GitLab tăng tới 24% sau khi kết quả Q2 vượt kỳ vọng toàn diện, Phố Wall nhanh chóng nâng giá mục tiêu

TradingKey - GitLab (GTLB) ghi nhận phản ứng mạnh mẽ từ thị trường sau khi công bố kết quả tài chính quý 2 năm tài chính 2027. Cả doanh thu và lợi nhuận điều chỉnh đều vượt kỳ vọng của thị trường, đẩy giá cổ phiếu tăng hơn 24% trong phiên giao dịch tiền thị trường vào ngày 2/9. Tính đến thời điểm đưa tin, cổ phiếu GTLB vẫn tăng hơn 14% trong phiên.

[Nguồn: TradingView]

Doanh thu tăng 21% so với cùng kỳ, biên lợi nhuận hoạt động Non-GAAP đạt 15%

Trong quý 2 năm tài chính 2027 kết thúc vào ngày 31 tháng 7, doanh thu của GitLab đạt 286,3 triệu USD, tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận hoạt động phi GAAP đạt 42,6 triệu USD, với biên lợi nhuận hoạt động là 15%; và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu phi GAAP đạt 0,24 USD.

Trước đó, thị trường dự báo doanh thu của GitLab đạt khoảng 273,3 triệu USD và EPS đã điều chỉnh vào khoảng 0,18 USD, trong khi kết quả thực tế của công ty đã vượt cả hai kỳ vọng này.

Công ty cho biết tổng giá trị đơn hàng (gross bookings) đạt mức cao kỷ lục trong quý, với ARR ròng tăng 42% so với cùng kỳ năm ngoái; tỷ lệ giữ chân ròng theo giá trị đồng USD tăng lên 117%, đánh dấu lần cải thiện so với quý trước đầu tiên kể từ năm 2024.

Tăng trưởng khách hàng cũng khá mạnh mẽ. Tổng số đơn hàng đầu tiên trong quý đạt khoảng 1.700, tăng hơn 100% so với cùng kỳ năm ngoái; ARR ròng từ khách hàng mới tăng 39% so với cùng kỳ năm ngoái. Số lượng các hợp đồng lớn trị giá ít nhất 500.000 USD đã tăng hơn 150% so với cùng kỳ năm ngoái.

Flex ghi nhận lượng khách hàng tăng nhanh khi AI trở thành động lực tăng trưởng chính

Mô hình Flex mới được GitLab ra mắt gần đây cũng đã đạt được những tiến triển ban đầu. Khoảng sáu tuần sau khi ra mắt, hơn 130 khách hàng đã cam kết sử dụng Flex, với tổng số tiền cam kết vượt quá 20 triệu USD.

Trong khi đó, tính đến cuối quý 2, quy mô tiêu dùng trả phí quy năm (Paid Consumption Run Rate) của GitLab đã vượt 40 triệu USD, tăng từ mức 15 triệu USD vào cuối quý 1.

Công ty cũng cho biết doanh thu SaaS tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái, chiếm 34% tổng doanh thu, trong khi ARR của sản phẩm Ultimate tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái, chiếm 59% tổng ARR.

GitLab đang đẩy nhanh việc triển khai các sản phẩm liên quan đến AI. Vào tháng 6 năm nay, công ty đã ra mắt phiên bản beta công khai của Orbit. Tính đến cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh quý 2, hơn 2.200 tổ chức đã kích hoạt tính năng lập chỉ mục Orbit.

Công ty tiết lộ rằng số lượng kho lưu trữ an toàn tăng 60% so với cùng kỳ năm ngoái, lượt đẩy mã tăng 50% và quy trình CI/CD tăng 40%. CEO Bill Staples của GitLab cho biết khi AI thúc đẩy sự mở rộng của việc phát triển phần mềm, tầm quan trọng của ngữ cảnh mã, bảo mật, quản trị và kiểm soát cũng ngày càng tăng.

Wall Street Nhanh Chóng Nâng Giá Mục Tiêu Khi Dự Báo Doanh Thu Và Lợi Nhuận Cả Năm Được Điều Chỉnh Tăng

GitLab dự kiến doanh thu quý 3 năm tài chính 2027 đạt từ 281 triệu đến 283 triệu USD và lợi nhuận hoạt động phi GAAP đạt từ 35 triệu đến 37 triệu USD.

Công ty cũng đã nâng dự báo cho cả năm, dự kiến doanh thu năm tài chính 2027 đạt từ 1,129 tỷ đến 1,133 tỷ USD, lợi nhuận hoạt động phi GAAP đạt từ 148 triệu đến 152 triệu USD và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu phi GAAP đạt từ 0,85 đến 0,87 USD.

Sau báo cáo kết quả kinh doanh, một số tổ chức tại Phố Wall đã nâng giá mục tiêu cho cổ phiếu GitLab. Trong đó, Canaccord Genuity nâng giá mục tiêu lên 70 USD, RBC Capital nâng giá mục tiêu từ 46 USD lên 60 USD, Baird nâng giá mục tiêu từ 47 USD lên 59 USD, Morgan Stanley (MS) nâng giá mục tiêu từ 30 USD lên 57 USD và BofA Securities nâng giá mục tiêu lên 54 USD.

Theo dữ liệu từ StockAnalysis, tính đến phiên tiền thị trường ngày 2 tháng 9, giá mục tiêu trung bình dành cho GitLab từ 27 nhà phân tích là 52,14 USD.

[Nguồn: StockAnalysis]

Nhìn chung, GitLab đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ về doanh thu, lợi nhuận điều chỉnh, ARR thuần và mở rộng khách hàng trong quý này. Tổng giá trị đơn đặt hàng đạt mức kỷ lục, việc áp dụng sớm gói Flex cùng sự tăng trưởng của các sản phẩm liên quan đến AI đã tạo thêm động lực cho sự tăng trưởng trong tương lai của công ty.