Tuần tới: Công bố CPI và PPI tháng 10 khi CoreWeave, Cisco và Applied Materials báo cáo kết quả kinh doanh

TradingKey - Trong tuần từ ngày 9 đến 13/11 theo giờ miền Đông (Mỹ), Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 10 của Mỹ sẽ lần lượt được công bố, khiến dữ liệu lạm phát một lần nữa trở thành tâm điểm chú ý của thị trường chứng khoán Mỹ.

Tại cuộc họp tháng 10, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã giữ nguyên phạm vi mục tiêu của lãi suất quỹ liên bang ở mức 3,75% - 4,00%, trong đó có hai thành viên bỏ phiếu phản đối để ủng hộ việc tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản. Dữ liệu lạm phát sắp tới sẽ tác động đến kỳ vọng của thị trường về định hướng chính sách trong cuộc họp tháng 12 cũng như các cuộc họp tiếp theo.

Về báo cáo tài chính, CoreWeave (CRWV), Cisco (CSCO), Rocket Lab (RKLB) và Applied Materials (AMAT) cùng nhiều doanh nghiệp khác sẽ công bố kết quả kinh doanh, trong đó thị trường tập trung vào nhu cầu năng lực tính toán AI, hoạt động xây dựng cơ sở hạ tầng đám mây, mảng kinh doanh mạng AI và tiến độ trong lĩnh vực hàng không vũ trụ thương mại.

Dự báo sự kiện quan trọng

CPI và PPI tháng 10 của Mỹ: Áp lực lạm phát đối mặt thêm một phép thử

Cục Thống kê Lao động Mỹ sẽ công bố dữ liệu CPI và tiền lương thực tế tháng 10 vào lúc 8h30 sáng thứ Ba (ngày 10/11), tiếp theo là PPI tháng 10 vào lúc 8h30 sáng thứ Sáu (ngày 13/11).

CPI phản ánh sự thay đổi giá của nhà ở, thực phẩm, năng lượng, hàng hóa và dịch vụ, trong khi CPI lõi loại trừ giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động.

Nếu CPI lõi vẫn ở mức cao hoặc vượt kỳ vọng, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng USD có thể tăng cao hơn, trong khi các cổ phiếu công nghệ có định giá cao có thể chịu áp lực. Nếu đà tăng giá nhà ở và dịch vụ chậm lại, thị trường có thể đánh giá lại lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trong cuộc họp tháng 12 và các cuộc họp tiếp theo.

PPI đo lường mức thay đổi bình quân theo thời gian của giá bán mà các nhà sản xuất nội địa nhận được đối với hàng hóa và dịch vụ của họ, qua đó giúp theo dõi áp lực giá cả và biến động chi phí từ phía sản xuất. Tuy nhiên, việc PPI tăng không nhất thiết đồng nghĩa với việc các chi phí liên quan sẽ được chuyển trực tiếp hoặc theo tỷ lệ tương ứng sang CPI.

Kết quả kinh doanh của CoreWeave: Tốc độ tăng trưởng và áp lực huy động vốn là tâm điểm chú ý

CoreWeave sẽ công bố kết quả tài chính quý 3 năm 2026 vào thứ Ba (ngày 10/11) và tổ chức cuộc gọi hội nghị công bố kết quả kinh doanh vào lúc 17h00 (giờ ET).

Thị trường sẽ tập trung vào tăng trưởng doanh thu, việc thực hiện các hợp đồng dài hạn, tiến độ triển khai trung tâm dữ liệu và chi phí vốn. Khi công ty tiếp tục mua sắm GPU và xây dựng trung tâm dữ liệu, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, chi phí lãi vay cùng các thỏa thuận huy động vốn tiếp theo cũng cần được theo dõi sát sao.

Nhu cầu mua năng lực tính toán của các khách hàng AI lớn là động lực thúc đẩy tăng trưởng doanh thu của CoreWeave, nhưng tiến độ bàn giao trung tâm dữ liệu sẽ quyết định tốc độ chuyển đổi các hợp đồng tồn đọng thành doanh thu, trong khi chi phí huy động vốn ảnh hưởng trực tiếp đến dòng tiền và khả năng sinh lời. Ngoài ra, mức độ tập trung khách hàng và rủi ro chậm tiến độ dự án cũng là những yếu tố không thể xem nhẹ.

Kết quả kinh doanh của Cisco và Applied Materials: Phép thử cho nhu cầu thiết bị chip và mạng AI

Cisco sẽ công bố kết quả tài chính quý 1 năm tài chính 2027 vào thứ Năm (ngày 12/11) và tổ chức cuộc gọi hội nghị vào lúc 16h30. Thị trường sẽ tập trung vào các đơn đặt hàng sản phẩm, mảng kinh doanh mạng AI và hiệu quả hoạt động của các phân khúc bảo mật và khả năng quan sát (observability), đồng thời theo dõi tiến độ tích hợp Splunk.

Applied Materials sẽ công bố kết quả quý 4 và cả năm tài chính 2026 sau giờ đóng cửa phiên giao dịch cùng ngày, đồng thời tổ chức cuộc gọi hội nghị vào lúc 16h30. Các nhà đầu tư có thể theo dõi nhu cầu thiết bị chế tạo tấm wafer, mảng kinh doanh đóng gói tiên tiến và sự dịch chuyển chi tiêu vốn của các nhà sản xuất chip logic và chip nhớ.

Lần lượt hoạt động trong lĩnh vực thiết bị mạng và thiết bị bán dẫn, Cisco và Applied Materials phản ánh nhu cầu đầu tư vào việc xây dựng hạ tầng AI và sản xuất chip. Tuy nhiên, cả hai công ty cũng chịu tác động từ sự thay đổi trong chi tiêu công nghệ thông tin truyền thống của doanh nghiệp, cũng như thị trường điện thoại thông minh, PC và chip phi AI.

Lịch trình trọng tâm trong tuần

Thứ Hai (ngày 9 tháng 11)

Sự kiện chính: Báo cáo kết quả kinh doanh của Rocket Lab, Take-Two, Trump Media & Technology Group

Cục Thống kê Dân số Mỹ sẽ công bố dữ liệu bán buôn và tồn kho tháng 9 vào lúc 10:00 sáng. Biến động về doanh số bán buôn, hàng tồn kho và tỷ lệ tồn kho trên doanh số phản ánh nhu cầu ở cấp độ bán buôn cũng như sự điều chỉnh hàng tồn kho của doanh nghiệp.

Về báo cáo kết quả kinh doanh, Rocket Lab (RKLB) sẽ công bố kết quả kinh doanh quý 3 năm 2026 sau khi thị trường đóng cửa và tổ chức cuộc gọi hội nghị lúc 5:00 chiều. Nhà đầu tư có thể theo dõi mảng kinh doanh phóng tên lửa Electron, doanh thu từ Hệ thống Không gian (Space Systems), các hợp đồng chính phủ, cũng như việc thử nghiệm động cơ, phát triển cơ sở hạ tầng và mốc thời gian cho chuyến phóng đầu tiên của tên lửa Neutron.

Trump Media & Technology Group (DJT) và Take-Two Interactive (TTWO) cũng sẽ công bố kết quả kinh doanh sau khi thị trường đóng cửa. Thị trường sẽ tập trung vào kết quả kinh doanh của Trump Media và tiến độ sáp nhập với TAE Technologies, cũng như lịch phát hành GTA VI và dự báo lượng đặt trước ròng (net bookings) cả năm của Take-Two.

Thứ Ba (ngày 10 tháng 11)

Sự kiện chính: CPI tháng 10 của Mỹ, Báo cáo kết quả kinh doanh của CoreWeave

Mỹ sẽ công bố dữ liệu CPI và thu nhập thực tế tháng 10 vào lúc 8:30 sáng. CPI toàn phần, CPI lõi cùng các thành phần giá nhà ở và dịch vụ sẽ cùng nhau định hình kỳ vọng của thị trường về xu hướng lạm phát và định hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

CoreWeave sẽ công bố kết quả kinh doanh quý 3 sau khi thị trường đóng cửa. Doanh thu, tiến độ bàn giao trung tâm dữ liệu, chi phí vốn, dòng tiền và các thỏa thuận thu xếp vốn sẽ là những chỉ số chính cần theo dõi.

Thứ Tư (ngày 11 tháng 11)

Sự kiện chính: Ngày Cựu chiến binh Mỹ, Báo cáo kết quả kinh doanh của Franco-Nevada

Mỹ kỷ niệm Ngày Cựu chiến binh, các cơ quan chính phủ liên bang và các ngân hàng thương mại thường sẽ đóng cửa. Thị trường chứng khoán Mỹ vẫn mở cửa giao dịch bình thường, trong khi thị trường trái phiếu Mỹ sẽ đóng cửa theo khuyến nghị của SIFMA.

Về báo cáo kết quả kinh doanh, Franco-Nevada (FNV) dự kiến sẽ công bố kết quả kinh doanh quý 3 sau khi thị trường Mỹ đóng cửa. Nhà đầu tư có thể theo dõi xu hướng giá vàng, doanh thu bán kim loại quý và triển vọng cả năm của công ty.

Thứ Năm (ngày 12 tháng 11)

Sự kiện chính: Báo cáo kết quả kinh doanh của Nebius, Cisco, Applied Materials, Cerebras Systems

Nebius (NBIS) sẽ công bố kết quả kinh doanh quý 3 năm 2026 trước giờ mở cửa thị trường và tổ chức cuộc gọi hội nghị lúc 8:00 sáng theo giờ miền Đông (ET). Nhà đầu tư có thể chú ý đến doanh thu mảng đám mây AI, việc triển khai công suất tính toán GPU, mở rộng trung tâm dữ liệu và chi phí vốn.

Cisco (CSCO), Applied Materials (AMAT) và Cerebras Systems (CBRS) sẽ công bố kết quả kinh doanh sau khi thị trường đóng cửa. Thị trường sẽ lần lượt theo dõi các đơn đặt hàng sản phẩm và mảng mạng AI của Cisco, nhu cầu thiết bị bán dẫn và dự báo triển vọng của Applied Materials, cùng sự tăng trưởng trong mảng chip AI và nhu cầu khách hàng của Cerebras.

Thứ Sáu (ngày 13 tháng 11)

Sự kiện chính: PPI tháng 10 của Mỹ, Báo cáo kết quả kinh doanh của Sumitomo Mitsui Financial Group, Mitsubishi UFJ Financial Group

Cục Thống kê Lao động Mỹ sẽ công bố dữ liệu PPI tháng 10 vào lúc 8:30 sáng. Thị trường sẽ tập trung vào PPI toàn phần, PPI lõi không bao gồm thực phẩm và năng lượng, cùng thước đo giá cầu cuối cùng không bao gồm dịch vụ thương mại để đánh giá áp lực giá từ phía sản xuất.

Nếu chỉ số PPI cao hơn đáng kể so với dự kiến, thị trường có thể sẽ đánh giá lại áp lực giá trên toàn bộ nhóm hàng hóa và dịch vụ. Tuy nhiên, tác động của việc giá sản xuất tăng đối với biên lợi nhuận của doanh nghiệp cũng sẽ phụ thuộc vào chi phí đầu vào, năng lực định giá và nhu cầu cuối cùng.

Về báo cáo kết quả kinh doanh, Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) và Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) dự kiến sẽ công bố kết quả kinh doanh nửa đầu năm tài chính 2027 trước giờ mở cửa thị trường. Nhà đầu tư có thể tập trung vào thu nhập lãi thuần, tăng trưởng cho vay, biên lãi thuần (NIM) và dự báo lợi nhuận cả năm để đánh giá tác động từ môi trường lãi suất đang thay đổi của Nhật Bản đối với kết quả hoạt động của ngân hàng.