Một trong những quỹ phòng hộ hàng đầu của Wall Street vừa đánh mất mức tăng 44% vì đặt cược vào AI
Vào cuối tháng 06/2024, quỹ đầu cơ chủ lực của Lone Pine Capital đã tăng 44% kể từ đầu năm. Nhưng chỉ ba tháng sau, gần như toàn bộ khoản lợi nhuận này đã “bốc hơi” khi các khoản đầu tư vào cổ phiếu AI xuống dốc.
Bloomberg cho biết, quỹ này có tên Cypress, kết thúc tháng 09/2024 chỉ tăng khiêm tốn 0.6%. Lone Pine hiện đang quản lý khoảng 19 tỷ USD. Ba năm gần đây, quỹ đều có mức tăng trưởng hai con số liên tiếp.
Bong bóng AI đang làm rung chuyển những nhà đầu tư lớn nhất phố Wall
Lone Pine Capital vốn được xem là một trong những quỹ đầu cơ thành công và nổi bật nhất trên phố Wall. Tuy nhiên, kết quả gần đây của quỹ này lại biến động khá mạnh.
Tháng 07/2024 là thời điểm mà Cypress chịu ảnh hưởng nặng nề nhất. Quỹ này đã giảm gần 25% trong tháng, do cổ phiếu AI và công nghệ cùng rớt giá. Ngoài ra, căng thẳng Trung Đông và giá dầu tăng vọt cũng góp phần khiến thị trường trở nên ảm đạm hơn.
Lone Pine lại có quyết định mua 5 trên 7 mã cổ phiếu lớn nhất trong danh mục cổ phiếu Mỹ của mình vào quý 2, theo số liệu được Hedgeweek trích dẫn. Tổng giá trị của 5 cổ phiếu này chiếm khoảng 40% tổng giá trị danh mục cổ phiếu Mỹ của quỹ.
Cổ phiếu lớn nhất là Nebius Group, một công ty Hà Lan chuyên cho thuê sức mạnh tính toán AI. Lone Pine nắm giữ lượng cổ phiếu trị giá khoảng 1.18 tỷ USD. Tuy nhiên, cổ phiếu này đã giảm gần một phần ba ngay trong tháng 07/2024.
Cổ phiếu Applied Materials, Nebius Group và Seagate đồng loạt giảm giá trong quý 3 – đây đều là các khoản đầu tư chủ chốt của quỹ Lone Pine
Applied Materials, công ty sản xuất máy móc để làm chip, đã giảm 29%. Các cổ phiếu lớn khác như ASML, AppLovin, Corning và Home Depot cũng rớt giá theo.
Cypress cũng đặt cược vào việc một số cổ phiếu sẽ giảm giá (short selling), nhưng các khoản đầu tư này cũng thua lỗ.
Lợi nhuận từ đầu năm đến hết tháng 06/2026 và cuối tháng 09/2026 của quỹ đầu cơ Lone Pine
“Lone Pine đã đánh mất toàn bộ thành quả sau khi tăng tới 44% trong 6 tháng đầu năm. Chắc hẳn rất khó để giải thích điều này với các nhà đầu tư góp vốn (LPs),” nhà giao dịch cổ phiếu Negligible Capital bình luận.
Các nhà đầu tư lớn đã chia thành hai phe về làn sóng AI
Lone Pine không phải là “ông lớn” duy nhất phải nhận “trái đắng” do đầu tư vào AI. Trong tháng 07/2024, các khoản đặt cược vào AI cũng suýt khiến quỹ đầu cơ của cựu chuyên gia OpenAI, Leopold Aschenbrenner phá sản. Tuy nhiên, anh này cũng đã quay lại mua các cổ phiếu AI sau đó.
Michael Burry – nhà đầu tư nổi tiếng nhờ bộ phim “The Big Short” – lại chọn hướng đi ngược lại. Ông đang mua hợp đồng quyền chọn bán (put) với cổ phiếu Nebius, nghĩa là ông sẽ kiếm lợi nhuận nếu cổ phiếu này tiếp tục giảm giá.
Ông đã giải thích sự thay đổi này trong một bài đăng ngày 28/09/2024.
“Về cơ bản, tôi đang rút ngắn lại các mốc thời gian đầu tư,” Burry chia sẻ.
Khoản đầu tư AI lớn nhất của Lone Pine hiện cũng là mục tiêu mà Burry đang nhắm tới.
Bài viết đề xuất
