Đồng euro ổn định dưới mức 1,1150 khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho quyết định lãi suất của Fed
- EUR/USD đi ngang quanh 1,1125 trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Tư.
- Fed dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn tại cuộc họp tháng 10.
- Fed dự kiến sẽ công bố quyết định chính sách mới nhất vào thứ Tư; ECB sẽ họp vào thứ Năm.
Cặp EUR/USD giữ ổn định gần 1,1125 trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Tư. Các nhà giao dịch thích chờ đợi bên lề và tránh mở các vị thế lớn trước quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào thứ Tư. Sự chú ý sẽ chuyển sang cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào cuối ngày thứ Năm.
Fed được dự báo rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn trong phạm vi mục tiêu hiện tại từ 3,75% đến 4,0% vào thứ Tư. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ bất kỳ tín hiệu nào mà Chủ tịch Fed Kevin Warsh đưa ra về triển vọng của họ.
Theo công cụ CME FedWatch, thị trường đang định giá gần 92,8% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 10. Khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12 hiện ở mức 84,4%.
"Rủi ro đối với USD nghiêng về phía giảm khi giữ nguyên: thông điệp diều hâu nhìn chung là trung tính, trong khi một quyết định giữ nguyên mang sắc thái ôn hòa có thể khiến USD suy yếu mạnh hơn dự kiến," các nhà phân tích của Bank of America do Mark Cabana dẫn đầu cho biết.
Ở bên kia bờ Đại Tây Dương, đồng Euro (EUR) đang trên đà trở thành đồng tiền có hiệu suất tệ nhất trong nhóm các nền kinh tế phát triển trong tháng 10, giảm 1,70% so với đồng đô la Mỹ (USD). Chi phí năng lượng cao, biến động trong trái phiếu chính phủ Pháp và lo ngại về vị thế tài khóa của Pháp có thể tiếp tục gây áp lực bán lên đồng tiền chung trong ngắn hạn.
ECB dự kiến sẽ giữ nguyên các lãi suất chủ chốt tại cuộc họp sắp tới vào thứ Năm sau khi tăng 25 điểm cơ bản (bps) trong tháng 9.
Đồng euro chật vật phục hồi khi sự thận trọng của ECB trái ngược với kỳ vọng vững chắc về Fed
Các chiến lược gia tại Societe Generale nhấn mạnh rằng đồng Euro "thực sự chưa thể tạo ra nhiều nhịp bật lên, bất chấp các vị thế bán khống," khi "giá năng lượng, lo ngại tài khóa và bất ổn xã hội" đều đang đè nặng lên đồng tiền chung. Họ bổ sung rằng "nếu thông điệp của FOMC (dù nó trông như thế nào trong thế giới mới táo bạo này) vẫn duy trì kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 12, chúng tôi nghiêng về việc tiếp tục thiên về đồng đô la, và trừ khi ECB rất diều hâu, các yếu tố cơ bản của kinh tế châu Âu sẽ gây áp lực."
Warsh cảnh báo về làn sóng đầu tư và rủi ro nhu cầu AI nhưng tránh cam kết trước về chính sách
Chủ tịch Fed Warsh đã đưa ra một thông điệp mang tính xây dựng ở mức vừa phải nhưng có phần kém tác động hơn, với điểm FXS Speechtracker là 5,6/10 thấp hơn mức cơ sở 6,1/10 đã thiết lập. Việc thừa nhận mình "quá ám ảnh bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu" nhấn mạnh một thiên hướng thận trọng đối với ổn định tài chính, ngay cả khi Warsh nhấn mạnh tăng trưởng mang tính cấu trúc và làn sóng đầu tư, qua đó củng cố lập trường cảnh giác hơn là một sự chuyển hướng rõ ràng theo hướng diều hâu hay ôn hòa. Việc nhấn mạnh không đánh giá trước các cuộc họp sắp tới và tác động việc làm ngắn hạn chưa chắc chắn của AI cho thấy sự phụ thuộc vào dữ liệu và sự miễn cưỡng trong việc phát tín hiệu về một lộ trình chính sách định sẵn.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS không thay đổi trong ngày, với mức biến động 0,00 điểm đưa chỉ số ở mức 127,51, một mức diều hâu rõ rệt, cho thấy bài phát biểu nhìn chung phù hợp với kỳ vọng hiện tại hơn là làm thay đổi câu chuyện chính sách. Kết hợp với điểm FXS Speechtracker ở mức trung bình, Chỉ số Tâm lý Fed FXS ổn định cho thấy thị trường xem các bình luận của Warsh là xác nhận thiên hướng diều hâu hiện tại mà không tạo thêm động lực mới cho việc định giá lại đồng đô la.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giữ triển vọng tiêu cực bên dưới SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD vẫn chịu áp lực giảm giá rõ rệt, duy trì bên dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày từ Dải Bollinger và thấp hơn nhiều so với đường trung bình động 100 ngày, cùng nhau tạo thành một giới hạn tăng giá chủ đạo. Giá cũng đang nằm ngay dưới dải Bollinger dưới, nhấn mạnh thiên hướng giảm giá kéo dài, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 30,3 dao động gần vùng quá bán, cho thấy dù phe bán đang kiểm soát, đà giảm có thể dễ xuất hiện các nhịp hồi kỹ thuật xen kẽ.
Ở chiều tăng, kháng cự ngay lập tức nằm tại dải Bollinger dưới quanh 1,1130, với các rào cản bổ sung tại đường giữa Bollinger gần 1,1205 và dải trên tại 1,1280, trước một ngưỡng cản chiến lược hơn tại đường trung bình động 100 ngày quanh 1,1440. Khi chưa có các mức hỗ trợ đáng kể nào được xác định bởi bộ chỉ báo hiện tại bên dưới giá giao ngay, bất kỳ sự suy yếu nào thêm nữa sẽ khiến cặp tiền dễ dàng tìm đến các mức đáy mới, trong khi chỉ khi phục hồi trở lại trên SMA 20 ngày thì giọng điệu giảm giá hiện tại mới bắt đầu dịu bớt.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
