Cổ phiếu Tesla lao dốc xuống gần mức thấp nhất trong một năm, tín hiệu cảnh báo kỹ thuật cho thấy khả năng giảm thêm hơn 30%

TradingKey - Cổ phiếu Tesla sụt giảm hơn 14% sau báo cáo kết quả kinh doanh, phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng 340 USD và đối mặt với áp lực giảm giá lớn phía trước.

Vào ngày 23/7, theo giờ Mỹ, Tesla ( TSLA) đã chứng kiến làn sóng bán tháo hoảng loạn ngay sau phiên mở cửa, lao dốc mạnh trong phiên giao dịch để chạm mức thấp nhất gần 315 USD, và cuối cùng đóng cửa giảm 14,52% xuống 319,69 USD, thiết lập mức thấp kỷ lục mới kể từ tháng 8/2025.

Vào cuối tháng 12 năm ngoái, giá cổ phiếu Tesla đã tăng vọt lên sát mốc 500 USD, đạt đỉnh ở mức 498,83 USD, phá vỡ kỷ lục năm 2024 là khoảng 490 USD để thiết lập mức cao kỷ lục mọi thời đại mới. Tuy nhiên, kể từ khi bước sang năm 2026, cổ phiếu Tesla nhìn chung có xu hướng đi xuống, giảm hơn 30% tính từ đầu năm đến nay.

Giá cổ phiếu của Tesla đã liên tục suy yếu trong suốt bảy tháng qua. Điều này không xuất phát từ một yếu tố đơn lẻ, mà là sự giao thoa của hai mâu thuẫn song song: áp lực lên biên lợi nhuận của mảng kinh doanh cốt lõi và tình trạng 'đốt tiền' khổng lồ vào lĩnh vực AI và robot. Điều này đã khiến Phố Wall phải đánh giá lại một cách nghiêm ngặt cơ sở định giá cao của hãng, đồng thời cũng là động lực thúc đẩy các nhà đầu tư bán khống ồ ạt xả hàng.

Hiện tại, Tesla đang đối mặt với nhiều lực cản, bao gồm khả năng sinh lời sụt giảm ở mảng kinh doanh truyền thống (xe điện) trước sự cạnh tranh gay gắt từ các nhà sản xuất xe năng lượng mới của Trung Quốc, sự mơ hồ về thời gian thương mại hóa các mảng kinh doanh mới (AI và Robotaxi), cùng với chi phí đầu tư vốn (CapEx) khổng lồ cho AI. Nói một cách đơn giản, dù tạo ra doanh thu lớn nhưng Tesla còn chi tiêu nhiều hơn thế, gây áp lực nặng nề lên lợi nhuận và dòng tiền của hãng.

Trước khi công bố báo cáo tài chính, giá cổ phiếu Tesla vẫn duy trì trên mức 340 USD. Tuy nhiên, do thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 2 thấp hơn nhiều so với kỳ vọng và dòng tiền tự do chuyển sang mức âm, Tesla đã đánh mất phòng tuyến này, và thiết lập kỹ thuật đang có xu hướng hình thành mô hình phá vỡ đỉnh vai đầu vai lớn. Dựa trên các mục tiêu đo lường và phân bổ khối lượng giao dịch, vùng hỗ trợ có khối lượng lớn tiếp theo sẽ nằm trong khoảng 210 - 220 USD, tương đương với mức giảm thêm khoảng 31% - 34% so với mức hiện tại.

Biểu đồ cổ phiếu Tesla, Nguồn: TradingView

Mặc dù giá cổ phiếu Tesla đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng, nhưng điều này không đồng nghĩa với việc nó sẽ lao dốc thẳng xuống mức hỗ trợ tiếp theo. Trong quá trình đi xuống, cổ phiếu Tesla nhiều khả năng sẽ xuất hiện một vài nhịp phục hồi; đặc biệt, một làn sóng phản công của phe mua có thể dễ dàng được kích hoạt quanh ngưỡng tâm lý 300 USD, dù sẽ phải đối mặt với ngưỡng kháng cự tại 340 USD.