Đồng euro phục hồi từ mức thấp nhất trong một tuần, giữ trên mức 1,1500 so với USD khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ

• EUR/USD đảo chiều đà giảm trong ngày về khu vực 1,1500, hoặc trên mức đáy một tuần.
• Kỳ vọng Fed tăng lãi suất do dầu mỏ và rủi ro địa chính trị hỗ trợ USD, gây áp lực lên cặp tiền này.
• Kỳ vọng ECB tăng lãi suất vào tháng 9 hạn chế đà giảm khi các nhà giao dịch chờ báo cáo PPI của Mỹ.

Cặp EUR/USD giảm xuống mức đáy một tuần rưỡi trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu, dù vẫn phục hồi được vài pip từ khu vực mốc tâm lý 1,1500. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản dường như nghiêng về phía các nhà giao dịch giảm giá và cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với giá giao ngay là đi xuống.

Việc Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ công bố hôm thứ Tư không gây bất ngờ theo hướng tăng đã làm giảm áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang (Fed) liên quan đến khả năng tăng lãi suất. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn đang định giá khả năng cao rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ nâng chi phí đi vay vào cuối năm nay trong bối cảnh lo ngại giá năng lượng cao hơn sẽ làm bùng phát lạm phát trở lại. Điều này, ngược lại, đẩy Đồng đô la Mỹ (USD) lên mức cao nhất hai tuần và gây một số áp lực lên cặp EUR/USD.

Trong những diễn biến mới nhất liên quan đến cuộc khủng hoảng Trung Đông, Tổng thống Donald Trump tuyên bố rằng Mỹ đang kiểm soát hoàn toàn Eo biển Hormuz, trong khi Iran cam kết sẽ giữ đóng tuyến đường thủy trọng yếu này cho đến khi tất cả các yêu cầu của họ được đáp ứng. Hơn nữa, lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen đã leo thang các cuộc tấn công vào tàu thuyền trên Biển Đỏ và Eo biển Bab el-Mandeb, nhắm vào các tàu của Saudi Arabia. Điều này làm gia tăng phí bảo hiểm rủi ro chiến tranh, qua đó hỗ trợ giá dầu thô và đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.

Trong khi đó, thị trường tiền tệ đang định giá khoảng 90% khả năng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp chính sách tháng 9. Triển vọng diều hâu này ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược giảm giá mạnh mẽ vào đồng tiền chung và hạn chế đà giảm của cặp EUR/USD. Trọng tâm hiện chuyển sang dữ liệu vĩ mô của Mỹ – Chỉ số giá sản xuất (PPI) và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần thường lệ, những dữ liệu sẽ tác động đến USD.

Các nhà phân tích tại HSBC nhấn mạnh sự phân kỳ ngày càng lớn trong các thách thức chính sách giữa các ngân hàng trung ương lớn, lưu ý rằng "mặc dù chúng tôi kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) hiện sẽ thực hiện thêm một đợt tăng lãi suất vào tháng 9, nhưng đối với các ngân hàng trung ương lớn khác, đây là một bài toán cân bằng khó khăn hơn nhiều." Ngân hàng này cho rằng trong khi ECB nhiều khả năng sẽ tiếp tục thắt chặt hơn nữa, các nhà hoạch định chính sách ở nơi khác đang đối mặt với những đánh đổi phức tạp hơn khi họ cân nhắc rủi ro lạm phát với nhu cầu tránh thắt chặt quá mức.

Biểu đồ EUR/USD 4 giờ

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp EUR/USD giữ trên Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ tại 1,1451, , vốn đóng vai trò là mức sàn cấu trúc quan trọng mà nếu bị phá vỡ sẽ làm sống lại một giai đoạn giảm giá sâu hơn. Động lượng kém hỗ trợ hơn, với Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 44 cho thấy thiếu áp lực mua mạnh, trong khi đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn nằm nhẹ dưới mức 0, cho thấy lực kéo tăng giá còn dè dặt bất chấp vị trí giá mang tính xây dựng.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)