Danh sách các mã cổ phiếu Mỹ tăng giá sau cuộc tấn công của Iran

TradingKey - Trong phiên giao dịch thứ Ba, chứng khoán Mỹ tiếp tục đà giảm điểm khi giá dầu tăng cao và bóng ma chiến tranh tại Iran gây chấn động các thị trường toàn cầu. Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones có thời điểm đã giảm hơn 1.000 điểm. Tuy nhiên, giữa sắc đỏ bao trùm đó, hai nhóm ngành vẫn đứng vững. Cổ phiếu quốc phòng và năng lượng đã lội ngược dòng giảm điểm: Lockheed Martin Corp. (LMT), RTX Corp. (RTX), và Northrop Grumman Corp. (NOC) duy trì ở mức gần cao nhất 52 tuần, trong khi các nhà sản xuất dầu tăng giá cùng nhịp với giá dầu thô leo từ ngưỡng thấp 70 USD lên gần 80 USD/thùng. Trong bối cảnh đầy rẫy bất ổn, các nhóm này đã trở thành một trong số ít công cụ phòng vệ rủi ro địa chính trị đáng tin cậy của thị trường.

Chevron và Exxon dẫn dắt đà tăng của nhóm cổ phiếu năng lượng

Các nhà đầu tư đã đổ xô vào các tập đoàn dầu khí lớn của Mỹ, chuyển dịch sang những cái tên như Exxon Mobil Corp. (XOM), ConocoPhillips (COP), Occidental Petroleum Corp. (OXY), Diamondback Energy Inc. (FANG), và Chevron Corp. (CVX). Hai cái tên sau cùng đã trở thành hiện thân của cái mà các nhà giao dịch hiện gọi là "phần bù rủi ro Iran".

Các cuộc tấn công cuối tuần qua đã làm dấy lên lo ngại rằng giá dầu thô Brent có thể sớm chạm ngưỡng ba con số. Citigroup (C) các nhà phân tích dự báo giá sẽ biến động trong khoảng 80 đến 90 USD trong tuần này trước khi có khả năng lùi về mức 70 USD nếu các hành động thù địch lắng xuống. Tuy nhiên, họ cảnh báo rằng tình trạng bất ổn nội bộ kéo dài tại Iran hoặc sự leo thang căng thẳng trên diện rộng trong khu vực có thể giữ giá dầu ở mức cao lâu hơn nhiều.

Các chiến lược gia tại Piper Sandler cho biết thêm rằng cổ phiếu năng lượng của Mỹ có thể tiếp tục hưởng lợi từ việc tái cơ cấu danh mục đầu tư khi các nhà đầu tư cắt giảm tỷ trọng cổ phiếu công nghệ.

Giá khí đốt tự nhiên cũng tăng vọt. Các chỉ số tham chiếu tại khu vực đồng Euro tăng 39% lên 44,51 Euro/MWh—mức cao nhất trong khoảng một năm qua—trong khi giá khí đốt tự nhiên tại Mỹ tăng 3,5% lên 2,96 USD/MMBtu. Trong năm 2023, Hoa Kỳ đã vượt qua Qatar và Australia để trở thành nhà xuất khẩu LNG (khí thiên nhiên hóa lỏng) lớn nhất thế giới.

Cú sốc mới nhất này bắt đầu sau khi các cuộc tấn công bằng thiết bị bay không người lái của Iran đã buộc tập đoàn năng lượng quốc gia Qatar Energy phải đóng cửa cơ sở LNG Ras Laffan, nơi cung cấp khoảng 1/5 lượng khí đốt toàn cầu. Công ty vẫn chưa cho biết chi tiết mức độ thiệt hại hay thời điểm có thể khôi phục sản xuất. LNG từ Qatar và UAE thường đi qua eo biển Hormuz—hiện đã bị Tehran đóng cửa để đáp trả cuộc tấn công của Mỹ và Israel.

Tại Bắc Mỹ, các nhà xuất khẩu Venture Global LNG Inc. (VLNG) và Cheniere Energy Inc. (LNG) đang chạy đua để tăng sản lượng từ các cơ sở tại Texas và Louisiana nhằm lấp đầy khoảng trống nguồn cung tiềm năng. Vào thứ Hai, cổ phiếu của Venture Global đã tăng vọt gần 20% và Cheniere tăng 5,6% khi các nhà đầu tư kỳ vọng vào lợi nhuận đột biến từ giá giao ngay tăng cao. Cả hai đều điều chỉnh giảm trong phiên thứ Ba, nhưng tâm lý thị trường vẫn lạc quan trước kỳ vọng về nhu cầu xuất khẩu mạnh mẽ hơn.

Nhóm cổ phiếu quốc phòng tăng điểm nhờ nhu cầu vũ khí

Việc quân đội Mỹ sử dụng mạnh mẽ các vũ khí chính xác trong các cuộc tấn công vào Iran đã làm sống lại sự quan tâm đối với tổ hợp quốc phòng. Lockheed Martin và RTX đã tăng giá mạnh mẽ. Nhà sản xuất thiết bị bay không người lái AeroVironment Inc. (AVAV) tăng hơn 10% qua hai phiên, trong khi Kratos Defense & Security Solutions Inc. (KTOS) tăng 9,6% vào thứ Hai trước khi hạ nhiệt vào thứ Ba.

Cựu Tổng thống Donald Trump đã thúc giục các đồng minh châu Âu và châu Á tăng cường chi tiêu an ninh, tạo thêm động lực mới cho ngân sách quốc phòng toàn cầu. Nhà phân tích Sheila Kahaoğlu của Jefferies Financial Group Inc. (JEF) dự đoán xu hướng đầu tư quân sự mới này sẽ lan sang Trung Đông, nơi các nhà thầu Mỹ vốn đã nắm giữ thị phần đáng kể trong doanh số bán vũ khí nước ngoài.

Tuy nhiên, định giá hiện tại không còn rẻ. Sau nhiều năm được định giá lại do cuộc chiến Nga-Ukraine, các cổ phiếu quốc phòng phương Tây không còn là những món hời. Lớp xung đột mới này chỉ đơn thuần cộng thêm một khoản bù rủi ro vào các mức bội số vốn đã cao—điều này có lợi cho việc định vị vị thế ngắn hạn nhưng có khả năng khuếch đại các đợt sụt giảm trong tương lai.

Các cổ phiếu then chốt cần theo dõi khi căng thẳng gia tăng tại Iran

Những gã khổng lồ truyền thống—Lockheed Martin, Northrop Grumman và RTX—tiếp tục đóng vai trò trụ cột trong chi tiêu quốc phòng của Mỹ. Danh mục sản phẩm của họ trải dài từ máy bay chiến đấu F-35, hệ thống tên lửa và phòng không, công nghệ radar đến hỗ trợ bảo trì, được hậu thuẫn bởi lượng đơn đặt hàng lớn và các chu kỳ hợp đồng dài hạn.

Trong lĩnh vực tích hợp hệ thống, L3Harris Technologies Inc. (LHX) và General Dynamics Corp. (GD) đóng vai trò quan trọng trong các mạng lưới truyền thông, hệ thống chỉ huy và điều khiển, cũng như các nền tảng mặt đất và hải quân—tất cả đều sẵn sàng hưởng lợi từ ngân sách quân sự đang mở rộng một cách chắc chắn.

Thế hệ mới của các công ty quốc phòng kỹ thuật số bao gồm Palantir Technologies Inc. (PLTR) và công ty tư nhân Anduril Industries Inc. Palantir gắn liền với việc phân tích dữ liệu chiến trường, trong khi Anduril chuyên về các hệ thống quốc phòng tự hành và hỗ trợ bởi AI.

Các nhà đầu tư có thể đa dạng hóa danh mục thông qua các quỹ ETF như iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA), tập trung vào các nhà thầu chính lớn, hoặc SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR), nắm giữ một danh mục cân bằng hơn giữa các nhà cung cấp quốc phòng và hàng không vũ trụ vốn hóa trung bình.

Trong số các tập đoàn dầu khí tích hợp lớn, Exxon Mobil và Chevron vẫn là những lựa chọn hàng đầu, cung cấp khả năng tiếp cận trên khắp các hoạt động thượng nguồn, lọc dầu và tiếp thị trên toàn thế giới. Đối với những nhà đầu tư tìm kiếm đòn bẩy lớn hơn với giá dầu, các nhà sản xuất tập trung vào thượng nguồn như Occidental Petroleum, ConocoPhillips và EOG Resources Inc. (EOG) mang lại độ nhạy cao hơn—mặc dù biến động cũng lớn hơn.

Các quỹ ETF phổ biến bao gồm Energy Select Sector SPDR Fund (XLE), vốn chịu ảnh hưởng lớn từ Exxon và Chevron, và iShares U.S. Energy ETF (IYE), theo dõi phạm vi rộng hơn của ngành dầu khí Mỹ.

Ngoài các nhà sản xuất, chủ đề "an ninh năng lượng" rộng lớn hơn còn mở rộng sang các công ty dịch vụ và cơ sở hạ tầng như Schlumberger N.V. (SLB), Halliburton Co. (HAL) và Baker Hughes Co. (BKR), tất cả đều có khả năng hưởng lợi nếu mức giá cao duy trì thúc đẩy các chu kỳ khoan mới và chi tiêu vốn. Trong khi đó, nhu cầu đối với tàu chở dầu và tàu chở LNG có thể tăng lên khi sự gián đoạn tại eo biển Hormuz làm kéo dài hành trình và đẩy phí bảo hiểm cũng như giá cước vận tải lên cao.