Dự báo giá vàng: XAU/USD tăng khi đà tăng của dầu hạ nhiệt, xu hướng tăng có vẻ bị hạn chế trong bối cảnh kỳ vọng Fed diều hâu
- Giá vàng tăng lên gần 4.320$ khi đà tăng của giá dầu hạ nhiệt.
- Fed đã tăng lãi suất vào thứ Tư và đa số đã phát tín hiệu ít nhất một lần tăng nữa trong năm nay.
- Deutsche Bank báo cáo rằng thị trường đang định giá thêm 75bps tăng lãi suất của Fed vào tháng 6 năm sau.
Giá vàng (USD) tăng 1,15% lên gần 4.320$ trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Năm. Kim loại quý này tăng giá khi đà tăng của giá dầu hạ nhiệt sau khi Saudi Arabia cân nhắc các phương án thay thế để vận chuyển các sản phẩm năng lượng.
Theo báo cáo của Times of India (ToI), Saudi Arabia đang cung cấp thêm các lô hàng dầu thô cho các nhà máy lọc dầu châu Á thông qua việc chuyển tải giữa các tàu ngoài khơi cảng Sohar của Oman.
Giá vàng đã duy trì mối tương quan nghịch với giá dầu khi giá năng lượng cao hơn làm mất neo kỳ vọng lạm phát, một kịch bản làm dấy lên lo ngại về việc các ngân hàng trung ương toàn cầu sẽ tăng lãi suất.
Trong khi đó, đà tăng của giá vàng dường như bị hạn chế khi các chuyên gia thị trường nhìn thấy thêm các đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong ngắn hạn.
Vào thứ Tư, Fed đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) lên 3,75%-4,00%, đúng như dự kiến, và biểu đồ dấu chấm của cơ quan này cho thấy 16 trong số 18 nhà hoạch định chính sách nhìn thấy ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay. Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã không tham gia vào các dự báo của biểu đồ dấu chấm.
Thị trường tiền tệ hoàn toàn tính đến việc Fed tiếp tục thắt chặt
Theo các chiến lược gia tại Deutsche Bank, động thái mới nhất của Fed đã kích hoạt một sự dịch chuyển đáng chú ý ở phần đầu của đường cong lợi suất Mỹ, với "thị trường tiền tệ đã chuyển sang định giá nhiều hơn việc thắt chặt, với thêm 75bps tăng lãi suất của Fed hiện đã được định giá đầy đủ vào tháng 6 năm sau (+10,8bps trong ngày), và với một đợt tăng lãi suất được định giá khoảng 50% cho cuộc họp tháng 10 sắp tới."
Phân tích kỹ thuật về vàng
Trên biểu đồ ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.314,02$, giữ xu hướng thiên về giảm giá trong ngắn hạn khi vẫn nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 4.364,99$. Diễn biến giá cho thấy vàng đang bị chặn bởi ngưỡng kháng cự động này, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 46,39 dao động ngay dưới ngưỡng trung tính, gợi ý đà tăng đang suy yếu hơn là tình trạng quá bán rõ rệt.
Ở chiều tăng, mức kháng cự trước mắt nằm tại EMA 20 ngày gần 4.365$, tiếp theo là mức đỉnh ngày 8 tháng 9 gần 4.443$. Ở chiều giảm, giá vàng có thể rơi xuống mốc tâm lý 4.000$ nếu xuyên thủng mức đáy của ngày thứ Tư tại 4.235,40$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
