Hammack của Fed cảnh báo rủi ro lạm phát tăng lên, giữ cho phe mua USD cảnh giác
Hammack của Fed đưa ra thông điệp mang tính diều hâu rõ rệt, với điểm FXS Speechtracker là 7,4/10, chỉ thấp hơn đôi chút so với mức trung bình lịch sử 7,6/10. Việc nhấn mạnh rằng "ổn định giá cả là trách nhiệm của các ngân hàng trung ương" cùng với cảnh báo rằng lạm phát vẫn ở mức cao trong bối cảnh nhu cầu vững và các rủi ro nghiêng về phía tăng lên cho thấy cam kết mạnh mẽ đối với chính sách thắt chặt. Lời cảnh báo rằng lạm phát cao kéo dài sẽ ngày càng khó kiểm soát càng củng cố kỳ vọng rằng Fed sẽ chống lại việc nới lỏng quá sớm, một bối cảnh thường hỗ trợ cho đồng đô la.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS giảm 0,46 điểm xuống 148,18, cho thấy mức giảm nhẹ trong cường độ diều hâu so với các thông điệp gần đây. Tuy nhiên, khi chỉ số vẫn nằm sâu trong vùng diều hâu và cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100, giọng điệu chính sách tổng thể vẫn mang tính thắt chặt bất chấp sự mềm đi nhẹ được ghi nhận bởi FXS Speechtracker.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giữ nguyên xu hướng giảm giá trong bối cảnh quá bán
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD tiếp tục giảm xuống dưới dải giữa Bollinger 20 ngày và đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày, cả hai đều đang đóng vai trò là mức giới hạn đà tăng. Vị trí này bên dưới các đường trung bình động quan trọng trên biểu đồ hàng ngày củng cố xu hướng giảm giá trong ngắn hạn, ngay cả khi chỉ báo Sức mạnh Tương đối (RSI) mới nhất ở mức 25,13 cho thấy tình trạng quá bán có thể làm chậm đà giảm thay vì đảo chiều một cách dứt khoát.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được cung cấp bởi dải Bollinger dưới tại 1,1355, nơi áp lực bán có thể tạm dừng. Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại SMA 100 ngày ở 1,1532, tiếp theo sát là dải giữa Bollinger 20 ngày tại 1,1535, trong khi một rào cản đáng kể hơn xuất hiện tại dải Bollinger trên gần 1,1715, hiện sẽ hạn chế bất kỳ nhịp phục hồi điều chỉnh sâu hơn nào.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
