Đồng euro đi ngang so với đồng yên Nhật khi rủi ro can thiệp gia tăng
- EUR/JPY đi ngang gần 180,25 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai tại châu Âu.
- Đợt tăng lãi suất ôn hòa của BoJ vào tuần trước có thể làm suy yếu đồng yên Nhật.
- Bà Lagarde của ECB cho biết ngân hàng trung ương sẽ quyết định về lãi suất 'từng cuộc họp một'.
Cặp tiền tệ chéo EUR/JPY giữ ổn định quanh mức 180,25 trong giờ giao dịch đầu ngày thứ Hai ở châu Âu. Thị trường Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ ba ngày, dẫn đến thanh khoản thấp. Các nhà giao dịch vẫn đang trong trạng thái cảnh giác cao độ trước khả năng giới chức Nhật Bản can thiệp tiền tệ để hỗ trợ đồng tiền biến động mạnh này.
Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) đã quyết định tăng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên 1,25%, mức cao nhất kể từ năm 1995, đúng như dự đoán rộng rãi. Tuy nhiên, việc thiếu định hướng mang tính diều hâu rõ ràng đã khiến thị trường thất vọng, gây áp lực lên đồng yên Nhật (JPY) so với đồng euro (EUR).
Thị trường hoán đổi đã định giá dưới 20% cho cuộc họp chính sách tiếp theo vào cuối tháng 10, với xác suất 90% cho một đợt tăng lãi suất được định giá vào quyết định chính sách tháng 12.
Tờ Nikkei đưa tin rằng các quan chức Nhật Bản đã tiến hành kiểm tra tỷ giá. Kiểm tra tỷ giá là việc giới chức yêu cầu các ngân hàng cung cấp báo giá tiền tệ để đánh giá điều kiện thị trường, mà các nhà giao dịch xem là dấu hiệu báo trước cho can thiệp tiền tệ.
Về phía đồng euro, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde cho biết bất kỳ đợt tăng lãi suất nào tiếp theo của ECB "sẽ phụ thuộc vào tương lai." Bà nói thêm rằng ngân hàng trung ương sẽ quyết định "từng cuộc họp một" điều gì là phù hợp, dù đó là giữ nguyên, tăng hay cắt giảm lãi suất, mặc dù việc cắt giảm lãi suất "hiện tại rất khó xảy ra."
Triển vọng đồng yên phụ thuộc vào định hướng của BoJ khi thị trường định giá thêm các đợt tăng lãi suất
Các nhà kinh tế tại DBS lưu ý rằng thị trường đã bắt đầu nhìn xa hơn động thái chính sách tiếp theo, với việc các nhà đầu tư đã "định giá một đợt tăng lãi suất thứ hai vào tháng 12 và một đợt tăng lãi suất thứ ba vào tháng 4 năm sau," khiến đồng yên dễ tổn thương nếu BoJ gây thất vọng. Họ cảnh báo rằng "hướng dẫn chính sách không mang tính diều hâu bằng có thể khiến áp lực bán JPY nối lại," xét đến mức độ thắt chặt hiện đã được phản ánh vào kỳ vọng. Đồng thời, DBS cho rằng ngân hàng trung ương đang "tăng lãi suất từ vị thế lãi suất thực sâu trong vùng âm," và với "áp lực lạm phát trong đường ống do các cú sốc năng lượng," sẽ là "một bất ngờ khá lớn nếu Thống đốc Ueda không củng cố lập trường cảnh giác và phát tín hiệu về khả năng có thêm các đợt tăng lãi suất trong ngắn hạn."
Phân tích kỹ thuật: EUR/JPY vẫn bị kìm dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, EUR/JPY duy trì sắc thái giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay giữ dưới dải giữa Bollinger và đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày. Vị trí này cho thấy các nhịp phục hồi vẫn mang tính điều chỉnh trong một giai đoạn tạo đỉnh rộng hơn, trong khi chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở khoảng 41,7 vẫn dưới đường 50, gợi ý đà tăng vẫn còn yếu dù gần đây đã ổn định từ các mức đáy.
Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm tại dải giữa Bollinger gần 181,55, với mức chặn mạnh hơn xuất hiện tại đường SMA 100 ngày quanh 184,18 và dải Bollinger trên gần 187,45 nếu bên mua có thể phục hồi sâu hơn. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo trùng với dải Bollinger dưới quanh 175,60, nơi một cú phá vỡ dứt khoát sẽ mở ra cơ hội cho đợt giảm hiện tại kéo dài thêm.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
