Đồng yên Nhật giữ vững bất chấp lạm phát giá sản xuất của Mỹ nóng hơn dự kiến

• Đồng yên Nhật tăng giá so với đồng đô la Mỹ, được hỗ trợ bởi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm và rủi ro can thiệp tại Nhật Bản.
• Lạm phát giá sản xuất của Mỹ tăng 6,3% trong tháng 9, vượt xa kỳ vọng thị trường là 5,3%.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ đạt 199K, trong khi nhà đầu tư chờ bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh vào thứ Sáu.

USD/JPY tiếp tục đà giảm vào thứ Năm, giao dịch quanh mức 157,85 tại thời điểm viết bài, giảm 0,30% trong ngày. Cặp tiền này rơi xuống mức thấp nhất trong một tuần, chịu áp lực từ đồng yên Nhật (JPY) mạnh hơn và lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm. Tuy nhiên, dữ liệu lạm phát giá sản xuất của Mỹ nóng hơn dự kiến giúp đồng đô la Mỹ (USD) phục hồi một phần mức giảm trước đó.

Tại Mỹ (US), Cục Thống kê Lao động (BLS) hôm thứ Năm báo cáo rằng Chỉ số giá sản xuất (PPI) đã tăng 6,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, so với mức 5,6% trong tháng 8 và kỳ vọng thị trường là 5,3%. Tính theo tháng, giá sản xuất tăng 1,3%, cao hơn nhiều so với dự báo 0,5%. Lạm phát giá sản xuất lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, cũng vượt kỳ vọng, tăng 0,7% so với tháng trước và 5% so với cùng kỳ năm trước. Những số liệu này cho thấy áp lực lạm phát dai dẳng tại Mỹ và có thể làm phức tạp các quyết định chính sách tiền tệ sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Đồng đô la Mỹ phản ứng tích cực với dữ liệu công bố, với Chỉ số đô la Mỹ (DXY) phục hồi một phần mức giảm trong ngày sau khi thoáng rơi về gần 102,00. Triển vọng lạm phát duy trì ở mức cao có thể khuyến khích Fed giữ lập trường chính sách tiền tệ hạn chế lâu hơn so với dự kiến trước đó.

Trong khi đó, dữ liệu thị trường lao động Mỹ công bố hôm thứ Năm cho thấy Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng nhẹ lên 199K trong tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 10, so với mức 198K trước đó. Tuy nhiên, con số này vẫn thấp hơn kỳ vọng thị trường là 200K. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tiếp tục giảm 4K xuống 1.710M, cho thấy thị trường lao động tương đối ổn định.

Bất chấp các dữ liệu kinh tế Mỹ này, đồng yên Nhật vẫn giữ được một phần mức tăng, được hỗ trợ bởi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã giảm hơn 30 điểm cơ bản so với mức đỉnh hôm thứ Tư, xuống mức thấp nhất trong ba tuần là 5,09%. Đà giảm này làm giảm sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ so với đồng tiền Nhật Bản.

Tại Nhật Bản, kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tiếp tục tăng lãi suất cũng hỗ trợ đồng yên Nhật. Sau khi nâng lãi suất chuẩn lên 1,25% vào tháng 9, mức cao nhất trong 31 năm, ngân hàng trung ương vẫn duy trì lập trường hướng tới việc bình thường hóa chính sách tiền tệ dần dần.

Vào thứ Năm, thành viên hội đồng BoJ Junko Koeda nhấn mạnh sự cần thiết phải điều chỉnh lãi suất kịp thời, có tính đến các điều kiện kinh tế, diễn biến lạm phát và ước tính về lãi suất trung lập. Những phát biểu của bà củng cố kỳ vọng về việc thắt chặt tiền tệ bổ sung tại Nhật Bản.

Đồng tiền Nhật Bản cũng được hưởng lợi từ suy đoán rằng giới chức có thể can thiệp vào thị trường ngoại hối để hỗ trợ đồng yên Nhật. Tuy nhiên, các báo cáo cho thấy BoJ có thể sẽ không thực hiện thêm một đợt tăng lãi suất sớm nhất vào tháng 10, mà thay vào đó muốn đánh giá tác động của các quyết định chính sách trước đó lên nền kinh tế.

Các nhà đầu tư hiện chuyển sự chú ý sang bài phát biểu của Thống đốc Fed Kevin Warsh vào thứ Sáu. Những phát biểu của ông có thể cung cấp thêm manh mối mới về quỹ đạo lãi suất của Mỹ, khi thị trường vẫn đang định giá hơn 85% khả năng Fed sẽ thực hiện ít nhất một đợt tăng lãi suất bổ sung trước cuối năm.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY

Trên biểu đồ một giờ, USD/JPY giao dịch ở mức 157,84, duy trì xu hướng thiên về giảm nhẹ trong ngắn hạn khi vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 158,30 và SMA 200 kỳ tại 158,20. Cặp tiền này cũng bị chặn bởi ngưỡng kháng cự ngang gần đó tại 157,85, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) quanh mức 45 cho thấy đà tăng đang suy yếu hơn là rơi vào trạng thái quá bán rõ rệt.

Ở chiều tăng, mức kháng cự trước mắt nằm tại 157,85, trước SMA 200 kỳ tại 158,20 và SMA 100 kỳ tại 158,30, với rào cản mạnh hơn tại 158,45 trước mốc 159,00. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại 157,00, tiếp theo là các vùng đỡ cấu trúc tại 156,50 và 155,50, nơi phe mua được kỳ vọng sẽ bảo vệ xu hướng tăng rộng hơn bất chấp đợt thoái lui trong ngày hiện tại.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)