Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng khi lợi suất Mỹ kỳ hạn 10 năm trượt xuống, đà tăng của công nghệ nối lại
- Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng sau khi giá dầu giảm và lợi suất trái phiếu chính phủ giảm đã thúc đẩy khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.
- Những bình luận diều hâu của Chủ tịch Fed Warsh đã đẩy kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 10 lên 53,1%.
- Phiên giao dịch chính thức của Mỹ vào thứ Năm tăng vọt, dẫn đầu bởi sự phục hồi mạnh mẽ của ngành bán dẫn trên các cổ phiếu công nghệ lớn.
Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,25% lên giao dịch gần 51.940 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Sáu. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,34% lên giao dịch quanh mức 7.670, còn hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,64% lên giao dịch gần 29.630.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng khi giá dầu giảm và lợi suất trái phiếu giảm đã giúp cải thiện tâm lý thị trường. Kỳ vọng lạm phát thấp hơn đã kéo lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ xuống khỏi các mức đỉnh nhiều năm gần đây, với lợi suất kỳ hạn 10 năm chuẩn giảm xuống quanh 4,93% sau khi tạm thời vượt mốc 5,0% vào đầu tuần.
Bất chấp đà tăng của thị trường, nhà đầu tư vẫn thận trọng sau những bình luận diều hâu từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh. Ông nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn đang cao hơn mức mục tiêu và chỉ ra rằng dữ liệu kinh tế trong mùa hè không cho thấy tiến triển cơ cấu đáng kể. Những phát biểu của ông đã kích hoạt sự điều chỉnh nhanh chóng trong dự báo thị trường, với công cụ CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch hiện định giá xác suất 53,1% cho một đợt tăng lãi suất vào tháng 10, so với 42,5% một tuần trước.
Đà tăng của hợp đồng tương lai này nối tiếp một phiên giao dịch vững chắc trong giờ giao dịch chính thức hôm thứ Năm, khi các chỉ số lớn ghi nhận mức tăng trên diện rộng. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng 0,61%, S&P 500 tăng 1,14%, và Nasdaq Composite thiên về công nghệ dẫn đầu đà tăng với mức tăng 1,69%. Cổ phiếu bán dẫn là lực lượng dẫn dắt đà tăng, phục hồi từ các khoản lỗ trước đó do lo ngại về an toàn AI đã tạm thời làm dấy lên nghi ngờ về chi tiêu vốn trong tương lai cho trí tuệ nhân tạo. Các mức tăng đáng chú ý được ghi nhận trên các tên tuổi chủ chốt trong ngành, bao gồm Micron, Nvidia, Intel, AMD và SanDisk.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
