Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng khi giá dầu tăng vọt làm sống lại lo ngại về CPI
- Lợi suất Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng vọt khi đợt tăng của WTI làm sống lại lo ngại lạm phát.
- NFP yếu làm giảm kỳ vọng Fed tăng lãi suất trước khi CPI quan trọng được công bố.
- Thất bại trong đàm phán với Iran thúc đẩy Dầu mỏ và hỗ trợ đồng Đô la phục hồi.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng vào thứ Hai khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho việc công bố số liệu lạm phát của Mỹ trong tuần này, sau báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp yếu hơn dự kiến vào thứ Sáu tuần trước. Các tiêu đề cho biết "Iran loại trừ đàm phán với Trump, nói rằng sẽ chờ đến khi nhiệm kỳ của ông kết thúc vào năm 2029," đã dội một gáo nước lạnh vào các cuộc đàm phán nhằm nhanh chóng mở lại Eo biển Hormuz.
Lợi suất Mỹ tăng khi hy vọng về thỏa thuận Hormuz phai nhạt, Dầu mỏ tăng vọt và các nhà giao dịch chuẩn bị cho dữ liệu lạm phát
Giá năng lượng cao đã đẩy lợi suất Mỹ tăng trên toàn bộ đường cong. Lợi suất trái phiếu chuẩn Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng gần 6 điểm cơ bản lên 4,705%, trong khi West Texas Intermediate (WTI), giá dầu thô chuẩn của Mỹ, tăng vọt hơn 6,70% lên 82,29$.
Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 7 dự kiến sẽ giảm nhẹ từ 3,5% xuống 3,4% so với cùng kỳ năm trước. CPI lõi, không bao gồm các mặt hàng biến động mạnh, cũng được dự báo giảm từ 2,6% xuống 2,5% so với cùng kỳ năm trước. Ngày hôm sau, vào ngày 13 tháng 8, Chỉ số Giá sản xuất cũng được kỳ vọng sẽ hạ nhiệt tương tự.
Báo cáo việc làm gần nhất của Mỹ cho thấy một số dấu hiệu rạn nứt, khi nền kinh tế cắt giảm 23 nghìn việc làm, trong khi số liệu của tháng 5 và tháng 6 được điều chỉnh giảm 100 nghìn. Điều này khiến các nhà đầu tư giảm bớt kỳ vọng diều hâu đối với Cục Dự trữ Liên bang và hiện dự báo ngân hàng trung ương Mỹ sẽ giữ lãi suất ổn định ở mức 3,50%-3,75% vào cuối năm.
Dữ liệu từ Prime Terminal cho thấy xác suất Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 9 hiện ở mức 65%, trong khi xác suất tăng lãi suất 26 điểm cơ bản là 35%.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi diễn biến giá trị của đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền khác, tăng 0,20% lên 99,81.
Cùng với việc công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ, các nhà giao dịch đang chú ý đến số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 8 tháng 8 và Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM).
Biểu đồ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm
Câu hỏi thường gặp về Lãi suất Hoa Kỳ
Lãi suất do các tổ chức tài chính tính cho các khoản vay của người đi vay và được trả dưới dạng lãi suất cho người gửi tiền và người tiết kiệm. Lãi suất này chịu ảnh hưởng của lãi suất cho vay cơ bản, do các ngân hàng trung ương thiết lập để ứng phó với những thay đổi trong nền kinh tế. Các ngân hàng trung ương thường có nhiệm vụ đảm bảo ổn định giá cả, trong hầu hết các trường hợp có nghĩa là nhắm mục tiêu vào tỷ lệ lạm phát cơ bản khoảng 2%. Nếu lạm phát giảm xuống dưới mục tiêu, ngân hàng trung ương có thể cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản, nhằm mục đích kích thích cho vay và thúc đẩy nền kinh tế. Nếu lạm phát tăng đáng kể trên 2%, thông thường ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất cho vay cơ bản để cố gắng hạ lạm phát.
Lãi suất cao hơn thường giúp tăng giá trị đồng tiền của một quốc gia vì chúng khiến quốc gia này trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư toàn cầu để gửi tiền.
Lãi suất cao hơn nhìn chung sẽ gây áp lực lên giá Vàng vì làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng thay vì đầu tư vào tài sản có lãi hoặc gửi tiền mặt vào ngân hàng. Nếu lãi suất cao, điều này thường đẩy giá Đô la Mỹ (USD) lên cao và vì Vàng được định giá bằng Đô la, điều này có tác dụng làm giảm giá Vàng.
Lãi suất quỹ Fed là lãi suất qua đêm mà các ngân hàng Hoa Kỳ cho nhau vay. Đây là lãi suất tiêu đề thường được Cục Dự trữ Liên bang đưa ra tại các cuộc họp FOMC. Lãi suất này được thiết lập theo phạm vi, ví dụ 4,75%-5,00%, mặc dù giới hạn trên (trong trường hợp đó là 5,00%) là con số được trích dẫn. Kỳ vọng của thị trường đối với lãi suất quỹ Fed trong tương lai được theo dõi bởi công cụ CME FedWatch, công cụ này định hình cách nhiều thị trường tài chính hành xử khi dự đoán các quyết định về chính sách tiền tệ trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang.
Bài viết đề xuất
