Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng khi khẩu vị rủi ro phục hồi trước một tuần bận rộn
- Hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ tăng khi các nỗ lực ngoại giao thúc đẩy tâm lý về các cuộc đàm phán hòa bình giữa Qatar và Iran.
- Các nhà giao dịch chờ đợi kết quả kinh doanh doanh nghiệp lớn, dữ liệu kinh tế quan trọng như NFP, và phát biểu từ một quan chức Fed của Mỹ.
- Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ và lạm phát dai dẳng đẩy xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 lên khoảng 71%.
Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,25% lên giao dịch quanh mức 52.050 trong giờ châu Âu vào thứ Hai. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,37% lên giao dịch quanh mức 7.640 và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng hơn 70% lên gần 28.750.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng khi khẩu vị rủi ro của thị trường cải thiện trong bối cảnh các nỗ lực ngoại giao đang diễn ra nhằm chấm dứt xung đột Trung Đông, bất chấp những lo ngại dai dẳng về khả năng Mỹ tái triển khai hành động quân sự chống lại Iran. Các quan chức Qatar và Iran tiếp tục thảo luận sang ngày thứ ba liên tiếp, tích cực làm việc hướng tới một thỏa thuận chấm dứt chiến tranh trước cuộc bầu cử giữa kỳ sắp tới của Mỹ.
Các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho một tuần dày đặc với kết quả kinh doanh doanh nghiệp lớn, dữ liệu kinh tế quan trọng và các diễn biến chính trị. Những người tham gia thị trường đang theo dõi sát sao các báo cáo quý nổi bật từ các công ty lớn, bao gồm Apple, Palantir, AMD, Pfizer và McDonald’s.
Ngoài kết quả kinh doanh doanh nghiệp, các nhà giao dịch đang chờ đợi những sự kiện kinh tế vĩ mô quan trọng, như báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ cùng với dữ liệu sản xuất và dịch vụ ISM. Các phát biểu từ một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang được lên lịch trong suốt tuần cũng được kỳ vọng sẽ cung cấp thêm sự rõ ràng về quỹ đạo chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương.
Mặc dù tâm lý rủi ro ban đầu được cải thiện, các nhà giao dịch có thể sẽ thận trọng trước kỳ vọng ngày càng tăng về khả năng Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất. Theo Công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện đang định giá khoảng 71% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12, được củng cố bởi dữ liệu kinh tế vĩ mô gần đây của Mỹ cho thấy sức chống chịu của nền kinh tế và lạm phát dai dẳng.
Đà tăng của tuần này diễn ra sau khi các chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ kết thúc tuần trước trong vùng tiêu cực. Chỉ số Nasdaq Composite thiên về công nghệ dẫn đầu đà giảm, mất 2%, trong khi Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones và S&P 500 lần lượt giảm 0,85% và 0,57%. Áp lực bán gia tăng vào cuối tuần khi kết quả kinh doanh công nghệ đáng thất vọng làm gia tăng những lo ngại rộng hơn của thị trường xung quanh tính bền vững của giao dịch AI.
Tập trung vào bầu cử giữa kỳ Mỹ khi tỷ lệ cược Polymarket nghiêng về kiểm soát của Đảng Dân chủ
Các nhà phân tích tại MUFG/BTMU lưu ý rằng sự chú ý của thị trường "cũng sẽ tập trung vào kết quả từ cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ vào đầu tuần này." Họ nhấn mạnh rằng tỷ lệ cược mới nhất từ Polymarket "cho thấy kỳ vọng cao rằng Đảng Cộng hòa sẽ mất quyền kiểm soát Quốc hội, và Đảng Dân chủ thậm chí có thể giành cả Hạ viện và Thượng viện," một bối cảnh chính trị ngày càng được đưa vào các chiến lược giao dịch.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
