Đồng rupiah Indonesia giảm khi đồng đô la Mỹ vẫn mạnh hơn trong bối cảnh Fed có giọng điệu diều hâu

• USD/IDR kéo dài đà tăng khi thị trường định giá 56,5% khả năng tăng lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 10.
• Chủ tịch Fed Kevin Warsh nhấn mạnh rằng lạm phát dai dẳng vẫn quá cao, báo hiệu khả năng thắt chặt hơn nữa.
• Các nhà giao dịch định vị trước cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày của Ngân hàng Indonesia bắt đầu vào thứ Ba.

USD/IDR kéo dài chuỗi thắng sang ngày thứ tám liên tiếp, giao dịch quanh mức 17.850 trong giờ châu Á vào thứ Hai. Cặp tiền này vẫn mạnh hơn khi đồng đô la Mỹ (USD) được hỗ trợ trong bối cảnh tâm lý diều hâu xung quanh triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, lần tăng đầu tiên trong ba năm, khi các quan chức tìm cách kiềm chế lạm phát và báo hiệu sẽ còn tăng thêm trong những tháng tới.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá gần 56,5% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm một lần nữa khi cuộc họp tiếp theo diễn ra vào tháng 10, so với gần 42,5% một tuần trước.

Chủ tịch Fed Kevin Warsh cho biết rằng "sự thật đơn giản là lạm phát đang quá cao và đã ở mức đó trong một thời gian quá dài." Ông nói thêm: "các số liệu lạm phát mùa hè này không cho tôi thấy rằng các xu hướng cơ bản đã cải thiện đáng kể."

Các nhà giao dịch đang định vị sát sao trước quyết định chính sách sắp tới của Ngân hàng Indonesia (BI) trong tuần này. Ngân hàng trung ương dự kiến sẽ bắt đầu cuộc họp kéo dài hai ngày vào thứ Ba. Điều này diễn ra sau quyết định trước đó của ngân hàng giữ nguyên lãi suất chủ chốt ở mức 5,75% trong tháng 8, tháng thứ hai liên tiếp, sau khi tạm dừng sau khi thực hiện tổng cộng 100 điểm cơ bản tăng lãi suất kể từ tháng 5.

Phân tích kỹ thuật:

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/IDR giao dịch ở mức 17.850. Cặp tiền này đang tích lũy sau nhịp phục hồi gần đây, với giá dao động ngay dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 ngày ngắn hạn và phía trên đường EMA 50 ngày trung hạn, khiến xu hướng rộng hơn trung lập với thiên hướng tăng nhẹ. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 57,4559 nằm trong vùng tích cực nhưng chưa chạm điều kiện quá mua, cho thấy đà tăng đang cải thiện mà chưa báo hiệu suy yếu.

Về phía tăng, một phiên đóng cửa hàng ngày trên đường EMA 9 ngày quanh 17,765 sẽ củng cố quyền kiểm soát của bên mua và mở đường hướng tới các mức phục hồi tiếp theo, trong khi việc phá vỡ bền vững lên trên đường EMA 50 ngày gần 17,799 sẽ gợi ý một giai đoạn tăng giá bền vững hơn. Về phía giảm, bất kỳ nhịp thoái lui nào không giữ được trên đường EMA 50 ngày sẽ làm lộ ra các mức đáy phản ứng gần đây, với động lượng suy yếu có khả năng xảy ra nếu RSI trượt trở lại vùng giữa 50.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Kashkari cảnh báo lạm phát dai dẳng nhưng nghiêng về câu chuyện tăng trưởng bền bỉ

Những phát biểu mới nhất của Kashkari đạt 6,2 trên FXS Speechtracker, về cơ bản phù hợp với mức trung bình lịch sử 6,3 và cho thấy một giọng điệu ổn định, hơi diều hâu. Việc nhấn mạnh rằng lạm phát "vẫn quá cao" và không chỉ là câu chuyện về dầu mỏ, cùng với các đề cập đến tăng trưởng mạnh, nền kinh tế Mỹ kiên cường, năng suất cải thiện và thị trường lao động vẫn mạnh, nhấn mạnh xu hướng giữ chính sách hạn chế lâu hơn ngay cả khi Kashkari hy vọng các động lực của nền kinh tế thực sẽ giúp kéo lạm phát xuống. Lời nhắc rằng thị trường trái phiếu là trách nhiệm của Bộ Tài chính cũng giúp Fed tách mình khỏi biến động lợi suất gần đây, giữ trọng tâm vào tổ hợp lạm phát-tăng trưởng.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS giảm 1,47 điểm xuống 150,61, cho thấy mức độ diều hâu được cảm nhận đã dịu đi đôi chút so với lần đọc trước. Tuy nhiên, khi chỉ số vẫn cao hơn nhiều so với mốc trung tính 100, Fed vẫn vững chắc trong vùng diều hâu bất chấp sự thoái lui, phù hợp với bài phát biểu của Kashkari chỉ ít diều hâu hơn đôi chút so với mức nền đã được thiết lập trên FXS Speechtracker.