Dự báo giá bạc: XAG/USD giảm xuống gần 65,50$ trong bối cảnh không chắc chắn về hòa bình Mỹ-Iran
- Bạc suy yếu khi việc ông Trump từ chối gia hạn thỏa thuận Iran và các cuộc phong tỏa hải quân làm gia tăng căng thẳng địa chính trị toàn cầu.
- Bảng lương Mỹ yếu và lạm phát khiêm tốn làm giảm kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất của Fed.
- CME FedWatch cho thấy kỳ vọng Fed tăng lãi suất giảm xuống 35% cho cuộc họp tháng 9, từ mức 47% của tháng trước.
Giá bạc (XAG/USD) giảm sau hai ngày tăng, giao dịch quanh mức 65,60$/ounce troy trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba. Giá bạc giảm khi các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước những rủi ro lạm phát tiềm ẩn, trong bối cảnh triển vọng về một thỏa thuận ngoại giao mới giữa Mỹ và Iran mờ nhạt sau các phát biểu từ cả hai phía.
Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông không quan tâm đến việc gia hạn thỏa thuận hòa bình tạm thời, viện dẫn việc phong tỏa hải quân các cảng của Iran đang diễn ra như bằng chứng về đòn bẩy của Washington và nhắc lại đề xuất của ông rằng tuyến đường thủy trọng yếu này nên được tuyên bố là lãnh thổ Mỹ dưới sự kiểm soát hoàn toàn của Mỹ. Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran Esmail Baghaei khẳng định rằng một thỏa thuận vẫn còn xa vời do các phức tạp về an ninh và "hành vi cản trở của các phần tử phá hoại," đồng thời nhấn mạnh rằng Mỹ trước hết phải dỡ bỏ phong tỏa.
Tuy nhiên, giá bạc có thể phục hồi trong bối cảnh kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) suy yếu. Một đợt giảm bất ngờ gần đây của Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ trong tháng 7, kết hợp với dữ liệu lạm phát tiêu dùng khiêm tốn của tuần trước, đã làm giảm đáng kể kỳ vọng của thị trường về việc thắt chặt tiền tệ vào tháng tới.
Do đó, theo Công cụ CME FedWatch, kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất của Fed tại cuộc họp chính sách sắp tới đã giảm xuống 35%, từ mức 47% một tháng trước. Các nhà đầu tư hiện đang hướng tới việc công bố biên bản cuộc họp tháng 7 của Fed.
Theo các chiến lược gia tại TD Securities, sự hợp lưu của các yếu tố vĩ mô đã thúc đẩy một sự tái định vị đáng kể trong kim loại quý. Họ nhấn mạnh rằng "sự kết hợp giữa lạm phát khiêm tốn, môi trường việc làm ảm đạm ở Mỹ, thị trường ít lo ngại rằng dầu sẽ có một đợt tăng mạnh khác, cùng với việc giá cả di chuyển một cách thuyết phục vào một phạm vi giao dịch cao hơn đã thúc đẩy các nhà quản lý tiền tệ gia tăng mạnh mẽ vị thế mua vàng của họ." Theo quan điểm của họ, bối cảnh này đã khuyến khích các nhà đầu tư nghiêng nhiều hơn về Vàng khi giá thiết lập vị thế trong một vùng giao dịch mạnh hơn.
Phân tích kỹ thuật:
Trên biểu đồ ngày, XAG/USD giao dịch ở mức 65,60$, giữ thiên hướng tăng giá trong ngắn hạn khi giá vẫn nằm trên cả đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 ngày và 50 ngày. Sự sắp xếp của EMA ngắn hơn nằm trên EMA dài hơn củng cố sắc thái xu hướng tích cực, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 60,51 vẫn nằm trong vùng tích cực mà chưa phát tín hiệu điều kiện quá mua, cho thấy còn dư địa tăng thêm miễn là kim loại này giữ trên các ngưỡng hỗ trợ động này. Chỉ số Tâm lý Fed hạ nhiệt về 134,61 ám chỉ bối cảnh chính sách bớt quyết liệt hơn đối với Bạc.
Ở chiều giảm, hỗ trợ trước mắt nằm tại EMA 9 ngày ở mức 64,27$, tiếp theo là EMA 50 ngày tại 63,33$, với một nền hỗ trợ cấu trúc xa hơn tại đường ngang gần 55,63$. Ở chiều tăng, rào cản đáng chú ý tiếp theo xuất hiện tại ngưỡng kháng cự ngang quanh 90,03$, với cấu hình hiện tại cho thấy các nhịp điều chỉnh về phía cụm đường trung bình động có thể thu hút người mua trong khi mức trần phía trên này vẫn chưa được kiểm định.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Bạc
Bạc là kim loại quý được giao dịch rộng rãi giữa các nhà đầu tư. Từ trước đến nay, bạc được sử dụng như một phương tiện lưu trữ giá trị và trao đổi. Mặc dù ít phổ biến hơn Vàng, các nhà giao dịch có thể tìm đến Bạc để đa dạng hóa danh mục đầu tư, tận dụng giá trị nội tại của bạc hoặc như một biện pháp phòng ngừa rủi ro tiềm năng trong thời kỳ lạm phát cao. Các nhà đầu tư có thể mua Bạc vật chất, dưới dạng tiền xu hoặc thỏi, hoặc giao dịch thông qua các phương tiện như Quỹ giao dịch trao đổi, theo dõi giá của bạc trên thị trường quốc tế.
Giá bạc có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể khiến giá bạc tăng do vai trò tài sản trú ẩn an toàn, mặc dù mức độ ảnh hưởng thấp hơn so với vàng. Là một tài sản không mang lại lợi nhuận, Bạc có xu hướng tăng khi lãi suất giảm. Biến động của nó cũng phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD) vì bạc được định giá theo đồng tiền này (XAG/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Bạc ở mức thấp, trong khi đồng đô la yếu hơn có thể đẩy giá bạc tăng cao. Các yếu tố khác như nhu cầu đầu tư, nguồn cung khai thác - Bạc dồi dào hơn nhiều so với Vàng - và tỷ lệ tái chế cũng có thể tác động đến giá cả.
Bạc được sử dụng rộng rãi trong công nghiệp, đặc biệt là trong các lĩnh vực như điện tử hoặc năng lượng mặt trời, do độ dẫn điện cao nhất trong số các kim loại – thậm chí hơn cả đồng và vàng. Sự gia tăng nhu cầu có thể đẩy giá bạc lên cao, trong khi nhu cầu giảm thường khiến giá giảm. Biến động trong nền kinh tế Hoa Kỳ, Trung Quốc và Ấn Độ cũng có thể ảnh hưởng đến giá bạc: đối với Hoa Kỳ và đặc biệt là Trung Quốc, các ngành công nghiệp lớn của họ sử dụng Bạc trong nhiều quy trình sản xuất; trong khi đó, tại Ấn Độ, nhu cầu tiêu dùng đối với bạc trong ngành trang sức cũng đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập giá kim loại quý này.
Giá bạc thường có xu hướng đi theo biến động của vàng. Khi giá vàng tăng, bạc cũng thường tăng theo do cả hai đều được coi là tài sản trú ẩn an toàn. Tỷ lệ Vàng/Bạc, thể hiện số ounce bạc cần có để tương đương giá trị của một ounce vàng, có thể giúp xác định mức định giá tương đối giữa hai kim loại này. Một số nhà đầu tư coi tỷ lệ cao là dấu hiệu cho thấy bạc đang bị định giá thấp hoặc vàng đang bị định giá quá cao. Ngược lại, tỷ lệ thấp có thể gợi ý rằng vàng đang bị định giá thấp hơn so với bạc.
Bài viết đề xuất
