Hợp đồng tương lai Dow Jones biến động nhẹ do bất ổn Mỹ-Iran, triển vọng diều hâu của Fed
- Hợp đồng tương lai Dow Jones gặp khó khăn khi các nhà giao dịch cân nhắc về sự bất ổn địa chính trị xung quanh các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran.
- Cảnh báo của Trump đã đe dọa khung hòa bình, nhưng tuyên bố chung tích cực của Qatar-Pakistan phần nào kiềm chế tâm lý ngại rủi ro nghiêm trọng.
- Chín thành viên FOMC dự báo tăng lãi suất trong năm nay đã khiến những người tham gia thị trường định giá khả năng tăng lãi suất vào tháng Chín.
Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm nhẹ gần 0,05%, giao dịch quanh mức 51.980 trong giờ châu Âu vào thứ Hai. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,09% gần 7.560, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,14%, giao dịch quanh mức 30.760 tại thời điểm viết bài.
Hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ có xu hướng trái chiều, với áp lực giảm, khi các nhà đầu tư cân nhắc sự bất ổn mới về các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran và sự chuyển hướng diều hâu trong triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Tâm lý thị trường ban đầu trở nên tiêu cực sau các báo cáo rằng Tổng thống Mỹ Donald Trump đã đe dọa tấn công trực tiếp Iran nếu các cuộc tấn công ủy nhiệm vào Israel tiếp tục. Cảnh báo này đã làm mờ triển vọng tiến triển ngoại giao nghiêm trọng. Nó đe dọa phá vỡ khung hòa bình hiện tại, tạo ra bóng đen lên vòng đàm phán tạm thời đầu tiên giữa Phó Tổng thống JD Vance và các quan chức Iran.
Tuy nhiên, tâm lý ngại rủi ro nghiêm trọng đã phần nào được kiềm chế sau khi các nhà trung gian Qatar và Pakistan đưa ra tuyên bố chung từ Thụy Sĩ, thông báo rằng cả Washington và Tehran đã đồng ý một lộ trình chính thức nhằm đảm bảo một thỏa thuận hòa bình cuối cùng trong vòng 60 ngày tới.
Trên mặt trận kinh tế vĩ mô, các nhà đầu tư đang chuyển sự chú ý sang việc công bố chỉ số giá PCE của Mỹ trong tuần này, thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu này theo sau cuộc họp ngân hàng trung ương tuần trước, nơi các nhà hoạch định chính sách giữ nguyên lãi suất nhưng áp dụng lập trường rõ ràng mang tính diều hâu. Đáng chú ý, 9 trong số 19 thành viên FOMC hiện dự báo ít nhất một lần tăng lãi suất trong năm nay, khiến những người tham gia thị trường tích cực định giá khả năng tăng sớm nhất là vào tháng Chín.
Trong tin tức doanh nghiệp, lịch công bố thu nhập sắp tới có các báo cáo quan trọng từ Micron Technology, FedEx và công ty tách ra mới của họ, FedEx Freight. Kết quả của Micron sẽ là chỉ báo quan trọng cho các cổ phiếu bộ nhớ, nhà cung cấp thiết bị chip và hệ sinh thái trí tuệ nhân tạo rộng lớn hơn.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
