Taiyo Yuden tăng 7% nhờ khoản đầu tư của Situational Awareness, nhưng quỹ đã bán ra

Cổ phiếu Taiyo Yuden tăng 7.51% vào thứ Tư sau khi Situational Awareness công bố nắm giữ cổ phần tại hãng sản xuất tụ điện của Nhật Bản.

Thông tin này như thể quỹ vừa mua vào, nhưng thực tế quỹ đầu cơ này đã bán phần lớn số cổ phiếu từ vài tuần trước đó.

Giải thích về khoản đầu tư của Situational Awareness vào Taiyo Yuden

Situational Awareness đã nộp chín báo cáo thay đổi vào ngày 12/08/2026. Đây là quỹ đầu cơ tập trung vào AI, do Leopold Aschenbrenner – cựu nhà nghiên cứu của OpenAI – điều hành. Tuy nhiên, các báo cáo này được công bố muộn hơn hơn một tháng so với thời hạn công bố ban đầu.

Các báo cáo này ghi nhận các giao dịch diễn ra trong khoảng từ tháng 06 đến tháng 08. Ngày 29/06/2026, Situational Awareness lần đầu vượt ngưỡng công bố 5% với tỷ lệ sở hữu đạt 5.99%. Sau đó, quỹ tiếp tục mua vào cho đến giữa tháng 07 và tỷ lệ nắm giữ cao nhất đạt 16.61% vào ngày 22/07/2026.

Tuy nhiên, ngay sau đó vị thế này đã bị đảo chiều. Tỷ lệ sở hữu giảm xuống còn 15.22% vào ngày 30/07/2026. Đến ngày 03/08/2026, con số này đã giảm mạnh xuống 4.41%, dưới ngưỡng công bố bắt buộc.

Bán tháo do lời gọi ký quỹ

Nguyên nhân của sự đảo chiều này bắt nguồn từ chính những khoản thua lỗ của Situational Awareness, chứ không phải do tình hình kinh doanh của Taiyo Yuden. Đợt bán tháo cổ phiếu lĩnh vực hạ tầng AI, trong đó có SK Hynix và CoreWeave, đã khiến quỹ này thiệt hại lớn trong tháng 07.

Do đó, quỹ đòn bẩy mạnh này đã buộc phải bán các khoản đầu tư vào cổ phiếu đại chúng để trả lại ký quỹ. Hậu quả là tổng tài sản quản lý giảm từ 45 tỷ USD còn khoảng 10 tỷ USD.

Quỹ Citadel của Ken Griffin đã mua lại một phần lớn danh mục bị bán tháo với mức giá chiết khấu.

Đà tăng có thể không bền lâu

Taiyo Yuden là nhà sản xuất tụ gốm đa lớp dùng trong các trung tâm dữ liệu AI. Cổ phiếu này đã tăng khoảng 540% tính đến ngày 01/07/2026. Sau đó, giá giảm do nhiều nhà đầu tư lo ngại về triển vọng của các cổ phiếu liên quan đến AI, theo Bloomberg.

Ông Ikuo Mitsui, quản lý quỹ tại Aizawa Securities Co., chia sẻ với Bloomberg:

“Cổ phiếu dường như đã phản ứng tích cực, dù chỉ tạm thời, trước thông báo quỹ sở hữu lượng lớn, vì đợt điều chỉnh gần đây đã kéo giá cổ phiếu xuống dưới một nửa so với đỉnh tháng 07, khiến định giá trở nên hấp dẫn hơn.”

Ông cũng nhận định rằng lo ngại về cung-cầu của tụ gốm đa lớp (MLCC) có thể giới hạn đà tăng trong thời gian tới.

Sự việc này cho thấy có độ trễ giữa các tin tức trên truyền thông và thời điểm quỹ đầu cơ thực sự mua bán cổ phiếu. Nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào ngày 12/08/2026 thực chất đã vào vị thế khi tỷ lệ nắm giữ của quỹ đã giảm xuống dưới 5%.