Chỉ số Dow Jones Industrial Average tiếp tục giảm khi lợi suất tăng nhờ PMI mạnh
- DJIA giảm về phía 51.500 khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chạm mức cao nhất kể từ năm 2007.
- PMI tổng hợp sơ bộ tăng lên 58,4 từ mức 56 vào tháng 8.
- Giá hợp đồng tương lai định giá thêm bốn đợt tăng lãi suất của Fed vào giữa năm 2027.
Các số liệu PMI tổng hợp sơ bộ của S&P Global mạnh nhất kể từ năm 2021 không mang lại lợi ích gì cho Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones. Ngành sản xuất đạt 57 so với dự báo 53,5 và dịch vụ đạt 58,7 so với 56. Chỉ số đang giao dịch gần 51.500, với khoảng hai phần ba đợt tăng từ tháng 6 đến tháng 8 đã bị xóa sạch. 30 công ty trong chỉ số này bán hàng vào nền kinh tế mà cuộc khảo sát mô tả, và chỉ số này mất giá trị hơn khi có tin nền kinh tế đang tăng trưởng nhanh hơn.
McDonald's (MCD) là mã giảm mạnh nhất trong chỉ số theo tin tức doanh nghiệp, sau một ngày dành cho nhà đầu tư cam kết 8,5 tỷ$ để hỗ trợ các bên nhượng quyền đến năm 2036. S&P 500 và NASDAQ Composite cũng giảm, vì vậy phần còn lại của đợt bán tháo là trên diện rộng của thị trường chứ không phải của riêng một công ty.
Xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 đã tăng từ dưới 1/10 vào tháng 8 lên gần 3/4
Cuộc khảo sát này cũng đưa các thước đo giá của mình lên mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2022, và lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm đã tăng vượt 5% lên mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2007. Sau đó, Thống đốc Fed Barr cho biết nhiều khả năng sẽ cần thêm các đợt tăng lãi suất nữa vì lạm phát chưa rõ ràng đang quay trở lại mục tiêu 2%. Ông đã đưa ra lập luận về chi phí vay cao hơn tại một hội nghị của Fed Chicago về khả năng chi trả nhà ở.
Fed đã nâng lãi suất lên 3,75-4,00% vào ngày 16 tháng 9, lần tăng đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2023, và sẽ quyết định lại vào ngày 28 tháng 10. Hợp đồng tương lai lãi suất cho thấy mức 4,75-5,00% là thiết lập có khả năng xảy ra nhất vào tháng 7 năm 2027, thêm bốn đợt tăng 0,25 điểm phần trăm, và không cuộc họp nào cho đến hết năm 2027 có khả năng cắt giảm là kết quả có khả năng nhất. Home Depot (HD) và Sherwin-Williams (SHW) bán hàng vào một thị trường nhà ở đang vay vốn với lãi suất được định giá dựa trên lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm.
Thống đốc Barr đưa bùng nổ AI vào danh sách lạm phát
Thống đốc Barr đã tính đến làn sóng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI) trong số các lực đẩy giá cả tăng lên, cùng với thuế quan và cuộc chiến ở Trung Đông. Cùng khoản chi tiêu đó đã đưa NASDAQ Composite lên mức đóng cửa kỷ lục vào thứ Ba, và Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones đã giảm trong ngày đó.
Chủ tịch Fed Cleveland Hammack, người sẽ bỏ phiếu về lãi suất trong năm nay, sẽ phát biểu vào thứ Năm lúc 12:50 GMT và thứ Sáu lúc 18:00 GMT. Khảo sát của Đại học Michigan (UoM) vào thứ Sáu lúc 14:00 GMT được dự báo sẽ cho thấy người tiêu dùng kỳ vọng lạm phát 4,6% trong năm tới, cao hơn gấp đôi mức 2% mà Fed đang nâng lãi suất để hướng tới.
Các mức và xu hướng
Kháng cự: Mức cao của thứ Tư ngay dưới 52.000 là mức cản đầu tiên. Phía trên mức này, đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày gần 52.500 đã chặn mọi đợt bật lên kể từ đầu tháng 9, bao gồm cả mức cao của thứ Ba ngay trên 52.400.
Hỗ trợ: 51.500 là mức sàn đầu tiên, với mức thấp trong phiên ngay phía trên nó và mức thấp ngày 18 tháng 9 ngay phía dưới nó. Bên dưới đó, mức thấp ngày 16 tháng 9 gần 51.200 là mức thấp nhất kể từ tháng 6.
Xu hướng: Thiên hướng là bán khống dưới 52.000, với mức thấp ngày 16 tháng 9 gần 51.200 là mục tiêu đầu tiên và ngưỡng 51.000 là mục tiêu thứ hai. Chỉ báo sức mạnh tương đối ngẫu nhiên (Stoch RSI) trong ngày đang gần 21 và vẫn giảm, chỉ cao hơn đường 20 đánh dấu mức đọc quá bán. Một phiên đóng cửa hàng ngày trở lại trên 52.000 sẽ chấm dứt kịch bản bán khống.
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
