Hợp đồng tương lai Dow Jones gặp khó trước dữ liệu PMI ngành sản xuất của ISM
- Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm khi các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran đình trệ làm tăng sự thận trọng của nhà đầu tư.
- Đặc phái viên Mỹ Kushner và Witkoff đã gặp các nhà trung gian Qatar, nhưng Iran từ chối đàm phán trực tiếp.
- Công cụ CME FedWatch cho thấy hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang đang định giá gần 67% khả năng tăng lãi suất vào tháng 9.
Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 0,34% giao dịch gần 52.500, trong khi hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,35%, giao dịch gần 7.520. Trong khi đó, hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,48% giao dịch gần 30.380 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Tư.
Hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ đang chịu áp lực giảm khi các nhà giao dịch giữ thái độ thận trọng, bị đè nặng bởi nỗ lực ngoại giao đình trệ và kỳ vọng ngày càng tăng về một Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có chính sách tiền tệ thắt chặt hơn. Hy vọng về một giải pháp nhanh chóng cho các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran tại Doha giảm đáng kể sau khi các nhà đàm phán Mỹ Jared Kushner và Steve Witkoff đến Qatar để gặp các nhà trung gian. Thông báo sau đó của Tehran rằng họ sẽ không gặp trực tiếp các đặc phái viên Mỹ đã tạo ra một bóng mây bao phủ các cuộc đàm phán, giữ cho các khoản phí rủi ro địa chính trị vẫn tồn tại trên các thị trường toàn cầu.
Thêm vào tâm lý không yên là khả năng ngày càng tăng về một triển vọng chính sách tiền tệ quyết liệt hơn từ Cục Dự trữ Liên bang. Theo Công cụ CME FedWatch, hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang hiện đang định giá gần 67% khả năng tăng lãi suất vào tháng 9.
Nhà đầu tư đang theo dõi sát sao các diễn biến vĩ mô vào thứ Tư, với Chủ tịch Fed Kevin Warsh dự kiến phát biểu tại Diễn đàn Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) ở Sintra, cùng với việc công bố báo cáo việc làm tư nhân ADP và chỉ số PMI ngành sản xuất ISM. Những sự kiện này sẽ là tiền đề cho số liệu quan trọng Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Năm.
Sự thận trọng trước giờ mở cửa này diễn ra sau phiên giao dịch Mỹ mạnh mẽ vào thứ Ba, khi Phố Wall ghi nhận mức tăng vững chắc được thúc đẩy bởi sự bùng nổ của cổ phiếu công nghệ. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng 0,26%, trong khi S&P 500 tăng 0,79%, và chỉ số công nghệ nặng Nasdaq Composite nhảy vọt 1,52%. Đợt tăng giá được dẫn đầu bởi các nhà sản xuất chip và các công ty liên quan đến AI, với các màn trình diễn nổi bật từ SanDisk, tăng 10,9%, AMD tăng 7,7%, Marvell Technology tăng 7,3%, Intel tăng 6% và Nvidia ghi nhận mức tăng 2,6%.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
