Intel tăng 10% lên mức cao nhất gần hai tháng khi CEO Lip-Bu Tan cho biết nhu cầu CPU tăng vọt do suy luận AI thúc đẩy

TradingKey - Intel (INTC) CEO Lip-Bu Tan mới đây đã trình bày bài phát biểu chính tại hội nghị Splunk.conf26 ở Denver, Colorado, và giải đáp ba mối quan tâm cấp thiết nhất của thị trường—cung cầu CPU, tiến độ tiến trình sản xuất và chiến lược gia công chip—trong một cuộc trò chuyện cởi mở. Ông ước tính rằng điểm nghẽn tính toán AI đang lan rộng từ GPU sang CPU.

Trong khi đó, giá cổ phiếu của Intel đã tăng ngày thứ hai liên tiếp, với mức tăng có thời điểm chạm mốc 10% trong ngày hôm nay để đạt mức cao mới kể từ ngày 10/7.

Biểu đồ giá cổ phiếu Intel, Nguồn: TradingView

Ông Lip-Bu Tan cho biết khi các đại lý AI mở rộng quy mô nhanh chóng, nhu cầu CPU đã vượt xa công suất cung ứng hiện tại của Intel, hiện chỉ đáp ứng được khoảng 50% yêu cầu của các khách hàng hàng đầu. Ông lưu ý rằng CEO của một số công ty công nghệ lớn đã gọi điện trực tiếp cho ông để yêu cầu giao thêm CPU: "Tôi phải xin lỗi vì công suất của chúng tôi không thể theo kịp."

Ông cho rằng sự thiếu hụt này là do nhu cầu CPU bùng nổ trong các kịch bản suy luận AI. Thị trường có sự hiểu lầm phổ biến rằng phát triển AI chỉ dựa vào GPU; ông Tan chỉ ra rằng trong khi GPU vượt trội ở khâu huấn luyện mô hình, các yêu cầu tính toán sẽ đảo ngược khi chuyển sang các đại lý AI và suy luận học tăng cường. "Khi cần điều phối, luồng điều khiển và lập lịch đơn luồng hoặc đa luồng phức tạp, CPU là lựa chọn tốt nhất."

Ông dự báo rằng khi hàng triệu hoặc thậm chí hàng nghìn tỷ đại lý AI đi vào hoạt động trong tương lai, hạ tầng tính toán—bao gồm CPU, bộ nhớ và băng thông mạng—sẽ tiếp tục nằm trong môi trường "bị hạn chế về nguồn cung".

Mảng kinh doanh gia công chip là trọng tâm trong quá trình xoay chuyển tình thế của Intel. Ông Tan nhấn mạnh rằng mảng gia công chip về bản chất là một "ngành dịch vụ khách hàng". "Gia công chip không phải là tỏ ra thượng đẳng; bạn cần phục vụ khách hàng với thái độ hài lòng và khiêm tốn", hỗ trợ liền mạch các công cụ EDA ưa thích hoặc các thư viện IP của bên thứ ba cụ thể mà khách hàng mong muốn.

Ông cũng xác nhận mốc thời gian mới nhất: tiến trình Intel 18A đã bước vào giai đoạn sản xuất quy mô lớn hoàn toàn, và tiến trình Intel 14A sẽ chính thức bắt đầu sản xuất vào quý 1 năm sau. Tiến trình Intel 14A (phân khúc 1,4nm) trước đó từng gặp thách thức về tỷ lệ xuất xưởng; vào tháng 4, công ty đã đồng ý chuyển giao công nghệ tiến trình 14A cho dự án Terafab do Tesla và SpaceX dẫn dắt, với sản phẩm đầu tiên của dự án này dự kiến ra mắt vào giữa năm 2028.

Ông cũng đưa ra cảnh báo về chuỗi cung ứng: các vật liệu chất nền đóng gói then chốt trên toàn cầu đang bị độc quyền bởi một số rất ít nhà cung cấp, và cần phải trả trước những khoản tiền khổng lồ để đảm bảo công suất. "Việc 95% công suất đóng gói tiên tiến toàn cầu tập trung vào một khu vực duy nhất là cực kỳ nguy hiểm." Intel đang đầu tư chi phí vốn khổng lồ để đẩy nhanh việc triển khai năng lực đóng gói và sản xuất tiên tiến nội địa tại Mỹ. Về bối cảnh ngành gia công chip, ông cũng đề xuất đa dạng hóa đơn hàng trên nhiều nhà cung cấp, khẳng định rằng "phụ thuộc vào một công ty duy nhất cho 95% công suất mang lại rủi ro cực kỳ cao."