Đô la Canada giữ ổn định trong bối cảnh bất ổn về dầu, tâm lý thị trường dự đoán Fed sẽ có lập trường diều hâu

• Đồng đô la Canada giữ vững trước đồng đô la Mỹ trong bối cảnh những bất ổn địa chính trị kéo dài trên thị trường dầu mỏ.
• Căng thẳng Iran-Mỹ và khả năng hạn chế tại Eo biển Hormuz có thể đẩy giá dầu thô tăng lên.
• Dữ liệu sản xuất mạnh mẽ của Mỹ thúc đẩy kỳ vọng Fed tăng lãi suất vào tháng 10 lên 69,7%.

USD/CAD ổn định sau ba ngày tăng, giao dịch quanh mức 1,4100 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm. Cặp USD/CAD biến động không nhiều khi đồng đô la Canada (CAD) liên kết hàng hóa duy trì vị thế trong bối cảnh tâm lý thận trọng xung quanh giá dầu.

Giá dầu thô có thể tăng do sự bất định kéo dài xung quanh các cuộc đàm phán ngoại giao giữa Mỹ và Iran. Phát biểu tại Đại hội đồng Liên Hợp Quốc, Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian tuyên bố Tehran sẽ không khuất phục trước các mối đe dọa, tái khẳng định quyền của nước này theo đuổi công nghệ hạt nhân phục vụ phát triển kinh tế. Pezeshkian cũng nhấn mạnh rằng Iran sẽ hạn chế quyền tự do hàng hải qua Eo biển Hormuz chiến lược chừng nào các lệnh trừng phạt và phong tỏa của Mỹ còn hiệu lực.

CAD đối mặt với áp lực lợi suất gia tăng và những trở ngại theo mùa trong quý 4

Các chiến lược gia tại Scotiabank cảnh báo rằng bối cảnh cơ bản của đồng đô la Canada vẫn đầy thách thức, nhấn mạnh rằng "chênh lệch rộng là lực cản lớn nhất đối với hiệu suất cơ bản của CAD." Họ bổ sung rằng "tính mùa vụ tiêu cực của CAD trong quý 4 đồng nghĩa với rủi ro về những trở ngại mạnh hơn đối với CAD trong những tuần tới," củng cố quan điểm rằng đồng tiền này có thể tiếp tục ở thế phòng thủ khi năm sắp kết thúc.

Tuy nhiên, cặp USD/CAD có thể tăng giá khi đồng đô la Mỹ (USD) nhận được hỗ trợ từ kỳ vọng diều hâu đối với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và các chỉ báo kinh tế trong nước vững chắc. Động lực này được nhấn mạnh bởi dữ liệu PMI sơ bộ mới nhất của S&P Global Mỹ cho tháng 9, cho thấy lĩnh vực sản xuất mở rộng nhanh hơn dự kiến ở mức 52,0, giúp bù đắp cho sự sụt giảm nhẹ trong hoạt động dịch vụ và tổng hợp.

Sau các tín hiệu kinh tế từ Mỹ, kỳ vọng thị trường về việc Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 10 đã tăng vọt lên gần 69,7%, tăng mạnh từ mức 48,7% của tuần trước. Các nhà giao dịch hiện đang chuyển sự chú ý sang báo cáo Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ sắp tới. Đồng thời, một số quan chức Fed đã tái khẳng định ủng hộ đợt tăng lãi suất gần đây và đưa ra những cảnh báo mới về rủi ro lạm phát dai dẳng.

Barr của Fed cảnh báo sẽ còn tăng lãi suất khi rủi ro lạm phát gia tăng, hỗ trợ đà tăng của đồng đô la

Barr của Fed đã đưa ra một thông điệp rõ ràng mang tính diều hâu, với điểm FXS Speechtracker là 8/10, cao hơn mức trung bình lịch sử 7/10 và cho thấy xu hướng thắt chặt mạnh hơn bình thường. Nhận định rằng "có thể cần tăng lãi suất thêm [để] đảm bảo lạm phát quay trở lại mức 2% kịp thời," cùng với các bình luận rằng rủi ro lạm phát đã gia tăng trong khi rủi ro thị trường lao động đã giảm bớt, nhấn mạnh sự ưu tiên rõ ràng đối với việc thắt chặt chính sách bổ sung trong bối cảnh tăng trưởng mạnh và thị trường lao động vững chắc. Bằng cách nói rằng Fed đang "ở ngoài vị thế" và cần "điều chỉnh lại" chính sách, Barr củng cố quan điểm rằng lập trường hiện tại có thể vẫn còn quá lỏng lẻo, một bối cảnh thường hỗ trợ cho đồng USD và tiêu cực đối với các tài sản nhạy cảm với rủi ro.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 0,42 điểm lên 148,81, vững chắc trong vùng diều hâu và phù hợp với mức đọc FXS Speechtracker cao. Động thái này cho thấy sự củng cố đáng kể trong nhận thức của thị trường rằng Fed đang nghiêng về việc thắt chặt thêm, một động lực sẽ tiếp tục nâng đỡ sức mạnh của đồng USD so với các đồng tiền có lợi suất thấp hơn.

Phân tích kỹ thuật:

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/CAD giao dịch tại 1,4100. Cặp tiền này giữ vững trên cả Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 kỳ và 50 kỳ, cho thấy xu hướng tăng mang tính xây dựng trong ngắn hạn khi các tín hiệu xu hướng ngắn và trung hạn đang đồng pha. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày tại 69,74 đang tiến sát vùng quá mua, hàm ý rằng đà tăng là mạnh nhưng dễ bị ảnh hưởng bởi các đợt tích luỹ hoặc những nhịp thoái lui điều chỉnh nhẹ.

Mặt khác, mức hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện từ EMA 9 kỳ tại 1,4017, với EMA 50 kỳ tại 1,3946 củng cố một vùng cầu rộng hơn trong các nhịp giảm sâu hơn. Chừng nào cặp USD/CAD còn giữ trên các đường trung bình động này, người mua nhiều khả năng sẽ bảo vệ các nhịp giảm, giữ trọng tâm ở phía tăng ngay cả khi mức tăng ngắn hạn trở nên thận trọng hơn do bối cảnh RSI đã kéo dài.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)