Vàng chao đảo khi lợi suất 5% và các quan chức Fed diều hâu nắm quyền kiểm soát
- Vàng lao dốc khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng vọt lên trên 5,1%.
- Xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 10 tăng lên 70% sau những nhận xét diều hâu.
- PMI của Mỹ bùng nổ củng cố đồng đô la và làm sâu sắc thêm đợt bán tháo vàng.
Vàng giảm hơn 1,5% trong phiên Bắc Mỹ vào thứ Tư khi các nhà đầu tư ngày càng tin rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 10. Niềm tin đó bắt nguồn từ những nhận xét diều hâu của một số quan chức. XAU/USD giao dịch ở mức 4.285$ sau khi chạm mức cao 4.369$.
XAU/USD giảm khi PMI mạnh thúc đẩy đặt cược thắt chặt vào tháng 10 tăng cao hơn
Những diễn biến ở Trung Đông đã đẩy giá Dầu Mỹ lên gần 90$ vào đầu tuần. Nhưng tin tức nóng về khả năng Mỹ cấm xuất khẩu dầu diesel đã đảo chiều giá Dầu thô vào thứ Tư khi West Texas Intermediate (WTI) tăng hơn 1,5% lên 91,42$/thùng.
Theo các nguồn tin của Politico, chính quyền Trump đang chuẩn bị một kế hoạch cấm xuất khẩu dầu diesel trong 90 ngày nhằm kéo giá năng lượng xuống. Sau tiêu đề này, hợp đồng tương lai Dầu thô giảm nhẹ, trong khi đồng bạc xanh vẫn được hỗ trợ.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi diễn biến của đồng tiền Mỹ so với sáu đồng tiền khác, tăng 0,7% lên 101,22, gây bất lợi cho kim loại màu vàng.
Liên quan đến xung đột Mỹ-Iran, hy vọng hạ nhiệt đã tăng lên sau khi Reuters đưa tin một quan chức cấp cao của Iran cho biết Tehran đang xem xét phản hồi của Mỹ đối với đề xuất chấm dứt thù địch của nước này.
Hôm thứ Tư tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản để giảm một "liều nới lỏng," theo Chủ tịch Fed Warsh. Bên cạnh đó, biểu đồ dot plot cho thấy đa số quan chức kỳ vọng sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa vào cuối năm.
Sau cuộc họp, phần lớn các quan chức Fed đã bày tỏ quan điểm của họ về cuộc họp ngày 15-16 tháng 9 và lý do cho các quyết định của mình, với đa số lưu ý rằng lạm phát đang quá cao và đã duy trì trên mục tiêu 2% của Fed quá lâu.
Tuần bắt đầu với việc Neel Kashkari của Fed Minneapolis nói rằng lạm phát đang quá cao trong "tất cả các khía cạnh" của nền kinh tế Mỹ. Alberto Musalem của Fed St. Louis cho biết nhiều khả năng cần thêm các đợt tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, trong khi Austan Goolsbee của Fed Chicago nói rằng nhu cầu mạnh có thể đang góp phần làm gia tăng lạm phát.
Vào thứ Ba, Susan Collins của Fed Boston cũng có quan điểm tương tự, cảnh báo về rủi ro lạm phát gia tăng và ủng hộ việc tăng lãi suất. Sau đó, Thomas Barkin của Fed Richmond cho biết các cú sốc lạm phát có thể cần một thời gian, trong khi Thống đốc Fed Michael Barr nói rằng nhiều khả năng sẽ cần thêm các đợt tăng lãi suất nữa.
Với phản ứng đồng nhất đó, thị trường tiền tệ kỳ vọng lãi suất Mỹ sẽ tăng cao hơn. Theo Prime Terminal, xác suất Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 10 là 66%, tăng từ mức 52% một ngày trước đó.
Do đó, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng vọt 15 điểm cơ bản lên 5,12%.
S&P Global thông báo rằng PMI Sản xuất sơ bộ tháng 9 của Mỹ ở mức 57,0 đã vượt xa kỳ vọng 53,5 và cao hơn mức 53,9 của tháng trước. Trong khi đó, PMI Dịch vụ tăng từ 56,5 lên 58,7, vượt dự báo, và PMI Tổng hợp tăng từ 56,0 lên 58,4.
Sắp tới, lịch kinh tế Mỹ sẽ có các bài phát biểu của Beth Hammack và Anna Paulson thuộc Fed, cùng với dữ liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp.
Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Vàng trượt thấp hơn bên trong một ‘nêm tăng’
Vàng vừa không thể vượt qua đỉnh của một ‘nêm tăng’ và giảm xuống dưới vùng hợp lưu của Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và 50 ngày tại 4.313$ và 4.306$, tương ứng, kéo dài đà giảm xuống dưới 4.300$.
Động lượng, như được thể hiện bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), đang giảm giá dưới mức trung tính 50 và đang hướng thấp hơn, cho thấy bên bán đang tham gia. Tuy vậy, xét theo cấu trúc thị trường, Vàng vẫn nghiêng về phía tăng, nhưng các tín hiệu trái chiều giữa diễn biến giá và tâm lý cho thấy nên chờ xác nhận.
Để tiếp diễn giảm giá, Vàng phải xuyên thủng mức đáy dao động ngày 16 tháng 9 tại 4.235$. Sau khi bị phá vỡ, điểm dừng tiếp theo là mức đỉnh ngày 6 tháng 7 đã chuyển thành hỗ trợ tại 4.202$, tiếp theo là mức đáy xoay chiều ngày 29 tháng 7 tại 3.996$.
Về phía tăng, XAU/USD có thể vượt qua đường xu hướng đỉnh của ‘nêm tăng’ quanh 4.365$-4.370$, trước khi kiểm tra 4.400$. Tiếp theo là 4.500$ và đường SMA 200 ngày tại 4.541$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
