Forex hôm nay: Đồng đô la Mỹ mạnh lên nhờ lạm phát Mỹ nóng hơn, kỳ vọng Fed tăng lãi suất gia tăng

Đây là những gì bạn cần biết vào thứ Ba, ngày 15 tháng 9:

Đồng Đô la Mỹ (USD) tăng sức mạnh lên gần mức cao nhất trong hai tuần quanh 99,60 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Ba khi giá dầu tăng vọt đã đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ lên mức đỉnh mới kể từ năm 2007. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng tốc trong tháng 8. Dữ liệu CPI nóng hơn nối tiếp các số liệu mạnh ở một số thành phần của Chỉ số giá sản xuất (PPI) được công bố vào thứ Năm, củng cố kỳ vọng về việc Mỹ tăng lãi suất.

Các nhà giao dịch đang định giá hơn 92% khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 9 vào thứ Tư, theo công cụ CME FedWatch.

West Texas Intermediate (WTI), chuẩn dầu thô của Mỹ, tăng hơn 1% vào thứ Ba khi lo ngại về nguồn cung toàn cầu gia tăng sau các cuộc tấn công làm gián đoạn đường ống Đông-Tây của Saudi Arabia và các cuộc đàm phán dự kiến giữa các quốc gia Arab vùng Vịnh và Iran bị hoãn lại.

Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian hôm thứ Hai cho biết các yêu cầu của Tehran đối với việc đàm phán với Hoa Kỳ (US) giống như những yêu cầu trước đây của chúng tôi. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump nói rằng Mỹ sẵn sàng tham gia đối thoại với Iran sau khi trước đó nhiều lần khẳng định ông không muốn đàm phán với Cộng hòa Hồi giáo này.  

Ở châu Á, dữ liệu do Cục Thống kê Quốc gia (NBS) công bố vào thứ Ba cho thấy Doanh số bán lẻ của Trung Quốc tăng 0,4% YoY trong tháng 8, so với mức tăng 0,6% trong tháng 7. Con số này yếu hơn mức kỳ vọng 0,8%. Sản xuất công nghiệp tăng 5,2% YoY trong tháng 8, so với mức 4,5% trước đó, cao hơn dự báo đồng thuận của thị trường là 4,8%. 

Lo ngại về Fed gia tăng khi Warsh chuyển trọng tâm khỏi định hướng tương lai

Các nhà phân tích tại Commerzbank nhấn mạnh rằng "hiện tại có mức độ bất định cao xung quanh tương lai của chính sách tiền tệ của Fed," lưu ý sự phân kỳ mạnh giữa định giá của thị trường và kỳ vọng của các nhà kinh tế. Trong khi "các nhà tham gia thị trường dự đoán sẽ có các đợt tăng lãi suất," họ chỉ ra rằng "các nhà kinh tế được khảo sát có xu hướng kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong năm tới," nhấn mạnh sự thiếu đồng thuận về lộ trình chính sách.

Đồng thời, Commerzbank lưu ý một sự thay đổi mang tính cấu trúc trong khuôn khổ truyền thông dưới thời chủ tịch Fed mới. Họ cho biết Kevin Warsh "đã bác bỏ ý tưởng về định hướng tương lai rõ ràng," và rằng "phân tích của họ về các cuộc họp trong 30 năm qua cho thấy những bất ngờ trong định hướng tương lai chủ yếu đã dẫn dắt đồng đô la Mỹ." Theo quan điểm của họ, "nếu Warsh làm suy yếu kênh này, các số liệu công bố có khả năng sẽ trở nên quan trọng hơn," và "những thay đổi thường xuyên trong diễn biến của USD được thấy giữa tuyên bố và họp báo dưới thời cựu Chủ tịch Fed Jay Powell có khả năng sẽ trở nên ít phổ biến hơn."

Lagarde cảnh báo lạm phát dai dẳng và cú sốc kéo dài, giọng điệu hơi diều hâu

Điểm FXS Speechtracker là 6,4 so với mức trung bình 6,2 của Chủ tịch Lagarde cho thấy xu hướng hơi diều hâu hơn, được thúc đẩy bởi việc nhấn mạnh lạm phát khu vực đồng euro ở mức 3,3% và khẳng định rằng cú sốc hiện tại sẽ kéo dài hơn. Việc nhấn mạnh thị trường năng lượng biến động do xung đột ở Trung Đông và nhấn mạnh rằng ECB phải hành động vì toàn bộ khu vực đồng euro, chứ không phải từng quốc gia riêng lẻ, củng cố lập trường thận trọng trước việc nới lỏng quá sớm.

Các bình luận về việc mức tăng của lãi suất dài hạn có liên quan đến tài chính công và nhu cầu vốn cho các công nghệ như trí tuệ nhân tạo nhấn mạnh những áp lực mang tính cấu trúc có thể giữ lợi suất đồng euro ở mức cao. Lời kêu gọi đơn giản hóa các quy định hành chính ở cả cấp châu Âu và Pháp cho thấy một chương trình nghị sự thiên về tăng trưởng ở phía cung, nhưng trọng tâm bao trùm vào lạm phát cao hơn mục tiêu và tính dai dẳng của cú sốc khiến cán cân rủi ro nghiêng về cách diễn giải diều hâu đối với đồng euro.

EUR/USD mất điểm xuống dưới 1,1550 vào buổi sáng ở châu Âu. Cặp tiền chính vẫn chịu áp lực bán dù hàng loạt nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cảnh báo rủi ro lạm phát tăng cao, điều này đã thúc đẩy kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay. Tuần trước, ECB đã tăng lãi suất chính sách của mình thêm 25 bps, đúng như dự kiến, và cảnh báo rằng có thể sẽ còn các đợt tăng tiếp theo.

GBP/USD suy yếu xuống quanh 1,3470, mức thấp nhất kể từ ngày 7 tháng 8. Ngân hàng trung ương Anh (BoE) dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm bất chấp giá dầu tăng vọt. 

Theo dữ liệu của LSEG vào thứ Hai, thị trường tài chính đang định giá 30% khả năng BoE tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm vào thứ Năm, tăng từ mức dưới 10% vào đầu tuần trước, và gần như đã định giá đầy đủ cho một động thái vào tháng 11.

USD/JPY phục hồi lên gần 154,85 vào buổi sáng ở châu Âu hôm thứ Ba. Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) được kỳ vọng sẽ nâng lãi suất chính sách lên 1,25%, mức cao nhất trong khoảng 31 năm, tại cuộc họp thiết lập chính sách vào tháng 9 vào thứ Sáu.

Gold giảm xuống dưới 4.300$ vào thứ Ba. Kim loại quý vẫn ở thế phòng thủ trong bối cảnh lạm phát Mỹ nóng hơn và giá năng lượng ở mức cao, khiến thị trường nâng đáng kể kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn của Fed.