ASML tăng 10% giá linh kiện quang khắc tại Hàn Quốc, gây áp lực lên Samsung và SK Hynix khi sự mở rộng AI củng cố quyền định giá của các nhà sản xuất thiết bị

TradingKey - Theo trang tin Hàn Quốc The Elec, ASML (ASML) sẽ tăng đồng loạt 10% giá linh kiện thay thế cho các thiết bị quang khắc cung cấp cho thị trường Hàn Quốc, với mức giá mới có hiệu lực đối với các đợt giao hàng bắt đầu từ tháng 1/2027 và áp dụng cho toàn bộ phụ tùng của máy quang khắc cực tím siêu mỏng (EUV) và cực tím sâu (DUV).

Đợt tăng giá này sẽ làm tăng chi phí bảo trì thiết bị cho Samsung Electronics và SK Hynix, đồng thời phản ánh việc các nhà cung cấp thiết bị bán dẫn đang tìm kiếm quyền định giá lớn hơn trong bối cảnh mở rộng công suất liên quan đến AI.

Từ vật tư tiêu hao đến phụ tùng thay thế quan trọng, việc tăng giá đồng loạt là tương đối hiếm gặp

Theo các báo cáo, trụ sở chính của ASML đã gửi đề xuất tăng giá tới Samsung Electronics và SK Hynix thông qua chi nhánh tại Hàn Quốc vào đầu tháng 9, và các mức giá này đã được chốt sau các cuộc đàm phán với bộ phận mua hàng của cả hai công ty.

Đợt điều chỉnh giá này áp dụng cho cả vật tư tiêu hao cần mua sắm thường xuyên và các linh kiện cốt lõi cần thiết khi thiết bị gặp sự cố hoặc suy giảm hiệu suất. Đối với các hệ thống quang khắc đã lắp đặt, việc vận hành liên tục phụ thuộc vào hoạt động bảo trì và thay thế phụ tùng; do đó, việc tăng giá không chỉ ảnh hưởng đến các đơn đặt mua mới mà còn làm tăng chi phí vận hành của các thiết bị hiện có.

Khác với các đợt điều chỉnh giá trước đây vốn được thực hiện để ứng phó với chi phí gia tăng hoặc khó khăn trong việc thu mua từng loại nguyên liệu thô riêng lẻ, đợt tăng giá đồng loạt 10% lần này là tương đối hiếm gặp. Giới trong ngành cho rằng sự gia tăng chi phí linh kiện trên diện rộng là một nguyên nhân, đồng thời ASML cũng tìm cách nâng cao biên lợi nhuận của chính mình khi khả năng sinh lời của khách hàng cải thiện.

Tuy nhiên, việc giá mua phụ tùng tăng 10% không đồng nghĩa với việc tổng chi phí vận hành thiết bị hoặc chi phí sản xuất chip của khách hàng sẽ tăng tương ứng 10%. Tác động thực tế phụ thuộc vào tần suất thay thế, cơ cấu mua sắm và tỷ trọng của các chi phí liên quan.

Mảng dịch vụ hậu mãi trở thành nguồn tăng trưởng của ASML, việc tăng giá được kỳ vọng sẽ hỗ trợ doanh thu

ASML phân loại các dịch vụ dành cho cơ sở thiết bị đã lắp đặt của mình—như bảo trì, nâng cấp và thay thế phụ tùng—thành một mảng kinh doanh độc lập. Dữ liệu được trích dẫn trong các báo cáo cho thấy doanh thu từ mảng kinh doanh này đạt gần 8,2 tỷ euro trong năm 2025, chiếm khoảng 25% tổng doanh thu. Công ty dự kiến doanh thu liên quan có khả năng tăng trưởng hơn 30% trong năm 2026.

Khi cơ sở thiết bị đã lắp đặt của khách hàng mở rộng và hoạt động sản xuất gia tăng, nhu cầu bảo trì và nâng cấp dự kiến sẽ tiếp tục tăng. Nếu được triển khai suôn sẻ, việc tăng giá phụ tùng sẽ hỗ trợ thêm cho doanh thu liên quan và giúp công ty hấp thụ một phần áp lực chi phí gia tăng.

Tuy nhiên, phụ tùng chỉ là một thành phần của mảng kinh doanh này và đợt điều chỉnh giá này chỉ giới hạn ở thị trường Hàn Quốc. Do đó, không thể suy rộng rằng doanh thu hoặc lợi nhuận dịch vụ sau bán hàng toàn cầu của ASML sẽ tăng tương ứng 10%. Mức độ cải thiện lợi nhuận vẫn sẽ phụ thuộc vào biến động chi phí, sản lượng thu mua và cơ cấu sản phẩm.

Đối với các hệ thống hoàn chỉnh, các báo cáo trước đó cũng chỉ ra rằng ASML đã lên kế hoạch tăng giá thiết bị, nhưng TSMC đã phản đối rõ ràng. Tiến trình trái ngược của hai loại điều chỉnh giá này cho thấy quyền định giá của nhà cung cấp thiết bị vẫn phải được đánh giá dựa trên danh mục sản phẩm và bối cảnh đàm phán với khách hàng.

Các nhà sản xuất thiết bị điều chỉnh giá khi sự mở rộng AI nâng cao vị thế đàm phán thượng nguồn

Việc điều chỉnh giá đã lan sang các nhà cung cấp thiết bị bán dẫn khác. Applied Materials (AMAT) trước đó đã tiết lộ rằng giá của cả sản phẩm mới và sản phẩm hiện có đều đã tăng, trong khi Tokyo Electron cũng cho biết họ đang ứng phó với chi phí gia tăng thông qua việc điều chỉnh giá.

Về phía cầu, các khoản đầu tư vào chip AI, bộ nhớ băng thông cao (HBM) và các tiến trình tiên tiến đang thúc đẩy mở rộng công suất ở các nhà sản xuất bộ nhớ và xưởng đúc chip, làm tăng nhu cầu mua sắm thiết bị, phụ tùng thay thế và vật tư tiêu hao sản xuất.

Theo dự báo của SEMI, doanh số thiết bị bán dẫn toàn cầu sẽ đạt 165,9 tỷ USD vào năm 2026, tăng 23,2% so với cùng kỳ năm trước; đến năm 2028, quy mô thị trường dự kiến sẽ tăng lên 229,5 tỷ USD.

Trong bối cảnh đơn đặt hàng thiết bị gia tăng và nguồn cung một số linh kiện bị thắt chặt, dư địa để khách hàng tận dụng quy mô mua sắm nhằm ép đơn giá có thể sẽ thu hẹp. Tuy nhiên, liệu đà tăng giá có thể tiếp tục được chuyển giao sang khách hàng hay không vẫn phụ thuộc vào diễn biến cung - cầu của từng loại thiết bị và tốc độ mở rộng công suất của khách hàng.

Đối với ASML, trọng tâm chính trong thời gian tới là liệu việc tăng giá có thể chuyển hóa thành tăng trưởng lợi nhuận cho mảng dịch vụ sau bán hàng hay không; còn đối với các khách hàng như Samsung Electronics và SK Hynix, họ cần hấp thụ áp lực từ chi phí mua sắm và bảo trì thiết bị gia tăng trong khi vừa mở rộng công suất vừa nâng cao tỷ lệ sử dụng công suất.