Giá bạc giảm khi triển vọng diều hâu của Fed đẩy lợi suất Mỹ lên cao

• Bạc giảm hơn 1% vào thứ Năm khi kỳ vọng lãi suất tăng đè nặng lên kim loại không sinh lãi.
• Chủ tịch Fed New York John Williams cho biết một đợt tăng lãi suất khác vào cuối năm sẽ là hợp lý khi lạm phát vẫn là mối lo ngại.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng vọt lên mức cao nhất trong nhiều năm bất chấp số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần tốt hơn dự kiến.

Bạc (XAG/USD) kéo dài đà giảm vào thứ Năm, giảm 1,23% trong ngày và giao dịch quanh mức 63,65$ tại thời điểm viết bài. Kim loại quý chịu áp lực bán mạnh khi kỳ vọng ngày càng diều hâu xung quanh Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng mạnh.

Đợt giảm mới nhất tăng tốc sau khi Chủ tịch Fed New York John Williams phát tín hiệu rằng một đợt tăng lãi suất khác trong năm nay vẫn có thể xảy ra. Williams cho biết việc "cho rằng sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất vào cuối năm là hợp lý" và nhấn mạnh sự cần thiết phải đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương một cách nhanh chóng.

Những phát biểu này củng cố kỳ vọng thị trường rằng Fed có thể tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ sau đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản gần nhất. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà đầu tư hiện định giá khoảng 71% khả năng có thêm một đợt tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 10, tăng từ khoảng 55% một tuần trước.

Sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng mạnh. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn tăng lên gần 5,15% vào thứ Năm, mức cao nhất kể từ năm 2007. Lợi suất trái phiếu cao hơn thường gây áp lực lên Bạc vì chúng làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lãi. Sức mạnh đi kèm của đồng đô la Mỹ (USD) tạo thêm một lực cản đối với kim loại được định giá bằng đô la Mỹ này.

Trong khi đó, dữ liệu thị trường lao động Mỹ công bố vào thứ Năm vẫn cho thấy sự bền bỉ. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm nhẹ xuống 197K trong tuần gần nhất từ mức 198K đã được điều chỉnh trước đó, tốt hơn kỳ vọng thị trường là 201K0. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tiếp tục tăng nhẹ lên 1,719M từ 1,717M, nhưng vẫn thấp hơn mức 1,75M dự kiến. Các số liệu này không cho thấy nhiều bằng chứng về sự xấu đi mạnh trong điều kiện việc làm và do đó cung cấp rất ít cơ sở để Fed chuyển sang lập trường ôn hòa hơn.

Phân tích kỹ thuật XAG/USD

Trên biểu đồ một giờ, XAG/USD giao dịch ở mức 63,61$, kéo dài xu hướng giảm giá trong ngắn hạn khi giá duy trì bên dưới cả đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 65,77$ và SMA 200 kỳ tại 64,90$. Một dải kháng cự ngang dày đặc gần đó trong vùng từ 64,00$ đến 64,56$ củng cố xu hướng giảm, mặc dù chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ở mức 27,85 cho thấy điều kiện quá bán có thể làm chậm đà bán ra ngay lập tức hơn là báo hiệu một đợt phục hồi bền vững.

Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu xuất hiện tại 64,00$ và 64,56$, trước SMA 200 kỳ tại 64,90$ và rào cản 64,95$, trong khi SMA 100 kỳ tại 65,77$ và mức 65,80$ tạo thành một trần cao hơn trước 67,55$ và 68,30$. Ở chiều giảm, hỗ trợ đầu tiên hiện nằm tại 63,33$, với các vùng đệm tiếp theo tại 62,85$ và 62,30$, nơi bên mua sẽ cần xuất hiện để ngăn chặn một đợt trượt sâu hơn trong ngắn hạn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)