Chuyên gia kỳ cựu Phố Wall cho rằng cổ phiếu Tesla sắp giảm và 550 triệu USD đồng tình

Với việc Tesla sắp công bố báo cáo tài chính vào ngày mai, 22/07, một chuyên gia phân tích biểu đồ kỳ cựu cho rằng cổ phiếu TSLA chuẩn bị giảm giá, và thị trường quyền chọn vừa xác nhận nhận định này với khoản đặt cược khoảng 550 triệu USD vào chiều giảm.

Carter Worth là chuyên gia tài chính người Mỹ, nổi tiếng với biệt danh “Chart Master” trên CNBC. Dự báo về cổ phiếu Tesla của ông Worth dựa trên dữ liệu thực tế từ thị trường. Dòng tiền đã chuyển sang tiêu cực và nhà đầu tư đang phòng thủ, mặc dù Phố Wall vẫn liên tục nâng giá mục tiêu cho cổ phiếu này.

Chuyên gia kỳ cựu dự đoán cổ phiếu Tesla sẽ giảm giá

Phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể chưa biết đến Carter Worth, nhưng giới Phố Wall thì biết rất rõ. Ông có 35 năm kinh nghiệm trên thị trường, là người sáng lập Worth Charting, khách mời thường xuyên trên CNBC và đồng dẫn chương trình Options Action.

Tuần này, Worth chia sẻ trên CNBC rằng biểu đồ kỹ thuật của Tesla cho thấy khả năng cổ phiếu này sẽ giảm trong thời gian tới.

Tesla's charts point to a decline ahead, says Carter Worth https://t.co/ziv6SPAZpQ

— CNBC (@CNBC) July 17, 2026

Thị trường quyền chọn đồng tình với điều này, khi các nhà giao dịch đã đặt cược khoảng 550 triệu USD vào chiều giảm của Tesla trước thời điểm báo cáo tài chính, và biến động dự kiến đã lên tới mức 78% so với năm trước. Điều này cho thấy thị trường đã chuẩn bị tâm lý cho biến động lớn của cổ phiếu Tesla.

Hoạt động phòng ngừa rủi ro cũng đang gia tăng.

Tỷ lệ khối lượng quyền chọn bán/mua, chỉ số tăng khi nhà đầu tư mua nhiều quyền chọn bán hơn quyền chọn mua, đã tăng từ 0.54 lên 0.74 chỉ trong hai tuần.

Dòng tiền đã có dấu hiệu suy yếu từ trước

Nhận định dựa trên biểu đồ của Worth cũng được hỗ trợ bởi các chỉ báo thị trường. Chỉ số Chaikin Money Flow (CMF) – đại diện cho dòng tiền từ các tổ chức lớn – đã suy giảm từ tháng 03 và vừa rớt xuống dưới mức 0, điều này cho thấy phe bán đang chiếm ưu thế trên một trong những cổ phiếu nổi bật nhất tháng 07.

Các nhà đầu tư lớn có vẻ vẫn lạc quan, nhưng dữ liệu này thường đến chậm. Số liệu cho thấy trong quý vừa rồi, các tổ chức đã mua ròng thêm 226 triệu cổ phiếu và tăng lượng sở hữu lên khoảng 31%, nhưng những con số này chỉ phản ánh thời điểm cuối tháng 06, không phải dữ liệu cập nhật theo thời gian thực.

Tuy nhiên, cũng cần lưu ý, tổng giá trị cổ phiếu do các tổ chức nắm giữ lại giảm hơn 1 tỷ USD dù lượng cổ phiếu tăng, nguyên nhân do giá cổ phiếu giảm nhanh hơn tốc độ mua vào. Thị trường cũng diễn ra khá cân bằng, khi có tới 2,160 bên bán và 2,880 bên mua.

Dù vậy, các chuyên gia vẫn liên tục nâng giá mục tiêu

Những nhận định lạc quan về cổ phiếu Tesla từ các chuyên gia vẫn liên tục xuất hiện. Trong tháng 07, UBS, RBC và Roth Capital – ba ngân hàng đầu tư lớn của Phố Wall – đều nâng mục tiêu giá cho TSLA.

$TSLA -Roth raises Tesla target to $505 from $395Buy-Morgan Stanley raises target to $417 from $415= Weight-Jefferies raises target to $400 from $375Hold-Barclays raises target to $370 from $360= Weight-Wells Fargo raises target to $130 from $125Underweight

— stock setter (@MarcJacksonLA) July 15, 2026

Vào tháng 06/2024, JPMorgan cũng đã nâng giá mục tiêu từ 145 USD lên 475 USD khi họ bắt đầu đánh giá cao câu chuyện về robotaxi của Tesla. Tính đến hiện tại, mục tiêu giá này vẫn chưa thay đổi.

Dù vậy, các khuyến nghị chung lại chưa thực sự nghiêng về mua. Trong số 18 chuyên gia phân tích hàng đầu, có tới 9 người vẫn giữ khuyến nghị “Giữ”, và mức giá mục tiêu thấp nhất hiện là 130 USD của Wells Fargo. Vì vậy, Carter Worth không phải là người duy nhất tỏ ra nghi ngờ về khả năng tăng trưởng của Tesla.

Tại sao vượt mục tiêu giao hàng vẫn chưa đủ với cổ phiếu Tesla

Có một điểm cần chú ý: Tesla đã công bố số lượng giao hàng kỷ lục trong quý 2, vì vậy thông tin này đã được phản ánh vào giá cổ phiếu. Giờ đây, điều mà nhà đầu tư nhỏ lẻ quan tâm sẽ là biên lợi nhuận và kế hoạch về robotaxi.

🚨 Analyst expectations for Tesla’s Q2 results reflect heavy investment alongside delivery strength.• Tesla beat Q2 delivery consensus by over 74,000 vehicles.• Wall Street projects $27.58 billion in total revenue.• Energy storage and services segments show growing… pic.twitter.com/bO3CPxZ6KJ

— Joe Hansen (@XCorpHub) July 20, 2026

Lịch sử cho thấy, ngay cả khi vượt dự báo, giá cổ phiếu chưa chắc đã tăng. Tesla đã bỏ lỡ kỳ vọng lợi nhuận trong 2/4 quý gần nhất, còn 2 quý mà Tesla vượt kỳ vọng thì giá vẫn bị bán tháo do hướng dẫn doanh thu không đạt kỳ vọng. Báo cáo quý gần nhất là ví dụ rõ nhất: dù vượt lợi nhuận, cổ phiếu vẫn giảm sâu xuống mức thấp nhất 52 tuần sau khi ban lãnh đạo thông báo tăng chi tiêu.

Jim Cramer, người dẫn chương trình Mad Money của CNBC và từng là quản lý quỹ phòng hộ, cũng khuyên các nhà đầu tư nhỏ lẻ nên giảm tỷ trọng cổ phiếu công nghệ lớn trước mùa báo cáo kết quả kinh doanh tuần này.

Do đó, báo cáo vào thứ Tư sẽ quyết định xem các mục tiêu cao hơn của các công ty tài chính có hợp lý hay thị trường sẽ đứng về phía nhà đầu tư kỳ cựu Phố Wall với 35 năm kinh nghiệm này.