Dự báo giá USD/CAD: EMA 100 ngày vẫn là ngưỡng cản chính

• USD/CAD tích lũy quanh mức 1,3790 khi dữ liệu NFP của Mỹ trở thành tâm điểm chú ý.
• Ông Waller của Fed cho biết dữ liệu gần đây cho thấy một số dấu hiệu giảm phát.
• Các nhà giao dịch đã hạ kỳ vọng Fed tăng lãi suất xuống còn 50%.

Đồng Đô la Canada (CAD) giao dịch nhìn chung đi ngang so với Đô la Mỹ (USD) quanh mức 1,3790 vào thứ Sáu sau một phiên thứ Năm mạnh mẽ, khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu Việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ (US) cho tháng 8, sẽ được công bố lúc 12:30 GMT.

USD/CAD giảm mạnh vào thứ Năm khi đồng Đô la Mỹ chịu áp lực bán mạnh sau khi Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller cho biết dữ liệu gần đây báo hiệu một số dấu hiệu hạ nhiệt trong áp lực lạm phát. Điều này đã dẫn đến việc điều chỉnh giảm kỳ vọng lãi suất của Fed.

Waller báo hiệu quyết định của Fed trong tháng 9 phụ thuộc vào dữ liệu, giữ phe mua Đô la trong trạng thái cảnh giác

Ông Waller của Fed đưa ra giọng điệu bớt diều hâu hơn đôi chút, với điểm FXS Speechtracker ở mức 6,1/10, thấp hơn nhẹ so với mức cơ sở 6,3/10, khi bài phát biểu cân bằng giữa việc ghi nhận tình trạng giảm phát “cuối cùng” đã xuất hiện với sự sẵn sàng rõ ràng trong việc tăng lãi suất nếu lạm phát tháng 8 nóng hơn. Nhận định then chốt rằng Waller có xu hướng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 15-16 tháng 9 nếu dữ liệu cho thấy tiến triển tiếp diễn, nhưng sẽ ủng hộ một “điều chỉnh nhỏ” theo hướng tăng nếu tiến triển đảo chiều, nhấn mạnh một hàm phản ứng được tinh chỉnh kỹ lưỡng, duy trì xu hướng thắt chặt trong khi làm dịu kỳ vọng tăng lãi suất ngay lập tức. Nhìn chung, thông điệp này phụ thuộc vào dữ liệu và có điều kiện diều hâu, hỗ trợ đồng Đô la khi lạm phát bất ngờ tăng nhưng hạn chế việc định giá lại mạnh tay đối với các đợt tăng lãi suất trong ngắn hạn.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS giảm 2,06 điểm xuống 125,38, báo hiệu một sự thoái lui nhẹ trong mức độ diều hâu được cảm nhận so với các thông điệp gần đây được FXS Speechtracker ghi nhận. Tuy nhiên, khi chỉ số vẫn cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100, Fed vẫn vững vàng trong vùng diều hâu, cho thấy thị trường nên tiếp tục định giá một rủi ro đáng kể về việc thắt chặt thêm ngay cả khi giọng điệu đang dần nghiêng về sự kiên nhẫn.

Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9 đã giảm xuống còn 50% từ mức 63,2% ghi nhận vào thứ Tư.

Nhìn về báo cáo thị trường lao động chính thức, TD Securities cho biết, "Chúng tôi kỳ vọng NFP tháng 8 sẽ phục hồi lên 95 nghìn sau khi tháng 7 ghi nhận mức giảm 23 nghìn," và nhấn mạnh rằng "rủi ro đối với dự báo bảng lương của chúng tôi có vẻ mang tính diều hâu, và chúng tôi không loại trừ khả năng xuất hiện một bất ngờ tích cực vượt trội." Về tỷ lệ thất nghiệp, ngân hàng này kỳ vọng biến động hạn chế, lưu ý rằng "tỷ lệ UE có lẽ đã đi ngang ở mức 4,1% với các rủi ro cân bằng." TD Securities kết luận rằng "một báo cáo việc làm hơi mang tính diều hâu sẽ tái khẳng định sự chú ý của Fed đối với lạm phát, nhưng bản thân nó khó có thể thúc đẩy Ủy ban hướng tới việc tăng lãi suất."

Phân tích kỹ thuật USD/CAD

Trên biểu đồ ngày, USD/CAD giao dịch ở mức 1,3791, giữ giọng điệu giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 1,3920. Việc cặp tiền này không thể giành lại ngưỡng tham chiếu trung hạn này cho thấy các nhịp phục hồi hiện vẫn bị giới hạn, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 38 đang ở vùng giảm giá nhưng chưa rơi vào vùng quá bán, hàm ý áp lực giảm giá còn kéo dài hơn là cạn kiệt.

Ở chiều tăng, SMA 100 ngày tại 1,3920 là ngưỡng kháng cự đáng kể đầu tiên mà phe đầu cơ giá lên cần vượt qua để làm dịu thiên hướng giảm hiện tại và mở đường cho một đợt phục hồi bền vững hơn. Ở chiều giảm, cặp tiền này có thể bước vào một nhịp giảm mới nếu không giữ được mức đáy ngày 21 tháng 8 tại 1,3732.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)