Dự báo giá cổ phiếu SpaceX: Barclays nhận định đề xuất sáp nhập với Tesla sẽ được công bố vào cuối tháng 10 đến đầu tháng 11, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy cổ phiếu phục hồi

TradingKey - Vào ngày 15/10 theo giờ miền Đông nước Mỹ, cổ phiếu SpaceX (SPCX) từng có thời điểm giảm xuống 140,66 USD, giảm hơn 20% so với mức đỉnh gần đây là 176,42 USD vào ngày 6/10 và chạm mức thấp nhất mới kể từ đầu tháng 9.

Tuy nhiên, đợt sụt giảm mạnh của giá cổ phiếu không nhất thiết phản ánh sự suy yếu tương ứng về mặt yếu tố cơ bản; đợt sụt giảm này nhiều khả năng bị kéo xuống bởi làn sóng bán tháo diện rộng ở nhóm cổ phiếu phần cứng AI.

Trong khi đó, những đồn đoán xung quanh thương vụ sáp nhập giữa SpaceX và Tesla (TSLA) tiếp tục gia nhiệt, đây có thể đóng vai trò là động lực mới nhất cho sự phục hồi của giá cổ phiếu gần đây. Chuyên gia phân tích Dan Levy của Barclays cho rằng hai công ty có thể công bố kế hoạch sáp nhập trước đại hội cổ đông thường niên của Tesla trong năm nay, trong đó SpaceX nhiều khả năng đóng vai trò là bên thâu tóm để hợp nhất cả hai doanh nghiệp thông qua hình thức hoán đổi cổ phiếu.

Barclays cho biết đề xuất sáp nhập có thể được công bố trước đại hội cổ đông thường niên của Tesla (được tổ chức muộn nhất vào ngày 6/12), trong đó khoảng thời gian từ cuối tháng 10 đến đầu tháng 11 cũng là một mốc thời gian tiềm năng, mặc dù việc giành được sự chấp thuận của cổ đông đang trở nên khó khăn hơn. Ngân hàng này lưu ý rằng thương vụ sáp nhập giữa Tesla và SpaceX sẽ tận dụng tối đa các cơ hội tích hợp theo chiều dọc và đẩy nhanh quá trình phát triển AI.

Ông Levy nhận định: "Mặc dù tính hợp lý về mặt công nghiệp của thương vụ sáp nhập liên tục gặp phải sự hoài nghi, chúng tôi tin rằng các bình luận gần đây từ ban lãnh đạo cho thấy họ nhận thấy những lợi ích then chốt từ việc hợp nhất. Tầm quan trọng cốt lõi là, dù chúng tôi kỳ vọng sẽ có một số hiệu ứng cộng hưởng tài chính, giá trị thực sự nằm ở sự tích hợp theo chiều dọc."

Ngoài ra, ông Levy coi Terafab là động lực chính cho thương vụ sáp nhập, vì Musk tin tưởng chắc chắn rằng cơ sở sản xuất bán dẫn này có ý nghĩa quyết định trong việc đáp ứng nhu cầu tính toán của Tesla/SpaceX. Tuy nhiên, dưới hình thức mô hình phát triển chung, điều này tạo ra một "tình huống phức tạp" đòi hỏi sự phê duyệt từ hội đồng quản trị của cả hai công ty.

Barclays tin rằng thương vụ sáp nhập có thể giảm bớt sự trở ngại phát sinh từ các quy trình phê duyệt riêng rẽ của hai hội đồng quản trị. Các hiệu ứng cộng hưởng tiềm năng khác bao gồm kết nối Starlink trên xe, quyền truy cập của Optimus vào Grok, và các trung tâm dữ liệu ngoài vũ trụ sử dụng sản phẩm Tesla Energy.

Xét từ góc độ kỹ thuật, giá hiện tại của SpaceX đã điều chỉnh về gần đường trung bình động 160 ngày và nằm dưới mức thoái lùi Fibonacci 0,618 (147,97 USD). Mô hình hiện tại phản ánh sự đảo chiều trả lại thành quả sau đợt bứt phá, quay trở lại vùng tích lũy ban đầu.

Trước đó, giá cổ phiếu đã phục hồi từ mức thấp của tháng 8, nhích dần lên trước khi bứt phá khỏi khoảng tích lũy vào đầu tháng 10 để thử thách mốc 176,42 USD. Tuy nhiên, cổ phiếu sau đó liên tục lùi bước, lần lượt đâm thủng mức thoái lùi Fibonacci 0,382 (158,84 USD) và mức thoái lùi Fibonacci 0,5 (153,40 USD). Điều này cho thấy đà tăng từ đợt bứt phá này đã bị mất đi đáng kể, chuyển trọng tâm từ nỗ lực tăng giá sang việc kiểm tra lực hỗ trợ trong vùng tích lũy ban đầu.

Biểu đồ hàng ngày của SpaceX, Nguồn: TradingView

Về các đường trung bình động, đường trung bình động 5 ngày đứng ở mức 154,24 USD, thấp hơn đường trung bình động 10 ngày (156,43 USD) và đường trung bình động 20 ngày (155,18 USD), cho thấy động lực ngắn hạn đang suy yếu; giá cũng đã rơi xuống dưới đường trung bình động 80 ngày, nhưng đường trung bình động 160 ngày vẫn tiếp tục hướng lên một cách nhẹ nhàng. Do đó, điều này phản ánh sự yếu đi trong ngắn và trung hạn với mức hỗ trợ từ đường trung bình động dài hạn vẫn chưa được xác nhận, chứ không phải là sự sắp xếp giảm giá hoàn toàn.

Tính đến thời điểm điểm tin, giá cổ phiếu hôm nay đã nảy lên đáng kể sau khi giảm xuống thấp hơn, tạo thành một bóng nến dưới dài, cho thấy có lực cầu bắt đáy ở các mức giá thấp hơn, mặc dù giá vẫn chưa lấy lại được các mức thoái lùi quan trọng.

Mốc then chốt tiếp theo cần theo dõi là liệu giá cổ phiếu có thể lấy lại và duy trì trên mức thoái lùi Fibonacci 0,618 (147,97 USD) hay không. Nếu ổn định trên mức này, một nhịp phục hồi có thể xuất hiện, với mục tiêu giá tiếp theo là đường trung bình động 80 ngày (151,86 USD) cũng như vùng kháng cự dày đặc được tạo bởi các đường trung bình động 5 ngày, 20 ngày và 10 ngày.

Nếu cổ phiếu đánh mất đường trung bình động 160 ngày và không thể lấy lại trong nhịp nảy lên, giá sẽ kiểm tra các mức thấp hơn hướng về mức thoái lùi Fibonacci 0,786 (140,24 USD) và mức thấp nhất trong ngày (140,66 USD) để tìm kiếm lực hỗ trợ.