Đồng rupiah Indonesia giảm khi đồng đô la Mỹ tăng bất chấp khả năng Fed tăng lãi suất giảm bớt

• USD/IDR tăng khi đồng đô la Mỹ cho thấy khả năng phục hồi trong bối cảnh triển vọng chính sách Fed thay đổi.
• Thống đốc Fed Waller ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất vào tháng 9, với điều kiện các số liệu lạm phát sắp tới vẫn ổn định.
• Ngân hàng Indonesia ghi nhận lạm phát được kiểm soát, nhưng rủi ro thời tiết El Niño đe dọa giá thực phẩm và tăng trưởng.

USD/IDR tăng điểm sau hai ngày giảm, giao dịch quanh mức 17.670 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Cặp tiền tệ này đang đi lên khi đồng đô la Mỹ (USD) giữ vững mức tăng gần đây sau khi phục hồi đà giảm trong ngày. Tuy nhiên, đà tăng thêm của đồng bạc xanh có thể vẫn bị hạn chế bởi kỳ vọng diều hâu suy yếu xung quanh lộ trình chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.

Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Christopher Waller gần đây đã phát tín hiệu ưa thích giữ lãi suất ổn định tại cuộc họp tháng 9 sắp tới, với giả định các số liệu lạm phát sắp tới không gây bất ngờ lớn. Giọng điệu ôn hòa của Waller trái ngược rõ rệt với những nhận xét diều hâu được Chủ tịch Kevin Warsh đưa ra một tuần trước đó. Sau các bình luận của Waller, định giá thị trường đã thay đổi đáng kể, với công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 giảm xuống còn 50,2%, từ mức 63,2% của ngày hôm trước.

Những người tham gia thị trường hiện đang chuyển sự chú ý sang báo cáo việc làm tháng 8 của Mỹ sắp tới để có định hướng rõ ràng hơn về các động thái tiếp theo của Fed. Các ước tính đồng thuận dự báo số việc làm phi nông nghiệp (NFP) sẽ tăng thêm 56.000 việc làm, trong khi tỷ lệ thất nghiệp quốc gia dự kiến sẽ giữ nguyên ở mức 4,1%.

Đồng đô la chịu áp lực khi TD Securities cho rằng can thiệp tiền tệ và phát biểu của Fed hỗ trợ

Theo các chiến lược gia tại TD Securities, những biến động gần đây trên thị trường ngoại hối đã được định hình bởi sự kết hợp giữa hành động chính thức và truyền thông chính sách, với ngân hàng này nhấn mạnh rằng "can thiệp tiền tệ và phát biểu của Fed hỗ trợ" là những yếu tố then chốt gây áp lực lên đồng đô la và hỗ trợ kim loại quý, đồng thời cũng ảnh hưởng đến định vị trên các hợp đồng tương lai FX chính.

Trong các diễn biến khu vực, Thống đốc Ngân hàng Indonesia (BI) Destry Damayanti lưu ý rằng lạm phát trong nước vẫn nằm khá trong mục tiêu, đồng thời kêu gọi phối hợp chặt chẽ hơn giữa chính phủ, ngân hàng trung ương, khu vực doanh nghiệp và các nhà kinh tế để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, sự lạc quan của thị trường đã bị kiềm chế bởi những lo ngại kéo dài rằng các mô hình thời tiết El Niño có thể làm gián đoạn nguồn cung thực phẩm và đẩy áp lực giá tăng lên trong những tháng tới. Tâm lý thị trường cũng vẫn thận trọng trước các dữ liệu trong nước sẽ công bố vào tuần tới, bao gồm dự trữ ngoại hối tháng 8, niềm tin người tiêu dùng và doanh số bán lẻ tháng 7, những dữ liệu này sẽ cung cấp cái nhìn sâu hơn về nhu cầu tiêu dùng và triển vọng chính sách địa phương.

Phân tích kỹ thuật: USD/IDR vẫn dưới EMA chín ngày

Trên biểu đồ ngày, USD/IDR giao dịch ở mức 17.670, giữ giọng điệu giảm giá trong ngắn hạn khi duy trì dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày trong khi vẫn giao dịch trên EMA 50 ngày dài hạn hơn. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày nằm gần 34, lơ lửng sát vùng quá bán và cho thấy dù áp lực giảm vẫn tồn tại, động lực bán ngay lập tức có thể đang mất bớt đà.

Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu được nhìn thấy tại EMA chín ngày quanh 17.740, và cần một phiên đóng cửa hằng ngày phía trên rào cản này để làm dịu áp lực giảm giá hiện tại và mở đường cho một nhịp phục hồi sâu hơn. Ở chiều giảm, bối cảnh xu hướng rộng hơn vẫn được nâng đỡ bởi EMA 50 ngày gần 17.840, đóng vai trò như một nền hỗ trợ cấu trúc cao hơn, dù cặp tiền này sẽ cần lấy lại mức này để báo hiệu một sự dịch chuyển bền vững hơn ra khỏi xu hướng yếu hiện tại.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)