Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng trước thềm công bố dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ
- Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng khi một cuộc khảo sát của Reuters cho thấy đa số các nhà kinh tế kỳ vọng Fed giữ nguyên lãi suất.
- Thị trường chờ đợi các công bố quan trọng về Chỉ số giá sản xuất và Chỉ số giá tiêu dùng để đánh giá chính sách tiền tệ tương lai của Cục Dự trữ Liên bang.
- Các chỉ báo kinh tế mạnh hơn đã làm dấy lên suy đoán, với công cụ CME FedWatch định giá xác suất đáng kể cho một đợt tăng lãi suất.
Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,36% lên giao dịch trên 52.600 trong phiên châu Âu vào thứ Năm. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,22% lên giao dịch trên 7.650, còn hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm nhẹ 0,04% xuống giao dịch gần 29.430.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ ghi nhận kết quả trái chiều với tâm lý tích cực sau một cuộc khảo sát gần đây của Reuters, cho thấy đa số các nhà kinh tế kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất trong phần còn lại của năm. Mặc dù dữ liệu kinh tế gần đây vẫn mạnh, những người tham gia thị trường đang theo dõi chặt chẽ các báo cáo Chỉ số giá sản xuất và Chỉ số giá tiêu dùng sắp tới của Mỹ để tìm manh mối quan trọng về chính sách tiền tệ tương lai trước cuộc họp Fed vào tuần tới.
Lạm phát PPI toàn phần của thứ Năm được dự báo sẽ tăng tốc lên 5,3% so với cùng kỳ tháng trước trong tháng 8, từ mức 4,7% trong tháng 7, trong khi lạm phát sản xuất lõi được dự báo tăng lên 4,6% từ 4,2%.
Các nhà giao dịch sẽ nhanh chóng chuyển sự chú ý sang dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng vào thứ Sáu, khi những báo cáo lạm phát quan trọng này có thể cung cấp thêm manh mối về triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang trước cuộc họp vào tuần tới.
Sau dữ liệu việc làm mạnh hơn gần đây của Mỹ, các nhà giao dịch đã gia tăng đặt cược vào một đợt tăng lãi suất, với công cụ CME FedWatch định giá hơn 60% khả năng sẽ có một đợt tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách sắp tới của ngân hàng trung ương.
Cuộc tranh luận về Fed vẫn kéo dài khi FOMC bước vào giai đoạn tạm dừng
Các nhà phân tích tại DBS lưu ý rằng, trước khi bước vào giai đoạn tạm dừng, "các quan chức Fed đã chia rẽ về việc liệu có nên tăng lãi suất tại cuộc họp FOMC vào tuần tới hay không," nhấn mạnh sự thiếu đồng thuận về lộ trình chính sách trước mắt ngay cả khi thị trường đánh giá lại khả năng thắt chặt thêm.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
