Đô la Úc giảm trở lại khi kỳ vọng lạm phát đang đến gần
- AUD/USD giảm khi CPI Mỹ yếu hơn không duy trì được đà tăng
- Kỳ vọng Fed giữ nguyên lãi suất tăng lên, nhưng rủi ro năng lượng đe dọa quá trình giảm lạm phát
- Kỳ vọng lạm phát của RBA có thể định hình lại triển vọng lãi suất tháng 9.
Đồng đô la Úc kết thúc phiên giao dịch thứ Tư với mức giảm so với Đồng bạc xanh khi dữ liệu lạm phát của Mỹ phù hợp với ước tính, cả ở số liệu toàn phần và cơ bản. Do đó, các nhà giao dịch đã giảm bớt kỳ vọng về việc tăng lãi suất, dù AUD/USD đã suy yếu so với nhịp tăng ban đầu và giao dịch ở mức 0,7061, giảm 0,07%.
AUD/USD giảm khi các nhà giao dịch tiêu hóa CPI Mỹ, định hướng của RBA và dữ liệu kỳ vọng lạm phát
Tỷ lệ lạm phát hàng năm của Mỹ trong tháng 7 giảm từ 3,5% xuống 3,4%, với các số liệu cơ bản cũng hạ nhiệt. Số liệu lõi đạt 2,5%, thấp hơn 1/10 so với con số của tháng 6, cho thấy quá trình giảm lạm phát đã tiếp diễn trong hai lần công bố liên tiếp.
Sau dữ liệu này, thị trường tiền tệ đã điều chỉnh nhanh chóng, gia tăng các đặt cược ôn hòa cho cuộc họp tháng 9 và chuyển từ kỳ vọng 60% về việc tăng lãi suất sang 60% giữ nguyên, theo Prime Terminal. Tuy nhiên, các thành viên ôn hòa của Fed vẫn chưa thể yên tâm. Một cuộc chiến Mỹ-Iran kéo dài có thể khơi lại đà tăng của giá năng lượng, tạo áp lực đi lên đối với lạm phát.
Tại Úc, lịch kinh tế sẽ có công bố Kỳ vọng Lạm phát Tiêu dùng cho tháng 8, với số liệu trước đó là 4,7%. Một mức đọc cao hơn có thể gây áp lực buộc Ngân hàng Dự trữ Úc phải tăng lãi suất, sau khi giữ nguyên lãi suất ở mức 4,40% tại cuộc họp ngày 11/8.
RBA đã khiến thị trường chú ý với giọng điệu trái chiều trong tuyên bố của mình, khi các dự báo lạm phát được nhìn nhận thấp hơn, gần với mục tiêu của RBA, đồng thời thừa nhận rằng "lạm phát vẫn ở mức cao và các rủi ro nghiêng về phía tăng."
Tại cuộc họp báo, Thống đốc RBA Michelle Bullock cho biết rằng "hội đồng đã thảo luận về việc tăng lãi suất."
Mặc dù vậy, đối với cuộc họp ngày 29/9, RBA được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất, với xác suất ở mức 79%, trong khi khả năng tăng 25 điểm cơ bản là 21%, theo Prime Terminal.
Dự báo giá AUD/USD: Triển vọng kỹ thuật
Trên biểu đồ ngày, AUD/USD giao dịch ở mức 0,7061, duy trì thiên hướng tăng nhẹ trong ngắn hạn khi vẫn nằm trên đường trung bình động giản đơn mới nhất trong Bộ ba Đường trung bình động tại 0,6992 và trên vùng hỗ trợ đường xu hướng ngắn hạn gần 0,6953. Giá cũng đang nằm vững trên mức phá vỡ cũ tại 0,6403, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) quanh mức 59 nghiêng tích cực nhưng chưa chạm vùng quá mua, cho thấy động lượng tăng giá mang tính xây dựng nhưng chưa hưng phấn.
Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại vùng phá vỡ gần đây quanh 0,6992, tiếp theo là vùng đỡ vững hơn tại điểm phá vỡ đường xu hướng tăng ngắn hạn gần 0,6953 và sâu hơn nữa là vùng hỗ trợ cấu trúc hướng về 0,6403. Ở chiều tăng, phe mua đối mặt với các mức kháng cự tăng dần từ các điểm phá vỡ đường xu hướng tăng được tập hợp, với rào cản đầu tiên xuất hiện quanh 0,7274, trước 0,7294, trong khi các mục tiêu tăng xa hơn phù hợp với các dự phóng đường xu hướng cao hơn gần 0,8377 và 0,9068.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
