Dự báo giá cổ phiếu PLTR: Kết quả kinh doanh quý 3 kéo dài chuỗi giảm 8 ngày, cổ phiếu có nguy cơ rơi về mốc $130

TradingKey - Ngày 2 tháng 11, Palantir (PLTR) tiếp tục duy trì đà tăng trưởng nhanh trong báo cáo kết quả kinh doanh mới nhất, nhưng giá cổ phiếu đã liên tục suy yếu sau khi công bố kết quả kinh doanh. Vào ngày 5 tháng 11, PLTR lao dốc 9,73% xuống mức đóng cửa 154,99 USD, đánh dấu phiên giảm thứ 8 liên tiếp, chạm mức thấp nhất trong phiên là 152,60 USD với khối lượng giao dịch khoảng 50,38 triệu cổ phiếu. So với mức đỉnh lịch sử 212,94 USD vào giữa tháng 10, cổ phiếu này đã điều chỉnh giảm tích lũy khoảng 27%.

Vì sao cổ phiếu PLTR giảm giá?

Theo báo cáo tài chính mới nhất, doanh thu quý 3 của Palantir đạt 2,31 tỷ USD, tăng 96% so với cùng kỳ năm trước và vượt kỳ vọng khoảng 2,18 tỷ USD của thị trường; doanh thu thương mại tại Mỹ tăng vọt 148% so với cùng kỳ lên 984 triệu USD, lần đầu tiên vượt qua mảng kinh doanh với chính phủ Mỹ. Đồng thời, công ty cũng nâng dự báo doanh thu quý 4 lên khoảng từ 2,649 tỷ USD đến 2,653 tỷ USD và nâng dự báo doanh thu cả năm lên khoảng từ 8,530 tỷ USD đến 8,534 tỷ USD. Do đó, xét về doanh thu, lợi nhuận lẫn định hướng kinh doanh, bản thân báo cáo tài chính này vẫn vượt xa kỳ vọng trước đó của thị trường.

Đáng chú ý, tổng giá trị hợp đồng (TCV) mảng thương mại tại Mỹ trong quý 3 chỉ tăng 11% so với cùng kỳ năm trước, chậm lại đáng kể so với mức tăng 153% trong quý 2; tăng trưởng TCV tổng thể cũng hạ nhiệt từ mức 49% của quý trước xuống còn khoảng 6%. Công ty giải thích rằng một số dự án AI có chủ quyền có quy mô lớn nhưng thời hạn hợp đồng ngắn hơn, điều này đã gây áp lực lên các chỉ số TCV; tuy nhiên, do là một chỉ báo then chốt cho doanh thu tương lai, sự giảm tốc trong tăng trưởng hợp đồng vẫn khiến nhà đầu tư lo ngại.

Mặt khác, kỳ vọng tăng trưởng cao đã sớm được phản ánh vào giá cổ phiếu PLTR trước thời điểm công bố báo cáo kết quả kinh doanh. Ngay cả sau đợt điều chỉnh gần đây, tỷ số P/E mới nhất của công ty vẫn duy trì trên mức 100 lần, khiến thị trường trở nên nhạy cảm hơn trước bất kỳ biến động nào về tăng trưởng doanh thu, giá trị hợp đồng ký mới và biên lợi nhuận. Trong bối cảnh kết quả kinh doanh thực tế vẫn tiếp tục mở rộng nhanh chóng, việc giá cổ phiếu sụt giảm phản ánh yêu cầu ngày càng khắt khe hơn của nhà đầu tư đối với tính bền vững của tăng trưởng trong tương lai, chứ không phải do các yếu tố cơ bản trong hoạt động hiện tại của công ty đột ngột xấu đi.

Trong khi đó, bối cảnh thị trường chung cũng làm gia tăng mức độ biến động. Vào ngày 5 tháng 11, chỉ số Nasdaq Composite đã giảm hơn 5% khi thị trường đánh giá lại chi phí vốn đầu tư cho AI và tỷ suất sinh lời trên vốn đầu tư của các tập đoàn công nghệ lớn (Big Tech), gây áp lực trên diện rộng lên các cổ phiếu liên quan đến AI có mức định giá cao. Là một cổ phiếu phần mềm AI từng tăng vọt trong năm qua, Palantir ghi nhận mức biến động thậm chí còn rõ rệt hơn trong đợt điều chỉnh này của nhóm cổ phiếu công nghệ.

Phân tích kỹ thuật giá cổ phiếu PLTR

Biểu đồ tuần cổ phiếu PLTR, Nguồn: TradingView

Quan sát biểu đồ tuần của PLTR, chịu áp lực từ tâm lý chung của thị trường trong tuần này, áp lực bán gia tăng đang khiến cổ phiếu này ghi nhận mức giảm hơn 15%. Một cây nến tuần giảm điểm thân dài cho thấy giá đã lao dốc mạnh từ mốc trên 180 USD và liên tiếp phá vỡ nhiều đường trung bình động quan trọng, báo hiệu cấu trúc xu hướng tăng trung hạn rõ ràng đã bước vào giai đoạn điều chỉnh.

Về các đường trung bình động, đường trung bình động 5 tuần hiện ở quanh mức 186,19 USD, đường trung bình động 10 tuần ở quanh 182,86 USD, đường trung bình động 20 tuần ở quanh 164,41 USD và đường trung bình động 60 tuần ở quanh 160,40 USD. Mức giá mới nhất đã rơi xuống dưới các đường trung bình động ngắn và trung hạn quan trọng này. Đáng chú ý, sau khi ngưỡng hỗ trợ then chốt tại 165 USD bị phá vỡ, ngưỡng hỗ trợ cũ này hiện đã trở thành mức kháng cự phía trên đối với các nhịp hồi phục ngắn hạn.

Xét theo cấu trúc Fibonacci, trước đó PLTR đã tăng từ vùng khoảng 66,34 USD lên 170,07 USD trước khi bước vào vùng giá cao hơn. Hiện tại, giá đã giảm trở lại xuống dưới mốc quan trọng 170,07 USD và đang tiến sát mức thoái lui 0,786 tại 147,88 USD. Do đó, vùng 147–150 USD đóng vai trò là vùng hỗ trợ chính cần theo dõi ở thời điểm hiện tại.

Nếu mốc 147,88 USD được giữ vững, cổ phiếu có thể bước đầu tích lũy quanh mức 150 USD và nỗ lực phục hồi sau đợt sụt giảm mạnh trong tuần này. Nếu biểu đồ tuần xác nhận việc phá vỡ xuống dưới mốc 147 USD, ngưỡng hỗ trợ lớn tiếp theo sẽ lùi về mức 130,45 USD, tương ứng với mức Fibonacci 0,618; sâu hơn nữa, sự chú ý sẽ hướng tới mức thoái lui 0,5 tại 118,21 USD. Về dài hạn, đường trung bình động 144 tuần hiện nằm gần mốc 109,12 USD, kết hợp với vùng 105,97–109 USD tạo thành một tầng hỗ trợ sâu hơn.

Ở chiều hướng lên, ngưỡng kháng cự phía trên trước hết tập trung tại 165 USD, nơi đường trung bình động 60 tuần (khoảng 160,40 USD) và đường trung bình động 20 tuần (khoảng 164,41 USD) tạo thành vùng cản ban đầu mà cổ phiếu phải chinh phục lại trong nhịp hồi phục. Nếu có thể tạo lập chỗ đứng vững chắc trên mốc 165 USD, rào cản tiếp theo ở phía trên sẽ nằm trong vùng kháng cự 170–178 USD.