Dự báo tuần tới: Quyết định của ECB, lạm phát của Anh và PMI toàn cầu sẽ thúc đẩy thị trường

Tuần tới sẽ bị chi phối bởi quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), số liệu lạm phát và thị trường lao động của Vương quốc Anh (UK), cùng dữ liệu sơ bộ Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) toàn cầu. Dữ liệu việc làm của Úc, lạm phát của New Zealand và số liệu CPI của Canada cũng sẽ thu hút sự chú ý.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) giao dịch nhích lên gần 100,80 sau các công bố kinh tế trái chiều từ Hoa Kỳ (Mỹ). Lịch kinh tế của Hoa Kỳ (Mỹ) sẽ tương đối nhẹ, khiến đồng bạc xanh nhạy cảm với kỳ vọng về Cục Dự trữ Liên bang (Fed), tâm lý rủi ro toàn cầu và diễn biến trên thị trường năng lượng.

Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ dự kiến sẽ tăng nhẹ lên 212 nghìn từ mức 208 nghìn vào thứ Năm. Vào thứ Sáu, sự chú ý sẽ chuyển sang PMI sơ bộ của S&P Global và Doanh số bán nhà mới. Chỉ số PMI tổng hợp trước đó ở mức 51,9, với PMI ngành sản xuất ở mức 53,9 và PMI ngành dịch vụ ở mức 51,2. Các số liệu hoạt động mạnh hơn có thể hỗ trợ đồng đô la Mỹ, trong khi dữ liệu yếu hơn có thể kéo dài đà mất động lực gần đây của đồng tiền này.

EUR/USD giao dịch thấp hơn gần 1,1440 trước một lịch kinh tế dày đặc của Khu vực đồng euro. Lạm phát giá sản xuất của Đức sẽ được công bố vào thứ Hai, tiếp theo là các khảo sát ZEW của Đức và Khảo sát cho vay của Ngân hàng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào thứ Ba. Tâm lý kinh tế của Đức dự kiến sẽ cải thiện lên 18,0 từ 10,5, trong khi Chỉ số tình hình hiện tại được dự báo sẽ tăng lên -77,8 từ -81,0.

ECB dự kiến sẽ giữ nguyên Lãi suất tái cấp vốn chính ở mức 2,40% và Lãi suất tiền gửi ở mức 2,25% vào thứ Năm. Các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ tuyên bố chính sách và cuộc họp báo để tìm định hướng về lạm phát và khả năng tăng lãi suất bổ sung. PMI sơ bộ của Pháp, Đức và Khu vực đồng euro vào thứ Sáu sẽ cung cấp thêm bằng chứng về đà tăng trưởng kinh tế của khu vực.

GBP/USD giao dịch thấp hơn gần 1,3450 khi đồng bảng Anh đối mặt với một số công bố quan trọng trong nước. Báo cáo lao động vào thứ Ba dự kiến sẽ cho thấy thu nhập không bao gồm tiền thưởng tăng 3,4%, trong khi thu nhập bao gồm tiền thưởng được dự báo tăng 4,5%. Việc làm được dự báo tăng 100 nghìn, với Tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,9%.

Lạm phát của UK sẽ tiếp nối vào thứ Tư. CPI cơ bản dự kiến sẽ giảm xuống 2,5% hàng năm từ 2,6%, trong khi lạm phát toàn phần trước đó ở mức 2,8%. Doanh số bán lẻ và PMI sơ bộ sẽ được công bố vào thứ Sáu. Một báo cáo lạm phát hoặc tiền lương nóng hơn có thể củng cố kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ duy trì chính sách thắt chặt, trong khi số liệu việc làm và tiêu dùng yếu hơn có thể gây áp lực lên đồng bảng Anh.

USD/JPY giữ gần 162,50, khiến thị trường chú ý đến khả năng can thiệp của chính quyền Nhật Bản. Báo cáo thương mại của Nhật Bản dự kiến sẽ cho thấy xuất khẩu tăng 18,6% hàng năm và nhập khẩu tăng 21,0%, với thâm hụt thương mại chung thu hẹp xuống khoảng 120 tỷ yên.

Lạm phát của Nhật Bản cũng sẽ được theo dõi chặt chẽ vào cuối tuần. CPI không bao gồm thực phẩm tươi sống được dự báo tăng 1,6% hàng năm, từ mức 1,4%. Lạm phát mạnh hơn có thể hỗ trợ kỳ vọng về việc Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) tiếp tục thắt chặt và mang lại phần nào hỗ trợ cho đồng yên Nhật.

AUD/USD giao dịch thấp hơn gần 0,6980 trước số liệu thị trường lao động của Úc vào thứ Tư. Việc làm dự kiến sẽ tăng 15 nghìn trong tháng 6, giảm mạnh so với mức tăng 40,3 nghìn trước đó, trong khi Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ không đổi ở mức 4,4%.

PMI sơ bộ của Úc sẽ tiếp nối vào thứ Năm. Chỉ số PMI tổng hợp trước đó ở mức 50,4, với PMI ngành sản xuất ở mức 51,5 và PMI ngành dịch vụ ở mức 50,5. Quyết định lãi suất của Trung Quốc vào Chủ nhật cũng sẽ có liên quan đối với đồng đô la Úc nhạy cảm với Trung Quốc, với việc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 3,0%.

Dầu West Texas Intermediate (WTI) giao dịch gần 82$ mỗi thùng, tăng gần 3% khi rủi ro địa chính trị khiến lo ngại về nguồn cung vẫn ở mức cao. Dầu sẽ tiếp tục nhạy cảm với các diễn biến ở Trung Đông và PMI sơ bộ toàn cầu, những yếu tố có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về nhu cầu năng lượng trong tương lai.

Vàng tăng lên gần 4.015$, được hỗ trợ bởi bất ổn địa chính trị và nhu cầu đối với các tài sản phòng thủ. Tuy nhiên, hoạt động toàn cầu hoặc số liệu lạm phát mạnh hơn có thể đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ lên cao và hạn chế đà phục hồi của kim loại quý này.

Dự báo triển vọng kinh tế: Những tiếng nói phía trước

Thứ Ba, ngày 21 tháng 7:

• Nagel của ECB

Thứ Sáu, ngày 24 tháng 7:

• Lane của ECB

Các cuộc họp của ngân hàng trung ương và các công bố dữ liệu sắp tới

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ công bố quyết định lãi suất vào Chủ nhật, ngày 19 tháng 7, với lãi suất chuẩn dự kiến sẽ không thay đổi ở mức 3,0%.

ECB sẽ công bố quyết định chính sách tiền tệ vào thứ Năm, ngày 23 tháng 7. Lãi suất tái cấp vốn chính dự kiến sẽ giữ ở mức 2,40%, trong khi Lãi suất tiền gửi được dự báo sẽ duy trì ở mức 2,25%. Sau tuyên bố chính sách sẽ là cuộc họp báo của Chủ tịch ECB Christine Lagarde.