Thị phần của Nvidia tại Trung Quốc tiến sát mức 0: Giữa sự trỗi dậy của sức mạnh tính toán nội địa, Jensen Huang liệu còn cơ hội lội ngược dòng?

TradingKey - Nvidia ( NVDA ) từng là lựa chọn không thể thiếu để huấn luyện các mô hình AI lớn tại Trung Quốc, có thời điểm độc chiếm hơn 95% thị trường chip huấn luyện AI trong nước. Từ các nền tảng internet hàng đầu như BAT đến các trung tâm siêu máy tính quốc gia, và các cụm huấn luyện AI trong các ngành công nghiệp trọng điểm như tài chính, y tế và lái xe tự hành, tất cả đều phụ thuộc vào các dòng chip A100/H100 và hệ sinh thái CUDA của hãng để xây dựng nền tảng năng lực tính toán cốt lõi.

Tuy nhiên, khi cạnh tranh địa chính trị gia tăng và chuỗi cung ứng bán dẫn toàn cầu trải qua quá trình tái cấu trúc, thị phần của Nvidia trên thị trường chip AI chính thức tại Trung Quốc đang lao dốc về gần mức 0.

Từ các lệnh cấm bán dòng chip cao cấp hàng đầu cho đến sự đón nhận lạnh nhạt đối với phiên bản H20 "thiết kế riêng", và việc các gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc chuyển hướng sang năng lực tính toán trong nước, sự chuyển dịch mạnh mẽ này không chỉ phản ánh những rạn nứt sâu sắc trong quá trình tách rời công nghệ Mỹ-Trung, mà còn báo hiệu rằng hệ sinh thái tính toán AI của Trung Quốc đang trải qua một tiến trình "phi Nvidia hóa" không thể đảo ngược.

Điều gì thực sự đã khiến Nvidia, gã khổng lồ từng thống trị một thời, phải gặp thất bại nặng nề như vậy tại thị trường Trung Quốc?

Tại sao thị phần của Nvidia tại Trung Quốc đang tiến gần về mức 0?

Sự bước lùi của Nvidia tại thị trường Trung Quốc về bản chất là hệ quả bị động từ tác động cộng hưởng của sự cạnh tranh địa chính trị Mỹ-Trung và các chính sách kiểm soát xuất khẩu, chứ không phải do sự suy giảm năng lực cạnh tranh công nghệ của hãng. Gã khổng lồ công nghệ này, đơn vị từng nắm giữ 95% thị phần thị trường chip AI cao cấp của Trung Quốc, giờ đây buộc phải chấp nhận thực tế là doanh số bán các sản phẩm cốt lõi của họ tại quốc gia này gần như đã đóng băng hoàn toàn.

Kể từ năm 2022, Cục Công nghiệp và An ninh thuộc Bộ Thương mại Mỹ đã liên tục thắt chặt các biện pháp hạn chế xuất khẩu bán dẫn sang Trung Quốc, từ việc cấm trực tiếp các dòng GPU flagship hàng đầu như A100 và H100, cho đến việc chặn các phiên bản hạ cấp như A800 và H800 vốn được thiết kế để lách các biện pháp kiểm soát, và gần đây nhất là áp dụng quy trình rà soát danh sách trắng 'kiểm tra thấu suốt' (look-through) nghiêm ngặt đối với các khách hàng châu Á. Hệ quả là các kênh phân phối chính thức của Nvidia hướng tới thị trường Trung Quốc đã bị cắt đứt hoàn toàn.

Đối với các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn của Trung Quốc, trong một môi trường quản lý nghiêm ngặt như vậy, rủi ro tuân thủ khi mua chip Nvidia đã vượt xa giá trị thương mại của chúng, buộc họ phải chuyển sang các giải pháp khác để đảm bảo tính ổn định cho nguồn cung năng lực tính toán của mình.

Nhằm bảo vệ tối đa thị phần tại Trung Quốc, Nvidia từng giới thiệu dòng chip H20 được tùy chỉnh riêng cho thị trường này. Tuy nhiên, sản phẩm 'dành riêng cho Trung Quốc' này, với năng lực tính toán bị cắt giảm nghiêm trọng, đã không đạt được kết quả như kỳ vọng.

Hiệu suất huấn luyện AI của H20 bị suy giảm nghiêm trọng so với thế hệ tiền nhiệm, không đáp ứng được nhu cầu hiệu năng cao của các nhà phát triển mô hình ngôn ngữ lớn hàng đầu Trung Quốc. Quan trọng hơn, do sự bất định của các chính sách quản lý từ phía Mỹ, các doanh nghiệp Trung Quốc không muốn mạo hiểm đặt cược những khoản chi tiêu vốn khổng lồ vào một sản phẩm có thể đối mặt với nguy cơ bị dừng cung cấp bất cứ lúc nào.

Cuối cùng, sản phẩm này cũng gặp phải các rào cản về phê duyệt pháp lý và đối mặt với việc bị đình chỉ giao hàng, buộc Nvidia phải đưa trực tiếp giả định 'doanh số bằng không tại Trung Quốc' vào định hướng doanh thu của mình. CEO Jensen Huang đã tuyên bố rõ ràng trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh rằng công ty sẽ lập kế hoạch cho vài quý tới với giả định doanh số tại thị trường Trung Quốc bằng không, qua đó thừa nhận thực tế rằng họ đã tạm thời mất đi vị thế thống lĩnh tại thị trường AI tiên tiến của Trung Quốc.

Chip nội địa lấp đầy khoảng trống khổng lồ do Nvidia để lại như thế nào?

Khoảng trống thị trường khổng lồ do sự rút lui của Nvidia để lại đang nhanh chóng được lấp đầy hoàn toàn bởi các nhà sản xuất chip AI nội địa đang phát triển nhanh chóng của Trung Quốc.

Các dòng chip AI nội địa với trọng tâm là dòng Ascend của Huawei đã dần tiếp cận mức hiệu suất của Nvidia A100 về năng lực tính toán, đạt được những bước đột phá then chốt, đặc biệt là ở khả năng kết nối mạng cụm.

Chip Ascend 910B và các dòng chip thế hệ tiếp theo 910C không chỉ vượt trội hơn chip H20 của Nvidia – vốn được thiết kế riêng cho thị trường Trung Quốc – về hiệu suất tính toán đơn card, mà hệ sinh thái phần mềm full-stack hỗ trợ đi kèm (như thư viện toán tử CANN) cũng liên tục được cải thiện, giúp giảm đáng kể chi phí kỹ thuật và thời gian cho các doanh nghiệp khi chuyển đổi từ các nền tảng nước ngoài sang năng lực tính toán nội địa.

Ngoài Huawei, các dòng chip DCU của Hygon Information và chip Siyuan của Cambricon cũng cho thấy khả năng cạnh tranh mạnh mẽ trong các kịch bản ứng dụng cụ thể, mang lại nhiều lựa chọn tính toán đa dạng cho các doanh nghiệp có nhu cầu khác nhau.

Đối mặt với cuộc khủng hoảng năng lực tính toán do tình trạng thiếu chip gây ra, các gã khổng lồ internet Trung Quốc đã điều chỉnh chiến lược, chuyển dịch từ cấu trúc đơn lẻ phụ thuộc nặng nề vào Nvidia sang tiếp nhận toàn diện năng lực tính toán nội địa. Các doanh nghiệp dẫn đầu như Baidu và Tencent đã triển khai các cụm máy chủ Huawei Ascend trên quy mô lớn để huấn luyện các mô hình lớn, trong khi những tên tuổi khác như ByteDance đang tích cực thử nghiệm và áp dụng các giải pháp chip trong nước.

Hiệu ứng làm gương này từ các khách hàng dẫn đầu đã tái sinh hoàn toàn hệ sinh thái chuỗi cung ứng của chip AI nội địa, thúc đẩy nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ áp dụng năng lực tính toán trong nước. Theo báo cáo khảo sát mới nhất từ Bloomberg Intelligence, các doanh nghiệp Trung Quốc có kế hoạch phân bổ 46% ngân sách dành cho bộ tăng tốc AI cho các sản phẩm nội địa trong vòng 12 tháng tới, vượt xa tỷ lệ 30% hiện tại, trong đó các nhà sản xuất trong nước như Hygon Information và Cambricon đang trở thành những tiêu điểm mới của thị trường.

Bỏ lỡ thị trường 50 tỷ? Jensen Huang liệu còn cơ hội quay trở lại?

Ngay cả khi doanh số bán chip tại Trung Quốc gần như đã rơi vào trạng thái đình trệ, Jensen Huang vẫn liên tục nhấn mạnh giá trị chiến lược của thị trường Trung Quốc tại nhiều diễn đàn công cộng khác nhau, thẳng thắn tuyên bố rằng Trung Quốc là một trong những thị trường AI lớn nhất thế giới, sở hữu lực lượng nhà phát triển AI khổng lồ, và thị trường chip AI của nước này dự kiến sẽ mở rộng từ khoảng 50 tỷ USD hiện nay lên hàng trăm tỷ USD. Nếu các công ty Mỹ bị gạt ra ngoài, họ sẽ bỏ lỡ thị trường có tiềm năng tăng trưởng to lớn này, điều chắc chắn sẽ là một tổn thất lớn.

Để đạt được mục tiêu này, ông Huang đã và đang thảo luận với chính phủ Mỹ, hy vọng giành được giấy phép xuất khẩu cho các dòng GPU tùy chỉnh — bao gồm cả các phiên bản dành riêng cho thị trường Trung Quốc dựa trên kiến trúc Blackwell — đồng thời đẩy nhanh việc triển khai cơ sở hạ tầng AI tại các khu vực khác trên toàn cầu, nhằm tạm thời bù đắp cho sự sụt giảm tại Trung Quốc bằng các thị trường ở châu Âu, Mỹ và Trung Đông.

Tuy nhiên, việc Nvidia có thể quay trở lại thị trường Trung Quốc hay không vẫn bị hạn chế bởi ba biến số cốt lõi.

Đầu tiên là cấp độ chính sách: liệu Mỹ có điều chỉnh ở mức độ vừa phải chính sách xuất khẩu chip cao cấp sang Trung Quốc trong những năm tới nhằm tạo khoảng trống cho Nvidia quay trở lại thị trường AI cao cấp của Trung Quốc hay không, đây là một tiền đề then chốt quyết định khả năng quay trở lại của hãng.

Thứ hai là cấp độ kỹ thuật: liệu Nvidia có thể duy trì lợi thế kiến trúc dẫn đầu toàn cầu trong khi phát triển các sản phẩm tùy chỉnh cân bằng giữa hiệu năng, mức tiêu thụ điện năng và các yêu cầu tuân thủ — thay vì chỉ đơn giản là tung ra các dòng chip bị suy giảm hiệu năng — hay không, điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng cạnh tranh của hãng tại thị trường Trung Quốc.

Cuối cùng, ở cấp độ thị trường, nếu chip nội địa đã hình thành một hệ sinh thái khép kín và ổn định trên khắp các nhà cung cấp dịch vụ đám mây, nhà phát triển mô hình ngôn ngữ lớn và các kịch bản chính phủ - doanh nghiệp, không gian thị trường của Nvidia sẽ bị thu hẹp đáng kể ngay cả khi hãng được phép quay trở lại.

Đánh giá từ bối cảnh hiện tại, chính sách xuất khẩu của Mỹ vẫn còn nhiều bất định, và xu hướng thay thế bằng sản phẩm nội địa tiếp tục mạnh lên. Khả năng Nvidia đạt được một sự "xoay chuyển cục diện hoàn toàn" tại thị trường Trung Quốc trong ngắn hạn là vô cùng thấp. Một lộ trình thực tế hơn là khôi phục dần thị phần ở phân khúc tầm trung đến giá rẻ hoặc các phân khúc ngách cụ thể, khiến hãng khó có thể lặp lại vị thế thống trị trước đây khi từng nắm giữ 95% thị trường GPU cao cấp.

Nếu các chính sách được nới lỏng phần nào trong tương lai, Nvidia có nhiều khả năng sẽ tham gia vào thị trường Trung Quốc dưới hình thức hợp tác, thay vì chỉ dựa vào doanh số bán phần cứng.

Nhiều khả năng, Jensen Huang sẽ chọn thắt chặt hợp tác với các nhà cung cấp dịch vụ đám mây nội địa, các gã khổng lồ ICT và các đối tác hệ sinh thái, tích hợp sâu rộng vào tiến trình xây dựng cơ sở hạ tầng AI của Trung Quốc thông qua các mô hình đa dạng như giải pháp liên kết, triển khai kiến trúc lai và chuỗi công cụ mở, từ đó chuyển dịch từ một nhà cung cấp phần cứng truyền thống thành một bên tham gia hệ sinh thái.

Kết luận

Đối với Nvidia, việc đánh mất thị trường Trung Quốc, vốn từng chiếm hơn 20% doanh thu của hãng trong lịch sử, đồng nghĩa với việc họ phải phụ thuộc nhiều hơn vào các nhà cung cấp dịch vụ đám mây tại Bắc Mỹ và các khu vực khác trên toàn cầu để hấp thụ công suất của mình, từ đó hạn chế đáng kể tiềm năng tăng trưởng.

Trong khi đó, đối với ngành công nghiệp AI của Trung Quốc, cuộc khủng hoảng gián đoạn nguồn cung này ngược lại đã trở thành chất xúc tác mạnh mẽ nhất buộc chuỗi cung ứng bán dẫn nội địa phải đạt được những bước nhảy vọt về mặt công nghệ.

Lịch sử từ lâu đã chứng minh rằng các lệnh phong tỏa công nghệ không bao giờ là giải pháp lâu dài — các biện pháp hạn chế càng thắt chặt thì càng thúc đẩy quá trình tự chủ đổi mới sáng tạo. Sự chuyển dịch mạnh mẽ tại thị trường Trung Quốc của Nvidia không đơn thuần là câu chuyện được và mất về mặt thị trường của một công ty duy nhất, mà là hình ảnh thu nhỏ của bức tranh công nghệ toàn cầu đang không ngừng biến đổi.